Apa arti dari istilah ROI dan ROIC? Kedua istilah ini digunakan untuk investasi. Sebelum kita masuk ke topik ini, izinkan saya mendefinisikan investasi dan pentingnya investasi.

Investasi adalah metode yang sukses dan efektif untuk memanfaatkan tabungan atau uang Anda dan menciptakan masa depan yang aman. Lakukan investasi cerdas yang memungkinkan uang Anda mengungguli inflasi dan meningkatkan nilainya di masa depan.

Pertama, jika berinvestasi pada aset yang menguntungkan, kita memperoleh pendapatan dari keuntungan, seperti obligasi dengan jumlah atau persentase keuntungan yang tetap. Kedua, jika investasi dilakukan dalam bentuk rencana yang menghasilkan keuntungan, kita akan memperoleh pendapatan melalui akumulasi keuntungan seperti kondisi yang sebenarnya.

Investasi tidak memberikan jumlah yang tetap setiap tahunnya; nilainya akan meningkat dalam jangka waktu yang lama. Menurut kriteria yang disebutkan di atas, investasi adalah menempatkan tabungan ke dalam aset atau objek yang nilainya menjadi lebih besar dari nilai awalnya.

ROI, atau laba atas investasi, adalah istilah yang digunakan untuk menggambarkan berapa banyak uang yang dihasilkan bisnis dari investasinya. ROIC, atau laba atas modal yang diinvestasikan, adalah metrik yang lebih tepat yang memperhitungkan pendapatan dan investasi perusahaan.

Mari kita bahas secara detail dan temukan perbedaan antara ROI dan ROIC.

Jenis-jenis Investasi

Investasi diklasifikasikan ke dalam dua kelompok, yaitu investasi yang diinduksi dan investasi otonom.

1. Investasi yang Diinduksi

• Investasi yang diinduksi adalah aset yang bergantung pada pendapatan dan secara langsung dipengaruhi oleh tingkat pendapatan.
• Ini bersifat elastis terhadap pendapatan, yaitu meningkat ketika pendapatan meningkat dan sebaliknya.

2. Investasi Otonom

• Jenis investasi ini mengacu pada investasi yang tidak terpengaruh oleh perubahan tingkat pendapatan dan tidak didorong semata-mata oleh motif keuntungan.
• Hal ini tidak elastis dan tidak dipengaruhi oleh perubahan pendapatan.
• Pemerintah umumnya melakukan investasi secara otonom dalam kegiatan infrastruktur, tergantung pada kondisi sosial, ekonomi, dan politik negara tersebut.
• Jadi, investasi semacam itu berubah ketika ada perubahan teknologi atau penemuan sumber daya baru, pertumbuhan populasi, dll.

Apa yang dimaksud dengan ROI?

Kata ROI adalah singkatan dari return on investment, yaitu keuntungan yang diperoleh dari investasi dalam pemasaran atau periklanan.

Istilah ROI memiliki arti yang berbeda bagi setiap orang, sering kali tergantung pada perspektif dan apa yang dinilai, sehingga penting untuk mengklarifikasi apakah interpretasi memiliki implikasi yang mendalam.

Banyak manajer dan pemilik bisnis menggunakan istilah ini secara umum untuk menilai manfaat investasi dan keputusan bisnis. Return berarti laba sebelum pajak, tetapi mengklarifikasi dengan orang yang menggunakan istilah tersebut bahwa laba tergantung pada berbagai keadaan, tidak terkecuali percakapan akuntansi yang digunakan dalam bisnis.

Dalam hal ini, sebagian besar CEO dan pemilik bisnis menganggap ROI sebagai ukuran utama dari proposisi bisnis apa pun; bagaimanapun juga, itulah yang ingin dihasilkan oleh sebagian besar perusahaan: laba atas investasi maksimum. Jika tidak, Anda mungkin lebih baik menaruh uang Anda di rekening tabungan bank.

Dengan kata lain, ini adalah keuntungan yang diperoleh dari investasi Investasi dapat berupa nilai bisnis secara keseluruhan, yang umumnya dianggap sebagai total aset perusahaan dengan biaya yang menyertainya.

Mengapa Kita Perlu Menghitung ROI?

Statistik keuangan yang umum digunakan untuk menilai kemungkinan laba atas investasi adalah ROI. Rumus untuk menghitung rumus ROI adalah sebagai berikut:

Pengembalian Investasi = Laba Bersih / Biaya Investasi

Kami menghitung ROI untuk alasan-alasan berikut:

• Untuk menentukan kesehatan bisnis distributor
• Untuk menentukan apakah distributor dapat mendukung infrastruktur
• Untuk menentukan pendorong ROI dan biaya tidak produktif serta investasi yang berdampak pada ROI

ROI yang sehat

Distributor adalah pengusaha yang menginvestasikan waktu dan uangnya sendiri dalam bisnis dan mengharapkan keuntungan.

Grafik di atas menunjukkan metrik return vs. risiko, mirip dengan pasar saham jika Anda memiliki kapitalisasi besar, risikonya dangkal dan pemulihannya akan lebih rendah. Dalam kasus kecil, risiko dan return juga tinggi.

Komponen ROI

Komponen pertama adalah pendapatan dari distributor. Kedua adalah biaya dan ketiga adalah investasi Ketiga elemen ini dihitung untuk mencari ROI. Jadi, di bawah margin pendapatan, diskon tunai, dan insentif DB disertakan.

Kemudian metrik di bawah biaya adalah CD untuk perdagangan, sewa turun, gaji tenaga kerja, akuntansi, dan listrik. Terakhir, investasi menghitung saham turun, kredit pasar, nilai penyusutan kendaraan, dan rata-rata klaim bulanan.

Manfaat ROI

Roi memiliki kelebihan dan manfaat, beberapa di antaranya adalah:

• ROI membantu untuk menghitung profitabilitas dan produktivitas dari rencana investasi tertentu.
• Ini juga membantu dalam perbandingan antara dua rencana investasi (dengan bantuan formula satu)
• Dengan menggunakan rumus ROI, mudah untuk menghitung pendapatan investasi yang berbeda.
• Ini adalah metrik keuangan yang diterima secara global dan membantu Anda memilih rencana investasi terbaik.

Apa itu ROIC?

ROIC adalah singkatan dari return on invested capital, yaitu metrik keuangan yang digunakan oleh keuangan untuk menganalisis pendapatan dari investasi perusahaan saat ini dan prospek pertumbuhannya. .

ROIC juga membantu mengevaluasi keputusan alokasi perusahaan dan biasanya digunakan untuk kompresi dengan WACC (biaya rata-rata tertimbang dari modal) perusahaan.

Jika sebuah perusahaan memiliki ROIC yang lebih tinggi, maka perusahaan tersebut memiliki parit ekonomi yang kuat yang mampu menghasilkan pengembalian investasi yang optimis. Sebagian besar perusahaan benchmark menggunakan ROIC untuk menghitung nilai perusahaan lain.

Mengapa Kami Menghitung ROIC?

Perusahaan perlu menghitung ROIC karena:

• Mereka perlu memahami profitabilitas atau rasio kinerja.
• Mengukur persentase pengembalian yang diperoleh investor di sebuah perusahaan dari modal yang mereka investasikan.
• Ini menunjukkan seberapa efisien perusahaan menggunakan dana investor untuk menghasilkan pendapatan.

Ada beberapa cara untuk menghitung ROIC.

• Laba Operasi Bersih Setelah Pajak (NOPAT)

ROIC = Modal yang Diinvestasikan (Invested Capital/IC)

Dimana:

NOPAT = EBITX (1-TARIF PAJAK)

Modal yang diinvestasikan adalah jumlah total aset yang dibutuhkan perusahaan untuk menjalankan bisnisnya atau jumlah pembiayaan dari kreditur dan pemegang saham.

Untuk menjalankan operasi perusahaan, pemegang saham memberikan ekuitas kepada investor. Analis meninjau kebijakan utang jangka panjang perusahaan saat ini, persyaratan utang, dan hunian modal yang belum dibayar atau kewajiban sewa untuk total utang.

• Cara kedua untuk menghitung nilai ini adalah dengan mengurangkan kas dan NIBCL (kewajiban lancar tanpa bunga), kewajiban pajak, dan utang usaha.

• Metode ketiga untuk menghitung ROIC adalah dengan menambahkan nilai total ekuitas perusahaan ke nilai buku utangnya dan kemudian mengurangkan aset non-operasional.

Menentukan Nilai Perusahaan

Perusahaan dapat memperkirakan pertumbuhannya dengan membandingkan ROIC-nya dengan WACC dan mengamati persentase laba atas modal yang diinvestasikan.

Setiap perusahaan atau firma yang memperoleh pendapatan berlebih dari investasi lebih dari biaya penerimaan modal dikenal sebagai pencipta nilai .

Oleh karena itu, investasi yang pengembaliannya sama dengan atau kurang dari biaya modal, nilai ini disebut hancur. Umumnya, perusahaan dianggap sebagai pencipta nilai jika ROIC-nya setidaknya dua persen lebih tinggi dari biaya modal.

ROIC yang sehat

Apa itu ROIC yang baik? ROIC adalah metode untuk menentukan posisi perusahaan yang dapat dipertahankan, yang berarti dapat melindungi margin laba dan pangsa pasarnya.

Tujuan ROIC untuk menghitung metrik untuk pemahaman yang lebih baik mengenai efisiensi perusahaan dan persiapan untuk memanfaatkan OC (modal operasi).

Perusahaan-perusahaan di pasar saham dengan parit yang pasti dan kebutuhan yang konstan akan ROIC mereka lebih mudah diakses. Konsep ROIC cenderung diprioritaskan oleh para pemegang saham karena sebagian besar investor membeli saham dengan pendekatan kepemilikan jangka panjang.

Keuntungan dari ROIC

Ada beberapa keuntungan signifikan dari ROIC adalah:

• Metrik keuangan ini membantu meningkatkan margin kotor Jadi, hal ini meniadakan dampak struktur modal terhadap profitabilitas dan produktivitas.
• ROIC menunjukkan kreasi dan konsepsi yang bernilai bagi para investor.
• Investor lebih memilih pengembalian modal yang diinvestasikan karena penilaian dari spekulasi inklusif yang terjadi kembali pada sebuah perusahaan.
• Menurut para investor, ROIC merupakan metrik keuangan yang nyaman.

Perbedaan Antara ROI dan ROIC

Mana yang Lebih Baik, ROI atau ROIC?

ROI dan ROIC berbeda satu sama lain, dan keduanya memiliki kelebihan masing-masing. ROI didefinisikan dan diukur dari seberapa besar keuntungan yang diperoleh dari investasi, sedangkan ROIC adalah pengukuran spesifik dari pendapatan dan aset perusahaan.

Mengapa Bank Tidak Membutuhkan ROIC?

Bank dikecualikan dari peraturan ROIC karena mereka bekerja dengan banyak prinsipal yang digali.

Apa yang dimaksud dengan Rasio ROIC yang Baik?

Rasio ROIC yang baik adalah minimal 2%.

Kesimpulan

• ROI adalah ukuran untuk memahami bagaimana perusahaan menghasilkan berapa banyak uang dari investasi, dan ROIC adalah ukuran spesifik investasi dan pendapatan perusahaan.
• ROI adalah strategi yang menunjukkan atau mengindikasikan seberapa baik hasil investasi dan proyek. ROIC adalah metrik keuangan yang menawarkan kepada investor seberapa efisien perusahaan bekerja dan tumbuh.
• ROI adalah metrik umum yang digunakan untuk membandingkan efisiensi dan produktivitas investasi yang berbeda satu sama lain. ROIC dibandingkan dengan WACC untuk mengevaluasi apakah perusahaan menciptakan atau menghancurkan nilai.
• ROI dan ROIC keduanya digunakan untuk mengukur profitabilitas dan efisiensi perusahaan, perusahaan, atau proyek.