Co oznaczają pojęcia ROI i ROIC? Obie terminologie stosuje się w inwestowaniu. Zanim przejdziemy do tematu, pozwolę sobie zdefiniować inwestowanie i jego znaczenie.

Inwestycje to skuteczna i efektywna metoda na wykorzystanie oszczędności lub pieniędzy do pracy i stworzenia bezpiecznej przyszłości. Dokonuj mądrych inwestycji, które mogą pozwolić Twoim pieniądzom na przekroczenie inflacji i zwiększenie wartości w przyszłości.

Inwestycje generują dochód na dwa sposoby. Po pierwsze, jeśli inwestujemy w aktywa dochodowe, uzyskujemy dochód wykorzystując zysk, np. obligacje z ustaloną kwotą lub procentem zwrotu. Po drugie, jeśli inwestycja jest realizowana w formie planu generującego zwrot, uzyskamy dochód poprzez akumulację zysku, np. stan faktyczny lub rzeczywisty.

Nie daje stałej kwoty rocznie; jej wartość umacnia się przez długi czas. Zgodnie z powyższymi kryteriami, inwestycje polegają na lokowaniu oszczędności w aktywa lub przedmioty, które stają się warte więcej niż ich wartość początkowa.

ROI, czyli zwrot z inwestycji, to termin określający, ile pieniędzy firma zarabia na swoich inwestycjach. ROIC, czyli zwrot z zainwestowanego kapitału, to bardziej precyzyjna metryka, która uwzględnia zyski i inwestycje firmy.

Wejdźmy w szczegóły i odkryjmy różnice między ROI a ROIC.

Rodzaje inwestycji

Inwestycje dzielą się na dwie grupy, do których należą inwestycje indukowane oraz inwestycje autonomiczne.

1) Inwestycje indukowane

• Inwestycje indukowane to aktywa, które zależą od dochodów i są bezpośrednio pochylone przez poziom dochodów.
• Jest elastyczny w stosunku do dochodu, wzrasta, gdy dochód rośnie i odwrotnie.

2) Inwestycje autonomiczne

• Tego typu inwestycje odnoszą się do inwestycji, na które nie wpływają zmiany poziomu dochodów i które nie są wywołane wyłącznie motywem zysku.
• Jest on nieelastyczny i nie podlega wpływom zmian w dochodach.
• Rząd na ogół dokonuje autonomicznych inwestycji w działalność infrastrukturalną. Zależy to od warunków społecznych, gospodarczych i politycznych kraju.
• Zatem takie inwestycje zmieniają się, gdy następuje zmiana technologii lub odkrycie nowych zasobów, wzrost liczby ludności itp.

Co to jest ROI?

Słowo ROI jest skrótem od zwrotu z inwestycji. Jest to zysk uzyskany z każdej inwestycji w marketing lub reklamę.

Termin ROI oznacza różne rzeczy dla różnych ludzi, często w zależności od perspektywy i tego, co jest oceniane, więc ważne jest, aby wyjaśnić, czy interpretacja ma głębokie implikacje.

Wielu menedżerów i właścicieli firm używa terminu ogólnie do oceny zalet inwestycji i decyzji biznesowych. Return oznacza zysk przed opodatkowaniem, ale wyjaśnia z osobą używającą terminu, że zysk zależy od różnych okoliczności, nie tylko od rozmów księgowych stosowanych w biznesie.

W tym sensie większość dyrektorów generalnych i właścicieli firm uważa ROI za ostateczną miarę każdej propozycji biznesowej; w końcu to jest to, do czego dąży większość firm: maksymalny zwrot z inwestycji. W przeciwnym razie równie dobrze można umieścić swoje pieniądze na koncie oszczędnościowym.

Innymi słowy, to jest zysk z inwestycji Inwestycja może być wartością całego przedsiębiorstwa, rozumianą zazwyczaj jako całość aktywów firmy z dołączonym kosztem.

Dlaczego musimy obliczać ROI?

Popularną statystyką finansową służącą do oceny prawdopodobieństwa zwrotu z inwestycji jest wskaźnik ROI. Wzór na obliczenie wskaźnika ROI jest następujący:

Zwrot z inwestycji = Przychód netto / Koszt inwestycji

Obliczamy ROI z następujących powodów:

• Określenie kondycji przedsiębiorstwa dystrybutora
• Ustalenie, czy dystrybutor może wspierać infrastrukturę
• Określenie czynników napędzających ROI i bezproduktywnych kosztów & inwestycji, które wpływają na ROI

Zdrowy ROI

Dystrybutor to przedsiębiorca, który inwestuje w biznes własny czas i pieniądze i oczekuje zwrotu.

Powyższy wykres wspomina o metryce zwrotu w stosunku do ryzyka. Jest to podobne do rynku akcji, jeśli masz duży cap, gdzie ryzyko jest płytkie, a odzysk byłby niższy. W mniejszych przypadkach ryzyko i zwrot są również wysokie.

Składnik ROI

Pierwszym elementem jest. dochód po drugie są to wydatki , a po trzecie są to. inwestycje Te trzy elementy są obliczane, aby znaleźć ROI. Tak więc, w ramach marży dochodu, rabat gotówkowy i zachęty DB są włączone.

Następnie metryka pod wydatkami to CD do handlu, czynsz w dół, wynagrodzenie pracowników, księgowość i energia elektryczna. Wreszcie inwestycje liczą akcje w dół, kredyt rynkowy, wartość zamortyzowana pojazdu i średnie miesięczne roszczenie.

Korzyści z ROI

Roi ma swoje zalety i korzyści, niektóre z nich to:

• ROI pomaga obliczyć rentowność i produktywności danego planu inwestycyjnego.
• Pomaga również w. porównanie pomiędzy dwoma planami inwestycyjnymi. (Z pomocą wzoru pierwszego)
• Korzystając z formuły ROI, można łatwo obliczać dochody różnych inwestycji.
• Jest to globalnie akceptowana metryka finansowa, która pomaga wybrać najlepszy plan inwestycyjny.

Co to jest ROIC?

ROIC to skrót od angielskiego zwrotu z zainwestowanego kapitału. Jest to metryka finansowa, którą finanse wykorzystują do analizy przychodów z bieżących inwestycji firmy oraz perspektyw rozwoju. .

ROIC pomaga również ocenić decyzje alokacyjne firmy i jest powszechnie stosowany do kompresji z WACC (średni ważony koszt kapitału) firmy.

Jeśli spółka ma wyższy ROIC, to ma silną fosę ekonomiczną zdolną do generowania optymistycznych zwrotów z inwestycji. Większość firm benchmarkowych używa ROIC do obliczania wartości innych spółek.

Dlaczego obliczamy ROIC?

Firmy muszą obliczać ROIC, ponieważ:

• Muszą zrozumieć rentowność lub współczynnik wydajności.
• Zmierzyć procentowy zwrot z inwestycji inwestor w firmie zarabia na swoim zainwestowanym kapitale.
• Pokazuje, jak efektywnie spółka wykorzystuje środki inwestora do generowania przychodów.

Istnieje kilka sposobów obliczania wskaźnika ROIC.

• Zysk operacyjny netto po opodatkowaniu (NOPAT)

ROIC = kapitał zainwestowany (IC)

Gdzie:

NOPAT = EBITX (1-STAWKA PODATKU)

Kapitał zainwestowany to łączna kwota aktywów, których firma potrzebuje do prowadzenia działalności lub kwota finansowania przez wierzycieli i akcjonariuszy.

Aby prowadzić działalność firmy, akcjonariusze przekazują inwestorom kapitał własny. Analitycy dokonują przeglądu aktualnej polityki zadłużenia długoterminowego firmy, wymagań dotyczących zadłużenia oraz zaległych zobowiązań kapitałowych lub czynszowych w odniesieniu do całkowitego zadłużenia.

• Drugi sposób obliczania tej wartości, odjąć środki pieniężne i NIBCL (nieoprocentowane zobowiązania krótkoterminowe), zobowiązania podatkowe i zobowiązania.

• Trzecią metodą obliczania ROIC jest dodanie całkowitej wartości kapitału własnego firmy do wartości księgowej jej zadłużenia, a następnie odjęcie aktywów nieoperacyjnych.

Określenie wartości przedsiębiorstwa

Firma może oszacować swój wzrost porównując swój ROIC do WACC i obserwując procentowy zwrot z zainwestowanego kapitału.

Każda firma lub przedsiębiorstwo, które uzyskuje nadwyżkę przychodów z inwestycji większą niż koszt otrzymania kapitału, jest znana jako twórca wartości .

W związku z tym inwestycja, której zyski są równe lub mniejsze od kosztu kapitału, tę wartość nazywa się zniszczoną. Ogólnie rzecz biorąc, firma jest uważana za twórcę wartości, jeśli jej ROIC jest co najmniej o dwa procent wyższy od kosztu kapitału.

Zdrowy ROIC

Co to jest dobry ROIC? Jest to metoda pozwalająca określić pozycję obronną firmy, co oznacza, że może ona chronić swoje marże zysku i udział w rynku.

ROIC cele obliczania metryki dla lepszego zrozumienia efektywności firmy i przygotowania do wykorzystania jej OC (kapitału operacyjnego).

Spółki na giełdzie z określoną fosą i stałym zapotrzebowaniem na ich ROIC są bardziej dostępne. Koncepcja ROIC skłania do priorytetowego traktowania przez posiadaczy akcji, ponieważ większość inwestorów kupuje akcje z podejściem do długoterminowego posiadania.

Zalety ROIC

Kilka istotnych zalet ROIC to:

• Ta metryka finansowa pomaga poprawić marżę brutto na kapitale własnym i debecie. Unieważnia więc wpływ struktury kapitału na rentowność i wydajność.
• ROIC wskazuje warte stworzenia i poczęcia dla inwestorów.
• Inwestorzy preferują zwrot z zainwestowanego kapitału ze względu na wycena inclusive spekulacji ponowne pojawienie się firmy.
• Zdaniem inwestorów, ROIC uważa za wygodną metrykę finansową.

Różnica między ROI a ROIC

Co jest lepsze, ROI czy ROIC?

ROI i ROIC różnią się od siebie i oba mają swoje zalety. ROI jest definiowane i mierzone tym, ile zysku uzyskuje się z inwestycji, natomiast ROIC jest specyficznym pomiarem przychodów i aktywów firmy.

Dlaczego bank nie potrzebuje ROIC?

Banki są zwolnione z regulacji ROIC, ponieważ pracują z wieloma zakopianymi zleceniodawcami.

Co to jest dobry wskaźnik ROIC?

Dobry wskaźnik ROIC to minimum 2%.

Wniosek

• ROI jest miarą pozwalającą zrozumieć, jak firma zarabia na inwestycjach, a ROIC jest specyficzną miarą inwestycji i dochodów firmy.
• ROI to strategia, która pokazuje lub wskazuje, jak dobrze wypadają inwestycje i projekty. ROIC to metryka finansowa oferująca inwestorom, jak efektywnie działają i rozwijają się firmy.
• ROI jest metryką ogólną, służy do porównania efektywności i produktywności różnych inwestycji ze sobą. ROIC jest porównywany z WACC, aby ocenić, czy firma tworzy czy niszczy wartość.
• ROI i ROIC są używane do pomiaru rentowności i efektywności firmy, przedsiębiorstwa lub projektu.