რას ნიშნავს ტერმინები ROI და ROIC? ორივე ტერმინოლოგია გამოიყენება ინვესტიციისთვის. სანამ თემას გადავალთ, ნება მომეცით განვსაზღვრო ინვესტიცია და მისი მნიშვნელობა.

ინვესტიცია არის წარმატებული და ეფექტური მეთოდი თქვენი დანაზოგის ან ფულის გამოსაყენებლად და უსაფრთხო მომავლის შესაქმნელად. განახორციელეთ ჭკვიანური ინვესტიციები, რაც საშუალებას მისცემს თქვენს ფულს გაუსწრო ინფლაციას და გაზარდოს ღირებულება მომავალში.

ინვესტიციები შემოსავალს ქმნის ორი გზით. პირველ რიგში, მომგებიან აქტივში ინვესტიციის შემთხვევაში, ჩვენ ვიღებთ შემოსავალს მოგების გამოყენებით, როგორიცაა ობლიგაციები ფიქსირებული ოდენობით ან პროცენტული ანაზღაურებით. მეორეც, თუ ინვესტიცია განხორციელდება დაბრუნების მომტანი გეგმის სახით, ჩვენ მივიღებთ შემოსავალს ისეთი მოგების დაგროვებით, როგორიცაა რეალური ან რეალური მდგომარეობა.

წლიურად არ იძლევა ფიქსირებულ თანხას; მისი ღირებულება დიდი ხნის განმავლობაში ფასდება. ზემოაღნიშნული კრიტერიუმების მიხედვით, ინვესტიციები გულისხმობს დანაზოგის ჩადებას აქტივებში ან ობიექტებში, რომლებიც უფრო ღირებული ხდება, ვიდრე მათი საწყისი ღირებულება.

ROI, ანუ ინვესტიციის დაბრუნება, არის ტერმინი, რომელიც გამოიყენება იმის აღსაწერად, თუ როგორ. ბიზნესი დიდ ფულს იღებს თავისი ინვესტიციებიდან. ROIC, ან ინვესტირებულ კაპიტალზე დაბრუნება, უფრო ზუსტი მეტრიკაა, რომელიც ითვალისწინებს კომპანიის მოგებასა და ინვესტიციებს.

მოდით, შევისწავლოთ დეტალები და აღმოვაჩინოთ განსხვავებები ROI-სა და ROIC-ს შორის.

ინვესტიციის სახეები

ინვესტიციები იყოფა ორ ჯგუფად, რომლებიცმოიცავს ინდუცირებულ ინვესტიციებს და ავტონომიურ ინვესტიციებს.

1. ინდუცირებული ინვესტიციები

• ინდუცირებული ინვესტიციები არის აქტივები, რომლებიც დამოკიდებულია შემოსავალზე და პირდაპირ არის მიდრეკილი შემოსავლის დონე.
• ეს არის შემოსავლის ელასტიური. ის იზრდება, როდესაც შემოსავალი იზრდება და პირიქით.

2. ავტონომიური ინვესტიციები

• ამ ტიპის ინვესტიციები ეხება ინვესტიციებს, რომლებზეც გავლენას არ ახდენს შემოსავლის დონე და ცვლილებები. არ არის გამოწვეული მხოლოდ მოგების მოტივით.
• ეს არის არაელასტიური და არ ახდენს გავლენას შემოსავლის ცვლილებაზე.
• მთავრობა ზოგადად ახორციელებს ავტონომიურ ინვესტიციებს ინფრასტრუქტურულ საქმიანობაში. ეს დამოკიდებულია ქვეყნის სოციალურ, ეკონომიკურ და პოლიტიკურ პირობებზე.
• ასე რომ, ასეთი ინვესტიციები იცვლება, როდესაც ხდება ტექნოლოგიის ცვლილება ან ახალი რესურსების აღმოჩენა, მოსახლეობის ზრდა და ა.შ.

რა არის ROI?

სიტყვა ROI არის ინვესტიციის დაბრუნების აბრევიატურა. ეს არის მოგება, რომელიც მიიღება ნებისმიერი ინვესტიციიდან მარკეტინგში ან რეკლამაში.

ტერმინი ROI ნიშნავს განსხვავებულს სხვადასხვა ადამიანებისთვის, ხშირად დამოკიდებულია პერსპექტივაზე და იმაზე, თუ რა არის შეფასებული, ამიტომ მნიშვნელოვანია იმის გარკვევა, აქვს თუ არა ინტერპრეტაცია. ღრმა შედეგები.

ბევრი ბიზნეს მენეჯერი და მფლობელი იყენებს ტერმინს ზოგადად ინვესტიციების და ბიზნეს გადაწყვეტილებების არსებითი შესაფასებლად. დაბრუნება ნიშნავს მოგებას გადასახადამდე, მაგრამ განმარტავსპირი, რომელიც იყენებს ტერმინს, რომ მოგება დამოკიდებულია სხვადასხვა გარემოებებზე, განსაკუთრებით საბუღალტრო საუბრებზე, რომლებიც გამოიყენება ბიზნესში.

ამ თვალსაზრისით, აღმასრულებელი დირექტორებისა და ბიზნესის მფლობელების უმეტესობა მიიჩნევს, რომ ROI არის ნებისმიერი ბიზნეს წინადადების საბოლოო ზომა; ყოველივე ამის შემდეგ, კომპანიების უმეტესობის მიზანია შექმნას: ინვესტიციის მაქსიმალური ანაზღაურება. წინააღმდეგ შემთხვევაში, თქვენ ასევე შეგიძლიათ განათავსოთ თქვენი ფული ბანკის შემნახველ ანგარიშზე.

სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, ეს არის ინვესტიციიდან მიღებული მოგება . ინვესტიცია შეიძლება იყოს მთელი ბიზნესის ღირებულება, რომელიც ზოგადად განიხილება, როგორც კომპანიის მთლიანი აქტივები თანდართული ღირებულებით.

რატომ გვჭირდება გამოთვლა ROI?

ჩვეულებრივი ფინანსური სტატისტიკა ინვესტიციის დაბრუნების ალბათობის შესაფასებლად არის ROI. ROI ფორმულის გამოთვლის ფორმულა შემდეგია:

ინვესტიციის დაბრუნება = წმინდა შემოსავალი / ინვესტიციის ღირებულება

ჩვენ ვიანგარიშებთ ROI შემდეგს მიზეზები:

• დისტრიბუტორის ბიზნესის სიჯანსაღის დასადგენად
• დაადგენს, შეუძლია თუ არა დისტრიბუტორს ინფრასტრუქტურის მხარდაჭერა
• დადგინდეს ROI-ის და არაპროდუქტიული ხარჯების დრაივერები და გაძლიერება ; ინვესტიციები, რომლებიც გავლენას ახდენს ROI-ზე

ჯანსაღი ROI

დისტრიბუტორი არის მეწარმე, რომელიც ინვესტირებას ახდენს საკუთარ დროსა და ფულს ბიზნესში და ელის ანაზღაურებას.

ზემოთ გრაფიკში აღნიშნულია ანაზღაურება რისკის მეტრიკას. საფონდო ბირჟის მსგავსია თუთქვენ გაქვთ დიდი ქუდი, სადაც რისკი ზედაპირულია და აღდგენა უფრო დაბალი იქნება. მცირე შემთხვევებში, რისკიც და ანაზღაურებაც მაღალია.

ROI-ის კომპონენტი

პირველი კომპონენტი არის დისტრიბუტორის შესავალი . მეორე არის ხარჯები და მესამეა ინვესტიციები . ეს სამი ელემენტი გამოითვლება ROI-ს მოსაძებნად. ასე რომ, შემოსავლის მარჟის ქვეშ, ფულადი ფასდაკლება და DB სტიმული შედის.

შემდეგ ხარჯების მეტრიკა არის CD ვაჭრობის, ქირის შემცირება, მუშახელის ხელფასი, ბუღალტერია და ელექტროენერგია. და ბოლოს, ინვესტიციები ითვლის აქციების შემცირებას, საბაზრო კრედიტს, ავტომობილის ამორტიზებულ ღირებულებას და საშუალო თვიურ მოთხოვნას.

ROI-ის უპირატესობები

Roi-ს აქვს თავისი უპირატესობები და სარგებელი. ზოგიერთი მათგანია:

• ROI გეხმარებათ გამოთვალოთ მომგებიანობის და პროდუქტიულობა კონკრეტული საინვესტიციო გეგმის.
• ის ასევე ეხმარება შედარებაში ორ საინვესტიციო გეგმას შორის. (ფორმულა პირველის დახმარებით)
• ROI ფორმულის გამოყენებით, ადვილია გამოთვალოთ შემოსავლები სხვადასხვა ინვესტიციებიდან.
• ეს არის გლობალურად მიღებული ფინანსური მეტრიკა და გეხმარებათ აირჩიოთ საუკეთესო გეგმა ინვესტიციებისთვის.

რა არის ROIC?

ROIC ნიშნავს ანაზღაურებას ინვესტირებულ კაპიტალზე. ეს არის ფინანსური მეტრიკა, რომელსაც ფინანსები იყენებს კომპანიის მიმდინარე ინვესტიციების და ზრდის პერსპექტივების შემოსავლის გასაანალიზებლად .

ROIC ასევე ეხმარება კომპანიის შეფასებასგადაწყვეტილებების განაწილების შესახებ და ჩვეულებრივ გამოიყენება კომპანიის WACC-ით შეკუმშვისთვის (კაპიტალის საშუალო შეწონილი ღირებულება).

თუ კომპანიას აქვს უფრო მაღალი ROIC, მას აქვს ძლიერი ეკონომიკური ღარი, რომელსაც შეუძლია გამოიმუშაოს ოპტიმისტური საინვესტიციო ანაზღაურება. საორიენტაციო კომპანიების უმეტესობა იყენებს ROIC-ს სხვა კომპანიების ღირებულების გამოსათვლელად.

რატომ ვიანგარიშებთ ROIC-ს?

კომპანიებმა უნდა გამოთვალონ ROIC, რადგან:

• მათ უნდა გაიგონ მომგებიანობის ან შესრულების კოეფიციენტი.
• გაზომონ პროცენტული ანაზღაურება კომპანიაში ინვესტორი შოულობს თავისი ინვესტირებული კაპიტალიდან.
• ეს გვიჩვენებს, რამდენად ეფექტურად იყენებს კომპანია ინვესტორის სახსრებს შემოსავლის მისაღებად.

როიკი ROIC-ის გამოთვლის რამდენიმე გზა არსებობს. .

• წმინდა საოპერაციო მოგება გადასახადის შემდეგ (NOPAT)

ROIC = ინვესტირებული კაპიტალი (IC)

სადაც:

NOPAT = EBITX (1-საგადასახადო განაკვეთი)

ინვესტირებული კაპიტალი არის აქტივების მთლიანი რაოდენობა, რომელსაც კომპანია ესაჭიროება გასაშვებად მისი ბიზნესი ან კრედიტორებისა და აქციონერების დაფინანსების ოდენობა.

კომპანიის ოპერაციების გასატარებლად აქციონერები აძლევენ კაპიტალს ინვესტორებს. ანალიტიკოსები განიხილავენ კომპანიის მიმდინარე გრძელვადიანი ვალის პოლიტიკას, ვალის მოთხოვნებს და კაპიტალის დაკავების ან იჯარის ვალდებულებებს მთლიანი დავალიანებისთვის.

• ამ ღირებულების გამოთვლის მეორე გზა, გამოკლება ნაღდი ფული და NIBCL (არაპროცენტი). - მიმდინარე ვალდებულებები), საგადასახადო ვალდებულებები დაგადასახდელი ანგარიშები.

• მესამე მეთოდი ROIC-ის გამოსათვლელად, კომპანიის კაპიტალის მთლიანი ღირებულების დამატება მისი დავალიანების სააღრიცხვო ღირებულებაზე და შემდეგ გამოკლება არასაოპერაციო აქტივები.

კომპანიის ღირებულების განსაზღვრა

კომპანიას შეუძლია შეაფასოს მისი ზრდა მისი ROIC-ის WACC-თან შედარებით და დაკვირვებით მისი ანაზღაურება ინვესტირებულ კაპიტალზე.

ნებისმიერი კომპანია ან ფირმა, რომელიც იღებს ზედმეტ შემოსავალს ინვესტიციებიდან, ვიდრე კაპიტალის მიღების ღირებულება, ცნობილია როგორც ღირებულების შემქმნელი .

შესაბამისად, ინვესტიციას, რომლის შემოსავალი ტოლია ან ნაკლებია კაპიტალის ღირებულებაზე, ამ ღირებულებას განადგურებული ეწოდება. ზოგადად, ფირმა ითვლება ღირებულების შემქმნელად, თუ მისი ROIC მინიმუმ ორი პროცენტით მეტია კაპიტალის ღირებულებაზე.

ჯანმრთელი ROIC

რა არის კარგი ROIC? ეს არის კომპანიის დასაცავი პოზიციის განსაზღვრის მეთოდი, რაც ნიშნავს, რომ მას შეუძლია დაიცვას თავისი მოგების მარჟა და ბაზრის წილი.

ROIC მიზნები მეტრიკის გამოსათვლელად კომპანიის ეფექტურობის უკეთ გასაგებად და მისი OC (საოპერაციო კაპიტალი) გამოსაყენებლად მომზადებისთვის.

კომპანიები საფონდო ბირჟაზე, რომელთაც აქვთ გარკვეული თხრილი და მათი ROIC-ების მუდმივი საჭიროება, უფრო ხელმისაწვდომია. ROIC კონცეფცია მიდრეკილია აქციონერთა მიერ პრიორიტეტული იყოს, რადგან ინვესტორების უმეტესობა ყიდულობს აქციებს გრძელვადიანი ჰოლდინგის მიდგომით.

ROIC-ის უპირატესობები.

არის ROIC-ის რამდენიმე მნიშვნელოვანი უპირატესობა:

• ეს ფინანსური მეტრიკა ეხმარება გაუმჯობესდეს მთლიანი მარჟა კაპიტალზე და დებეტზე. ამრიგად, ის არღვევს კაპიტალის სტრუქტურის გავლენას მომგებიანობაზე და პროდუქტიულობაზე.
• ROIC მიუთითებს შექმნისა და კონცეფციის ღირს ინვესტორებისთვის.
• ინვესტორებს ურჩევნიათ დაბრუნდნენ ინვესტირებულ კაპიტალზე, რადგან კომპანიის ინკლუზიური სპეკულაციის ხელახალი გაჩენის შეფასების .
• ინვესტორების აზრით, ROIC განიხილავს მოსახერხებელ ფინანსურ მეტრიკას.

განსხვავება ROI-ს შორის. და ROIC

რომელია უკეთესი, ROI თუ ROIC?

ROI და ROIC ერთმანეთისგან განსხვავდება და ორივეს თავისი უპირატესობები აქვს. ROI განისაზღვრება და იზომება იმით, თუ რამდენი მოგება მიიღება ინვესტიციებზე, ხოლო ROIC არის კომპანიის შემოსავლისა და აქტივების კონკრეტული საზომი.

რატომ არ სჭირდება ბანკს ROIC?

ბანკები თავისუფლდებიან ROIC რეგულირებისგან, რადგან ისინი მუშაობენ ბევრ ჩაღრმავებულ დირექტორთან.

რა არის კარგი ROIC თანაფარდობა?

კარგი ROIC თანაფარდობა არის მინიმუმ 2%.

დასკვნა

• ROI არის საზომი იმის გასაგებად, თუ როგორ აკეთებს კომპანია რამდენ ფულს ინვესტიციებზე და ROIC არის კომპანიის ინვესტიციისა და შემოსავლის სპეციფიკური საზომი.
• ROI არის სტრატეგია, რომელიც აჩვენებს ან მიუთითებს რამდენად კარგია ინვესტიცია და პროექტი. ROIC არის ფინანსური მეტრიკა, რომელიც ინვესტორებს სთავაზობს, რამდენად ეფექტურად მუშაობენ და იზრდება კომპანიები.
• ROI არის ზოგადი მეტრიკა. იგი გამოიყენება სხვადასხვა ინვესტიციების ეფექტურობისა და პროდუქტიულობის ერთმანეთთან შესადარებლად. ROIC შედარებულია WACC-თან, რათა შეფასდეს, ქმნის თუ ანადგურებს ფირმა ღირებულებას.
• ROI და ROIC ორივე გამოიყენება ფირმის, კომპანიის ან პროექტის მომგებიანობისა და ეფექტურობის გასაზომად.