ROI ve ROIC terimlerinin anlamı nedir? Her iki terminoloji de yatırım için kullanılır. Konuya girmeden önce yatırımı ve önemini tanımlayalım.

Yatırım, birikimlerinizi veya paranızı değerlendirmek ve güvenli bir gelecek yaratmak için başarılı ve etkili bir yöntemdir. Paranızın gelecekte enflasyonun üzerinde performans göstermesini ve değer kazanmasını sağlayacak akıllı yatırımlar yapın.

Yatırımlar iki şekilde gelir yaratır. Birincisi, karlı bir varlığa yatırım yaparsak, sabit bir miktar veya getiri yüzdesi olan tahviller gibi karı kullanarak gelir elde ederiz. İkincisi, getiri yaratan bir plan şeklinde bir yatırım yapılırsa, fiili veya gerçek bir durum gibi bir kazanç birikimi yoluyla bir gelir elde ederiz.

Yıllık sabit bir miktar vermez; değeri uzun bir süre boyunca artar. Yukarıda belirtilen kriterlere göre yatırımlar, tasarrufları başlangıçtaki değerlerinden daha değerli hale gelen varlıklara veya nesnelere yatırmakla ilgilidir.

ROI veya yatırım getirisi, bir işletmenin yatırımlarından ne kadar para kazandığını tanımlamak için kullanılan bir terimdir. ROIC veya yatırılan sermayenin getirisi, bir şirketin kazançlarını ve yatırımlarını dikkate alan daha kesin bir metriktir.

Ayrıntılara girelim ve ROI ile ROIC arasındaki farkları keşfedelim.

Yatırım Türleri

Yatırımlar, teşvik edilen yatırımlar ve otonom yatırımlar olmak üzere iki grupta sınıflandırılmaktadır.

1. Teşvik Edilen Yatırımlar

• Teşvik edilen yatırımlar, gelire bağlı olan ve doğrudan gelir seviyesine bağlı olan varlıklardır.
• Gelir esnektir. Gelir arttığında artar ve tersi de geçerlidir.

2. Özerk Yatırımlar

• Bu tür yatırımlar, gelir seviyesindeki değişikliklerden etkilenmeyen ve yalnızca kar güdüsüyle hareket etmeyen yatırımları ifade eder.
• Esnek değildir ve gelirdeki değişikliklerden etkilenmez.
• Hükümet, ülkenin sosyal, ekonomik ve siyasi koşullarına bağlı olarak altyapı faaliyetlerine genellikle özerk yatırımlar yapar.
• Dolayısıyla, bu tür yatırımlar teknolojide bir değişiklik olduğunda veya yeni kaynaklar keşfedildiğinde, nüfus arttığında vb. değişir.

Yatırım getirisi nedir?

ROI kelimesi yatırım getirisinin kısaltmasıdır. Pazarlama veya reklama yapılan herhangi bir yatırımdan elde edilen kârdır.

ROI terimi, genellikle bakış açısına ve neyin değerlendirildiğine bağlı olarak farklı insanlar için farklı şeyler ifade eder, bu nedenle yorumlamanın derin etkileri olup olmadığını açıklığa kavuşturmak önemlidir.

Birçok işletme yöneticisi ve sahibi, bu terimi genellikle yatırımların ve iş kararlarının değerini değerlendirmek için kullanır. Getiri, vergi öncesi kar anlamına gelir, ancak terimi kullanan kişi ile karın, başta işletmede kullanılan muhasebe konuşmaları olmak üzere çeşitli koşullara bağlı olduğunu açıklığa kavuşturur.

Bu anlamda, çoğu CEO ve işletme sahibi ROI'yi herhangi bir iş teklifinin nihai ölçüsü olarak görür; sonuçta, çoğu şirketin üretmeyi amaçladığı şey budur: maksimum yatırım getirisi. Aksi takdirde, paranızı bir banka tasarruf hesabına da koyabilirsiniz.

Başka bir deyişle, bu bir yatırımdan elde edilen kar Yatırım, genellikle şirketin maliyet eklenmiş toplam varlıkları olarak kabul edilen bütün bir işletmenin değeri olabilir.

Neden Yatırım Getirisini Hesaplamamız Gerekiyor?

Bir yatırımın geri dönüş olasılığını değerlendirmek için kullanılan yaygın bir finansal istatistik ROI'dir. ROI formülünü hesaplamak için kullanılan formül aşağıdaki gibidir:

Yatırım Getirisi = Net Gelir / Yatırım Maliyeti

ROI'yi aşağıdaki nedenlerle hesaplıyoruz:

• Distribütörün işinin sağlığını belirlemek için
• Dağıtıcının altyapıyı destekleyip destekleyemeyeceğini belirlemek için
• ROI'nin itici güçlerini ve verimsiz maliyetleri & ROI'yi etkileyen yatırımları belirlemek

Sağlıklı Yatırım Getirisi

Distribütör, işe kendi zamanını ve parasını yatıran ve bir getiri bekleyen bir girişimcidir.

Yukarıdaki grafikte riske karşı getiri metriğinden bahsedilmektedir. Riskin sığ ve getirinin daha düşük olacağı büyük bir sermayeniz varsa, borsaya benzer. Küçük durumlarda, risk ve getiri de yüksektir.

Yatırım Getirisi Bileşeni

İlk bileşen gelir İkincisi, distribütörün giderler ve üçüncüsü de yatırımlar ROI'yi bulmak için bu üç unsur hesaplanır. Yani, gelir marjı altında, nakit iskonto ve DB teşvikleri dahildir.

Daha sonra giderler altındaki ölçütler ticaret için CD, aşağı inen kira, işgücü maaşı, muhasebe ve elektriktir. Son olarak, yatırımlar aşağı inen hisse senedi, piyasa kredisi, aracın amortismana tabi değeri ve ortalama aylık talep sayılır.

ROI'nin Faydaları

Roi'nin avantajları ve faydaları vardır. Bunlardan bazıları şunlardır:

• ROI aşağıdakilere yardımcı olur karlılığı hesaplayın ve belirli bir yatırım planının verimliliği.
• Ayrıca şu konularda da yardımcı olur karşılaştırma iki yatırım planı arasında. (Birinci formül yardımıyla)
• ROI formülünü kullanarak şunları yapmak kolaydır gelirleri hesaplayın farklı yatırımların.
• Küresel olarak kabul edilen finansal ölçüttür ve yatırımlar için en iyi planı seçmenize yardımcı olur.

ROIC nedir?

ROIC, yatırılan sermayenin getirisi anlamına gelir. Finansın, bir şirketin mevcut yatırımlarının gelirini ve büyüme beklentilerini analiz etmek için kullandığı finansal bir metriktir .

ROIC ayrıca bir şirketin tahsis kararlarının değerlendirilmesine yardımcı olur ve genellikle bir şirketin WACC'si (ağırlıklı ortalama sermaye maliyeti) ile sıkıştırma için kullanılır.

Eğer bir şirket daha yüksek bir ROIC'ye sahipse, iyimser yatırım getirileri üretebilecek güçlü bir ekonomik hendeğe sahiptir. Çoğu kıyaslama şirketi, diğer şirketlerin değerini hesaplamak için ROIC'yi kullanır.

ROIC'i Neden Hesaplıyoruz?

Şirketlerin ROIC hesaplaması gerekir çünkü:

• İhtiyaçları var karlılığı anlamak veya performans oranı.
• Yüzde getiriyi ölçün Bir şirketteki yatırımcının yatırdığı sermayeden elde ettiği kazanç.
• Bir şirketin gelir elde etmek için yatırımcının fonlarını ne kadar verimli kullandığını gösterir.

ROIC'yi hesaplamanın birkaç yolu vardır.

• Vergi Sonrası Net Faaliyet Karı (NOPAT)

ROIC = Yatırılan Sermaye (IC)

Nerede?

NOPAT = EBITX (1-VERGI ORANI)

Yatırılan sermaye bir şirketin işini yürütmek için ihtiyaç duyduğu toplam varlık miktarı veya alacaklılardan ve hissedarlardan gelen finansman miktarıdır.

Analistler, şirketin mevcut uzun vadeli borç politikalarını, borç gereksinimlerini ve toplam borç için ödenmemiş sermaye doluluk veya kira yükümlülüklerini gözden geçirir.

• Bu değeri hesaplamanın ikinci yolu, nakit ve NIBCL (faiz getirmeyen cari yükümlülükler), vergi yükümlülükleri ve ödenecek hesapları çıkarmaktır.

• ROIC'yi hesaplamak için üçüncü bir yöntem, şirketin öz sermayesinin toplam değerini borcunun defter değerine eklemek ve ardından faaliyet dışı varlıkları çıkarmaktır.

Bir Şirketin Değerinin Belirlenmesi

Bir şirket, ROIC'sini WACC ile karşılaştırarak ve yatırılan sermaye getirisi yüzdesini gözlemleyerek büyümesini tahmin edebilir.

Yatırımlardan, sermayeyi elde etme maliyetinden daha fazla gelir elde eden herhangi bir şirket veya firma, değer yaratıcısı olarak bilinir .

Sonuç olarak, getirileri sermaye maliyetine eşit veya daha az olan bir yatırım, bu değerin yok edilmesi olarak adlandırılır. Genel olarak, bir firmanın ROIC'si sermaye maliyetinden en az yüzde iki daha yüksekse, bir değer yaratıcısı olarak kabul edilir.

Sağlıklı ROIC

İyi bir ROIC nedir? Şirketin savunulabilir pozisyonunu belirleme yöntemidir, bu da kar marjlarını ve pazar payını koruyabileceği anlamına gelir.

ROIC, şirketin verimliliğini daha iyi anlamak ve OC'sini (işletme sermayesi) kullanmaya hazırlanmak için metrikleri hesaplama hedefleri.

Borsada belirli bir hendeği olan ve ROIC'lerine sürekli ihtiyaç duyulan şirketler daha erişilebilirdir. ROIC kavramı hissedarlar tarafından önceliklendirilmeye meyillidir çünkü çoğu yatırımcı uzun vadeli bir holding yaklaşımıyla hisse satın alır.

ROIC'in Avantajları

ROIC'in bazı önemli avantajları vardır:

• Bu finansal ölçüt aşağıdakilere yardımcı olur brüt kar marjını iyileştirmek Dolayısıyla, sermaye yapısının kârlılık ve verimlilik üzerindeki etkisini geçersiz kılmaktadır.
• ROIC şunları gösterir değer yaratma ve kavrama yatırımcılar için.
• Yatırımcılar yatırılan sermayenin geri dönüşünü tercih ederler çünkü değerleme bir şirketin kapsayıcı spekülasyonunun yeniden ortaya çıkması.
• Yatırımcılara göre ROIC, uygun bir finansal ölçüt olarak değerlendirilmektedir.

ROI ve ROIC Arasındaki Fark

Hangisi Daha İyi, ROI mi ROIC mi?

ROI ve ROIC birbirinden farklıdır ve her ikisinin de avantajları vardır. ROI, yatırımlardan ne kadar kar elde edildiği ile tanımlanır ve ölçülürken, ROIC bir şirketin gelir ve varlıklarının belirli bir ölçümüdür.

Bir Banka Neden ROIC'e İhtiyaç Duymaz?

Bankalar ROIC düzenlemesinden muaftır, çünkü çok sayıda gömülü müdürle çalışmaktadırlar.

İyi Bir ROIC Oranı Nedir?

İyi bir ROIC oranı en az %2'dir.

Sonuç

• ROI, bir şirketin yatırımlardan ne kadar para kazandığını anlamak için bir ölçüdür ve ROIC, şirketin yatırım ve gelirinin belirli bir ölçüsüdür.
• ROI, yatırımın ve projenin ne kadar iyi sonuçlandığını gösteren veya belirten bir stratejidir. ROIC, yatırımcılara şirketlerin ne kadar verimli çalıştığını ve büyüdüğünü sunan finansal bir metriktir.
• ROI genel bir metriktir. Farklı yatırımların etkinlik ve verimliliğini birbirleriyle karşılaştırmak için kullanılır. ROIC, bir firmanın değer yaratıp yaratmadığını değerlendirmek için WACC ile karşılaştırılır.
• ROI ve ROIC'in her ikisi de bir firmanın, şirketin veya projenin karlılığını ve verimliliğini ölçmek için kullanılır.