Hver er merking hugtakanna arðsemi og arðsemi? Bæði hugtök eru notuð til að fjárfesta. Áður en við komum að efninu, leyfðu mér að skilgreina fjárfestingu og mikilvægi þeirra.

Fjárfesting er árangursrík og áhrifarík aðferð til að koma sparnaði þínum eða peningum í gang og skapa örugga framtíð. Gerðu snjallar fjárfestingar sem gætu gert peningana þína kleift að standa sig betur en verðbólgu og auka verðmæti í framtíðinni.

Fjárfestingar skapa tekjur á tvennan hátt. Í fyrsta lagi, ef fjárfest er í arðbærri eign, fáum við tekjur með því að nota hagnað, svo sem skuldabréf með fastri upphæð eða hlutfalli af ávöxtun. Í öðru lagi, ef fjárfesting er gerð í formi arðsemisskapandi áætlunar, munum við afla tekna með uppsöfnun hagnaðar eins og raunverulegu eða raunverulegu ástandi.

Það gefur ekki fasta upphæð árlega; gildi þess styrkist í langan tíma. Samkvæmt ofangreindum forsendum snúast fjárfestingar eingöngu um að setja sparnað í eignir eða hluti sem verða meira virði en upphaflegt virði þeirra.

ROI, eða arðsemi fjárfestingar, er hugtak sem notað er til að lýsa því hvernig mikið fé sem fyrirtæki græðir á fjárfestingum sínum. ROIC, eða ávöxtun á fjárfestu fjármagni, er nákvæmari mælikvarði sem tekur mið af tekjum og fjárfestingum fyrirtækis.

Við skulum fara í smáatriðin og uppgötva muninn á arðsemi og arðsemi.

Tegundir fjárfestinga

Fjárfestingarnar eru flokkaðar í tvo hópa, semfela í sér framkallaðar fjárfestingar og sjálfstæðar fjárfestingar.

1. Induced Investments

• Induced Investments eru eignir sem eru háðar tekjum og hallast beint af tekjuþrep.
• Það er tekjuteygjanlegt. Það hækkar þegar tekjur hækka og öfugt.

2. Sjálfstætt fjárfestingar

• Þessar tegundir fjárfestinga vísa til fjárfestinga sem ekki verða fyrir áhrifum af breytingum á tekjustigi og eru ekki framkallaðar eingöngu af hagnaðarsjónarmiðum.
• Það er óteygjanlegt og ekki undir áhrifum af tekjubreytingum.
• Ríkisvaldið leggur almennt fram sjálfstæðar fjárfestingar í innviðastarfsemi. Það fer eftir félagslegum, efnahagslegum og pólitískum aðstæðum landsins.
• Þannig að slíkar fjárfestingar breytast þegar breyting verður á tækni eða uppgötvun nýrra auðlinda, fólksfjölgun o.s.frv.

Hvað er arðsemi?

Orðið arðsemi er skammstöfun á arðsemi fjárfestingar. Það er ágóðinn af hvers kyns fjárfestingu í markaðssetningu eða auglýsingum.

Hugtakið arðsemi þýðir mismunandi hluti fyrir mismunandi fólk, oft eftir sjónarhorni og því sem verið er að dæma, svo það er mikilvægt að skýra hvort túlkun hefur djúpstæð áhrif.

Margir fyrirtækjastjórar og eigendur nota hugtakið almennt til að meta kosti fjárfestinga og viðskiptaákvarðana. Arðsemi þýðir hagnað fyrir skatta en skýrir meðeinstaklingur sem notar hugtakið að hagnaður sé háður ýmsum aðstæðum, ekki síst bókhaldssamtölum sem notuð eru í viðskiptum.

Í þessum skilningi líta flestir forstjórar og eigendur fyrirtækja á arðsemi sem endanlegan mælikvarða á hvaða viðskiptatillögu sem er; þegar öllu er á botninn hvolft er það það sem flest fyrirtæki stefna að því að framleiða: hámarks arðsemi af fjárfestingu. Annars gætirðu allt eins sett peningana þína inn á bankasparnaðarreikning.

Með öðrum orðum, þetta er gróðinn af fjárfestingu . Fjárfestingin gæti verið verðmæti alls fyrirtækis, almennt litið á það sem heildareignir fyrirtækisins með tilheyrandi kostnaði.

Hvers vegna þurfum við að reikna út arðsemi?

Algeng fjárhagstölfræði til að meta líkur á arðsemi fjárfestingar er arðsemi. Formúlan til að reikna út arðsemisformúlu er sem hér segir:

Arðsemi fjárfestingar = Hreinar tekjur / fjárfestingarkostnaður

Við reiknum arðsemi fyrir eftirfarandi ástæður:

• Til að ákvarða heilsu dreifingaraðilans
• Til að ákvarða hvort dreifingaraðilinn geti stutt innviðina
• Til að ákvarða drifkrafta arðsemi og óframleiðandi kostnaðar &amp. ; fjárfestingar sem hafa áhrif á arðsemi

Heilbrigð arðsemi

Dreifingaraðilinn er frumkvöðull sem fjárfestir sinn tíma og peninga í viðskiptum og býst við ávöxtun.

Línuritið hér að ofan nefnir mæligildið ávöxtun á móti áhættu. Það er svipað og á hlutabréfamarkaði efþú ert með stóra hettu, þar sem áhættan er grunn og batinn væri minni. Í minniháttar tilfellum er áhættan og ávöxtunin einnig mikil.

Hluti arðsemis

Fyrsti þátturinn eru tekjur dreifingaraðilans. Í öðru lagi eru gjöldin og í þriðja lagi eru fjárfestingarnar . Þessir þrír þættir eru reiknaðir til að finna arðsemi. Svo, undir framlegð, staðgreiðsluafsláttur og DB ívilnanir eru innifalin.

Þá eru mælikvarðar undir útgjöldin CD til að eiga viðskipti, lækka húsaleigu, laun starfsmanna, bókhald og rafmagn. Að lokum, fjárfestingar telja hlutabréf í niðurgangi, markaðslán, afskrifað verðmæti ökutækja og meðaltal mánaðarlegrar kröfu.

Kostir arðsemi

Arðsemi hefur sína kosti og kosti. Sum þeirra eru:

• Arðsemishlutfall hjálpar til við að reikna út arðsemi og framleiðni tiltekinnar fjárfestingaráætlunar.
• Það hjálpar einnig við samanburð á milli tveggja fjárfestingaráætlana. (Með hjálp formúlu 1)
• Með því að nota arðsemisformúluna er auðvelt að reikna tekjur af mismunandi fjárfestingum.
• Það er alþjóðlega viðurkennd fjárhagsmælikvarði og hjálpar þér að velja bestu áætlunina fyrir fjárfestingar.

Hvað er ROIC?

ROIC stendur fyrir ávöxtun á fjárfestu fjármagni. Það er fjárhagsmælikvarði sem fjármál nota til að greina tekjur núverandi fjárfestinga og vaxtarhorfur fyrirtækis .

ROIC hjálpar einnig við að meta fyrirtækiúthlutunarákvarðanir og er almennt notað til að þjappa saman með WACC (veginn meðalfjármagnskostnaður) fyrirtækis.

Ef fyrirtæki hefur hærri arðsemi, hefur það sterka efnahagslega gröf sem getur skilað bjartsýnum fjárfestingarávöxtun. Flest viðmiðunarfyrirtæki nota ROIC til að reikna út verðmæti annarra fyrirtækja.

Hvers vegna reiknum við ROIC?

Fyrirtæki þurfa að reikna ROIC vegna þess að:

• Þau þurfa að skilja arðsemi eða frammistöðuhlutfall.
• Mæla prósentuávöxtun fjárfestir í fyrirtæki græðir á fjárfestu fé sínu.
• Það sýnir hversu skilvirkt fyrirtæki notar fjármuni fjárfesta til að afla tekna.

Það eru nokkrar leiðir til að reikna út arðsemi arðseminnar. .

• Hreinn rekstrarhagnaður eftir skatta (NOPAT)

ROIC = Invested Capital (IC)

Hvar:

NOPAT = EBITX (1-TAX RATE)

Fjárfé er heildarfjárhæð eigna sem fyrirtæki þarf til að reka starfsemi þess eða fjármögnun frá kröfuhöfum og hluthöfum.

Til að reka rekstur félagsins leggja hluthafar fram eigið fé til fjárfesta. Sérfræðingar fara yfir núverandi langtímaskuldastefnu fyrirtækisins, skuldakröfur og útistandandi fjármagnseign eða leiguskuldbindingar fyrir heildarskuldir.

• Önnur leiðin til að reikna út þetta gildi, draga frá reiðufé og NIBCL (ekki vextir). -bera skammtímaskuldir), skattaskuldbindingar ogviðskiptaskuldir.

• Þriðja aðferðin til að reikna út arðsemi arðsemi, bæta heildarverðmæti eigin fjár fyrirtækisins við bókfært virði skulda þess og draga síðan frá eignir sem ekki eru í rekstri.

Ákvörðun um verðmæti fyrirtækis

Fyrirtæki getur metið vöxt sinn með því að bera saman arðsemi sína við WACC og fylgjast með hlutfalli arðsemi fjármuna.

Sérhvert fyrirtæki eða fyrirtæki sem aflar umframtekna af fjárfestingum meira en kostnaður við að fá fjármagnið er þekkt sem verðmætasköpunaraðili .

Þar af leiðandi, fjárfesting þar sem ávöxtun er jöfn eða minni en fjármagnskostnaður, þetta gildi er kallað eyðilagt. Almennt er fyrirtæki talið verðmætaskapandi ef arðsemi þess er að minnsta kosti tveimur prósentum hærri en fjármagnskostnaður.

Heilbrigð ROIC

Hvað er góð arðsemi? Það er aðferðin til að ákvarða forsvaranlega stöðu fyrirtækisins, sem þýðir að það getur verndað hagnaðarhlutdeild sína og markaðshlutdeild.

ROIC markmið til að reikna út mælikvarða fyrir betri skilning á skilvirkni fyrirtækisins og undirbúa nýtingu OC þess (rekstrarfé).

Fyrirtækin á hlutabréfamarkaði með ákveðna gröf og stöðuga þörf fyrir ROIC þeirra eru aðgengilegri. ROIC hugtakið hneigist til að vera forgangsraðað af hluthöfum vegna þess að flestir fjárfestar kaupa hlutabréf með nálgun langtímaeignar.

Kostir ROIC

Það eru nokkrir mikilvægir kostir ROIC eru:

• Þessi fjárhagslega mælikvarði hjálpar að bæta brúttóframlegð á eigin fé og debet. Þannig að það ógildir áhrif fjármagnsuppbyggingar á arðsemi og framleiðni.
• ROIC gefur til kynna virðissköpun og hugmynd fyrir fjárfesta.
• Fjárfestar kjósa að ávaxta fjármuni sem fjárfest er vegna þess að af mati á endurtekinni spákaupmennsku fyrirtækis.
• Samkvæmt fjárfestum telur ROIC hentugan fjárhagslegan mælikvarða.

Munur á arðsemi og ROI

Hvort er betra, arðsemi eða arðsemi?

ROI og ROIC eru frábrugðin hvert öðru og hafa báðir sína kosti. arðsemi er skilgreind og mæld með því hversu mikill hagnaður fæst af fjárfestingum, en arðsemi er ákveðin mæling á tekjur og eignir fyrirtækis.

Af hverju þarf banki ekki arðsemi?

Bankar eru undanþegnir ROIC reglugerðum vegna þess að þeir vinna með mörgum grafnum höfuðstólum.

Hvað er gott ROIC hlutfall?

Gott arðsemishlutfall er að lágmarki 2%.

Niðurstaða

• Arðsemishlutfall er mælikvarði til að skilja hvernig fyrirtæki græðir hversu mikið fé á fjárfestingar og ROIC er sérstakur mælikvarði á fjárfestingu og tekjur fyrirtækisins.
• ROI er stefna sem sýnir eða gefur til kynna hversu vel fjárfesting og verkefni koma út. ROIC er fjárhagsleg mælikvarði sem býður fjárfestum upp á hversu skilvirk fyrirtæki vinna og vaxa.
• Arðsemi er almennt mæligildi. Það er notað til að bera saman skilvirkni og framleiðni mismunandi fjárfestinga innbyrðis. ROIC er borið saman við WACC til að meta hvort fyrirtæki sé að skapa eða eyðileggja verðmæti.
• ROI og ROIC eru bæði notuð til að mæla arðsemi og skilvirkni fyrirtækis, fyrirtækis eða verkefnis.