Що означають терміни ROI та ROIC? Обидві термінології використовуються для позначення інвестицій. Перш ніж ми перейдемо до теми, дозвольте мені дати визначення інвестицій та їх важливості.

Інвестиції - це успішний та ефективний спосіб вкласти свої заощадження або гроші в справу і створити надійне майбутнє. Робіть розумні інвестиції, які можуть дозволити вашим грошам випередити інфляцію і підвищити їхню вартість у майбутньому.

Інвестиції приносять дохід двома способами. По-перше, якщо ми інвестуємо в прибутковий актив, ми отримуємо дохід за рахунок прибутку, наприклад, облігації з фіксованою сумою або відсотком доходу. По-друге, якщо інвестиції здійснюються у формі плану, що приносить дохід, ми отримуємо дохід за рахунок накопичення прибутку, наприклад, фактичного або реального стану.

Він не дає фіксованої суми щороку, його вартість зростає протягом тривалого часу. Згідно з вищезазначеними критеріями, інвестиції - це вкладення заощаджень в активи або об'єкти, які стають дорожчими за їхню початкову вартість.

ROI, або рентабельність інвестицій, - це термін, який використовується для опису того, скільки грошей бізнес заробляє на своїх інвестиціях. ROIC, або рентабельність інвестованого капіталу, є більш точним показником, який враховує прибутки компанії та її інвестиції.

Давайте заглибимося в деталі і дізнаємося, чим відрізняються ROI від ROIC.

Типи інвестицій

Інвестиції поділяються на дві групи: індуковані інвестиції та автономні інвестиції.

1. індуковані інвестиції

• Індуковані інвестиції - це активи, які залежать від доходу і прямо залежать від рівня доходу.
• Вона є еластичною за доходом, тобто зростає, коли зростає дохід, і навпаки.

2. автономні інвестиції

• Ці типи інвестицій відносяться до інвестицій, на які не впливають зміни рівня доходу і які не зумовлені виключно мотивом отримання прибутку.
• Він нееластичний і не залежить від зміни доходу.
• Уряд, як правило, здійснює автономні інвестиції в інфраструктурні заходи. Це залежить від соціальних, економічних та політичних умов у країні.
• Отже, такі інвестиції змінюються, коли відбувається зміна технологій або відкриття нових ресурсів, зростання чисельності населення тощо.

Що таке рентабельність інвестицій?

Слово ROI - це абревіатура від return on investment, тобто прибуток, отриманий від будь-якої інвестиції в маркетинг або рекламу.

Термін "рентабельність інвестицій" означає різні речі для різних людей, часто залежно від перспективи і того, що оцінюється, тому важливо з'ясувати, чи має інтерпретація глибокі наслідки.

Багато менеджерів і власників бізнесу використовують цей термін для оцінки переваг інвестицій і бізнес-рішень. Прибуток означає прибуток до оподаткування, але при цьому уточнюють, що прибуток залежить від різних обставин, не в останню чергу від бухгалтерської звітності, яка використовується в бізнесі.

У цьому сенсі більшість керівників і власників бізнесу розглядають рентабельність інвестицій як кінцевий показник будь-якої бізнес-пропозиції; зрештою, це те, до чого прагне більшість компаній: максимальна віддача від інвестицій. Інакше ви можете покласти свої гроші на ощадний рахунок у банку.

Іншими словами, це прибуток, отриманий від інвестиції Інвестицією може бути вартість цілого бізнесу, що зазвичай розглядається як сукупні активи компанії з доданою вартістю.

Навіщо потрібно розраховувати рентабельність інвестицій?

Поширеною фінансовою статистикою для оцінки ймовірності повернення інвестицій є рентабельність інвестицій (ROI). Формула розрахунку ROI виглядає наступним чином:

Рентабельність інвестицій = Чистий дохід / вартість інвестицій

Ми розраховуємо ROI з наступних причин:

• Визначити стан здоров'я бізнесу дистриб'ютора
• Визначити, чи може дистриб'ютор підтримувати інфраструктуру
• Визначити фактори, що впливають на рентабельність інвестицій та непродуктивні витрати, а також інвестиції, що впливають на рентабельність інвестицій

Здорова рентабельність інвестицій

Дистриб'ютор - це підприємець, який вкладає власний час і гроші в бізнес і очікує на прибуток.

На наведеному вище графіку згадується показник прибутковості проти ризику. Це схоже на фондовий ринок, якщо ви маєте велику капіталізацію, де ризик невеликий, а прибутковість буде нижчою. У невеликих випадках ризик і прибутковість також високі.

Складова рентабельності інвестицій

Перший компонент - це дохід дистриб'ютора. Другі - це витрати і третіми є інвестиції Ці три елементи розраховуються для визначення рентабельності інвестицій. Отже, до маржі доходу включаються дисконт готівкою та стимули БД.

Потім до витрат відносяться витрати на CD-диски для торгівлі, оренда, заробітна плата працівників, бухгалтерія та електроенергія. Нарешті, інвестиції включають запаси, ринковий кредит, амортизовану вартість транспортних засобів та середньомісячну виплату страхових відшкодувань.

Переваги рентабельності інвестицій

Рой має свої переваги та вигоди. Ось деякі з них:

• Інвестиції в основний капітал допомагають розрахувати прибутковість і продуктивність конкретного інвестиційного плану.
• Це також допомагає в порівняння між двома інвестиційними планами (за допомогою формули один).
• Використовуючи формулу ROI, легко визначити підрахувати дохід різних інвестицій.
• Це всесвітньо визнаний фінансовий показник, який допомагає вибрати найкращий план для інвестицій.

Що таке ROIC?

ROIC розшифровується як рентабельність інвестованого капіталу. Це фінансовий показник, який фінансисти використовують для аналізу доходу від поточних інвестицій компанії та перспектив зростання. .

ROIC також допомагає оцінити рішення компанії щодо розміщення коштів і зазвичай використовується для порівняння з WACC (середньозваженою вартістю капіталу) компанії.

Якщо компанія має вищий показник ROIC, вона має міцний економічний рів, здатний генерувати оптимістичні інвестиційні прибутки. Більшість компаній-еталонів використовують показник ROIC для розрахунку вартості інших компаній.

Чому ми розраховуємо ROIC?

Компаніям потрібно розраховувати ROIC, тому що:

• Їм потрібно розуміти прибутковість або коефіцієнт продуктивності.
• Виміряйте відсоток прибутку інвестор у компанію заробляє на вкладеному капіталі.
• Він показує, наскільки ефективно компанія використовує кошти інвестора для отримання доходу.

Існує кілька способів розрахунку ROIC.

• Чистий операційний прибуток після оподаткування (NOPAT)

ROIC = Інвестований капітал (IC)

Де:

NOPAT = EBITX (1-СТАВКА ПОДАТКУ)

Інвестований капітал це загальна сума активів, необхідних компанії для ведення бізнесу, або сума фінансування від кредиторів та акціонерів.

Для ведення діяльності компанії акціонери надають акціонерний капітал інвесторам. Аналітики аналізують поточну довгострокову боргову політику компанії, боргові вимоги, а також невиконані зобов'язання щодо використання капіталу або орендної плати для визначення загального обсягу боргу.

• Другий спосіб розрахувати цю величину - відняти від неї грошові кошти та NIBCL (безвідсоткові поточні зобов'язання), податкові зобов'язання та кредиторську заборгованість.

• Третій метод розрахунку ROIC полягає в тому, щоб додати загальну вартість власного капіталу компанії до балансової вартості її боргу, а потім відняти неопераційні активи.

Визначення вартості компанії

Компанія може оцінити своє зростання, порівнюючи ROIC з WACC та спостерігаючи за відсотком повернення на інвестований капітал.

Будь-яка компанія або фірма, яка отримує надлишковий дохід від інвестицій, що перевищує витрати на отримання капіталу, відома як творець цінності. .

Отже, інвестиції, прибутковість яких дорівнює або менша за вартість капіталу, називаються знищеною вартістю. Як правило, фірма вважається такою, що створює вартість, якщо її рентабельність інвестицій принаймні на два відсотки перевищує вартість капіталу.

Здорова рентабельність інвестицій

Що таке хороша рентабельність інвестицій? Це метод визначення захищеної позиції компанії, що означає, що вона може захистити свою норму прибутку і частку ринку.

Мета ROIC - розрахувати метрики для кращого розуміння ефективності компанії та підготовки до використання її операційного капіталу (OC).

Компанії на фондовому ринку з певним ровом і постійною потребою в ROIC є більш доступними. Концепція ROIC має тенденцію до пріоритетності для акціонерів, оскільки більшість інвесторів купують акції з метою довгострокового володіння.

Переваги ROIC

Існує кілька суттєвих переваг ROIC:

• Цей фінансовий показник допомагає підвищити валову маржу Таким чином, це нівелює вплив структури капіталу на прибутковість та продуктивність.
• ROIC вказує на вартісне створення та зачаття для інвесторів.
• Інвестори віддають перевагу поверненню вкладеного капіталу через оцінка повторного виникнення інклюзивних спекуляцій щодо компанії.
• На думку інвесторів, ROIC є зручним фінансовим показником.

Різниця між ROI та ROIC

Що краще, ROI чи ROIC?

ROI і ROIC відрізняються один від одного, і обидва мають свої переваги. ROI визначається і вимірюється тим, скільки прибутку отримано від інвестицій, в той час як ROIC є специфічним виміром доходу і активів компанії.

Чому банку не потрібна рентабельність інвестицій?

Банки звільняються від регулювання ROIC, оскільки вони працюють з багатьма заглибленими принципалами.

Що таке хороший коефіцієнт рентабельності інвестицій?

Хороший коефіцієнт рентабельності інвестицій - це мінімум 2%.

Висновок

• ROI - це показник, що дозволяє зрозуміти, як компанія заробляє гроші на інвестиціях, а ROIC - це конкретний показник інвестицій і доходів компанії.
• Рентабельність інвестицій - це стратегія, яка показує або вказує на те, наскільки ефективними є інвестиції та проекти. Рентабельність інвестицій - це фінансовий показник, який показує інвесторам, наскільки ефективно працюють і розвиваються компанії.
• ROI - це загальний показник, який використовується для порівняння ефективності та продуктивності різних інвестицій між собою. ROIC порівнюється з WACC, щоб оцінити, чи створює фірма вартість, чи руйнує її.
• ROI та ROIC використовуються для вимірювання прибутковості та ефективності фірми, компанії або проекту.