ROI және ROIC терминдерінің мағынасы қандай? Екі термин де инвестициялау үшін қолданылады. Тақырыпқа өтпес бұрын инвестиция мен оның маңыздылығын анықтап берейін.

Инвестиция - жинақтарыңызды немесе ақшаңызды іске қосу және қауіпсіз болашақ құрудың сәтті және тиімді әдісі. Ақшаңызды инфляциядан асып түсуге және болашақта құндылықты арттыруға мүмкіндік беретін ақылды инвестициялар жасаңыз.

Инвестициялар екі жолмен табыс әкеледі. Біріншіден, егер табысты активке инвестициялайтын болсақ, біз кірісті пайдалана отырып табыс табамыз, мысалы, белгіленген сомасы немесе кіріс пайызы бар облигациялар. Екіншіден, егер инвестиция кіріс әкелетін жоспар түрінде жасалса, біз нақты немесе нақты жағдай сияқты пайданы жинақтау арқылы кіріс аламыз.

Ол жыл сайын белгіленген соманы бермейді; оның құндылығы ұзақ уақыт бойы бағаланады. Жоғарыда аталған критерийлерге сәйкес, инвестициялар жинақтарды бастапқы құнынан жоғары болатын активтерге немесе объектілерге салуды білдіреді.

ROI немесе инвестицияның қайтарымы - бұл қалай болатынын сипаттау үшін қолданылатын термин. бизнес өз инвестициясынан көп ақша табады. ROIC немесе инвестицияланған капиталдың кірістілігі компанияның кірісі мен инвестицияларын есепке алатын дәлірек көрсеткіш болып табылады.

Толық мәліметтерге тоқталып, ROI мен ROIC арасындағы айырмашылықтарды анықтайық.

Инвестициялардың түрлері

Инвестициялар екі топқа бөлінеді, олариндукциялық инвестицияларды және автономды инвестицияларды қамтиды.

1. Индукциялық инвестициялар

• Индукциялық инвестициялар - бұл кіріске тәуелді және тікелей икемді активтер. табыс деңгейі.
• Бұл кіріс икемділігі. Ол табыс өскен кезде өседі және керісінше.

2. Автономды инвестициялар

• Инвестициялардың бұл түрлеріне табыс деңгейі мен кіріс деңгейінің өзгеруі әсер етпейтін инвестициялар жатады. тек пайда мотивімен ғана туындамайды.
• Ол икемсіз және табыстың өзгеруіне әсер етпейді.
• Үкімет негізінен инфрақұрылымдық қызметке автономды инвестиция жасайды. Ол елдің әлеуметтік, экономикалық және саяси жағдайларына байланысты.
• Демек, мұндай инвестициялар технологияның өзгеруі немесе жаңа ресурстардың ашылуы, халық санының өсуі және т.б. кезінде өзгереді.

ROI дегеніміз не?

ROI сөзі инвестициядан түскен табыстың аббревиатурасы болып табылады. Бұл маркетингке немесе жарнамаға кез келген инвестициядан түскен пайда.

ROI термині әр түрлі адамдар үшін әртүрлі мағынаны білдіреді, көбінесе перспективаға және бағаланатын нәрсеге байланысты, сондықтан түсіндірудің бар-жоғын анықтау маңызды. терең салдары.

Көптеген бизнес-менеджерлер мен меншік иелері бұл терминді әдетте инвестициялар мен бизнес шешімдерінің мәнін бағалау үшін пайдаланады. Қайтару салыққа дейінгі пайданы білдіреді, бірақ онымен нақтыланадыпайда әртүрлі жағдайларға байланысты деген терминді қолданатын адам бизнесте қолданылатын бухгалтерлік әңгімелерге ғана емес.

Осы мағынада, бас директорлар мен бизнес иелерінің көпшілігі ROI кез келген бизнес ұсынысының соңғы өлшемі ретінде қарастырады; Өйткені, бұл көптеген компаниялардың өндіруге бағытталғаны: инвестицияның максималды қайтарымы. Әйтпесе, ақшаңызды банктік жинақ шотына салуыңызға болады.

Басқаша айтқанда, бұл инвестициядан алынған пайда . Инвестиция жалпы компанияның құны қосылған жалпы активтері ретінде қарастырылатын тұтас бизнестің құны болуы мүмкін.

Неліктен ROI есептеу керек?

Инвестициядан түскен пайданың ықтималдығын бағалауға арналған жалпы қаржылық статистика ROI болып табылады. ROI формуласын есептеу формуласы келесідей:

Инвестиция қайтарымы = Таза табыс/Инвестиция құны

Біз келесідей ROI есептейміз. себептері:

• Дистрибьютор бизнесінің денсаулығын анықтау
• Дистрибьютордың инфрақұрылымды қолдайтынын анықтау
• ROI және өнімсіз шығындардың драйверлерін анықтау & ; ROI-ге әсер ететін инвестициялар

Салауатты ROI

Дистрибьютор - бұл бизнеске өз уақыты мен ақшасын салатын және табыс күтетін кәсіпкер.

Жоғарыдағы график кірістілік пен тәуекел көрсеткішін айтады. Ол қор нарығына ұқсас, егерСізде үлкен қақпақ бар, онда тәуекел аз және қалпына келтіру төмен болады. Кішігірім жағдайларда тәуекел мен кіріс те жоғары болады.

ROI құрамдас бөлігі

Бірінші компонент дистрибьютордың кірісі болып табылады. Екіншісі - шығындар , үшінші - инвестициялар . Бұл үш элемент ROI табу үшін есептеледі. Сонымен, кіріс маржасының астында ақшалай жеңілдіктер және ДБ ынталандырулары кіреді.

Содан кейін шығыстардың астындағы көрсеткіштер: CD саудасы, жалдау ақысы, жұмыс күшінің жалақысы, бухгалтерлік есеп және электр энергиясы. Соңында, инвестиция құйылған қорларды, нарықтық несиені, көлік құралының амортизацияланған құнын және орташа айлық талапты есептейді.

ROI артықшылықтары

Ройдың артықшылықтары мен артықшылықтары бар. Олардың кейбіреулері:

• ROI белгілі бір инвестициялық жоспардың рентабельділігін және өнімділігін есептеуге көмектеседі.
• Сондай-ақ салыстыру екі инвестициялық жоспар арасында. (Бірінші формуланың көмегімен)
• ROI формуласын пайдаланып, әр түрлі инвестициялардың кірістерін есептеу оңай.
• Бұл әлемдік деңгейде қабылданған қаржылық көрсеткіш және инвестициялау үшін ең жақсы жоспарды таңдауға көмектеседі.

ROIC дегеніміз не?

ROIC инвестицияланған капиталдың табыстылығын білдіреді. Бұл қаржы компанияның ағымдағы инвестицияларының кірісін және өсу перспективаларын талдау үшін пайдаланатын қаржылық көрсеткіш .

ROIC сонымен қатар компанияны бағалауға көмектеседібөлу шешімдері және әдетте компанияның WACC (капиталдың орташа өлшенген құны) көмегімен қысу үшін қолданылады.

Егер компанияның ROIC жоғарырақ болса, оның инвестицияның оптимистік кірісін алуға қабілетті күшті экономикалық шұңқыры болады. Эталондық компаниялардың көпшілігі басқа компаниялардың құнын есептеу үшін ROIC пайдаланады.

Неліктен біз ROIC есептейміз?

Компаниялар ROIC есептеуі керек, себебі:

• Олар рентабельділік немесе өнімділік коэффициентін түсінуі керек.
• Пайдалы пайызды өлшеңіз. компанияның инвесторы инвестицияланған капиталынан табыс табады.
• Бұл компанияның кіріс алу үшін инвестордың қаражатын қаншалықты тиімді пайдаланатынын көрсетеді.

ROIC есептеудің бірнеше жолы бар. .

• Салық салғаннан кейінгі таза операциялық пайда (NOPAT)

ROIC = Инвестицияланған капитал (IC)

Мұнда:

NOPAT = EBITX (1-САЛЫҚ ставкасы)

Инвестицияланған капитал - компания іске қосу үшін талап ететін активтердің жалпы сомасы оның бизнесі немесе кредиторлар мен акционерлердің қаржыландыру сомасы.

Компанияның қызметін жүргізу үшін акционерлер инвесторларға меншікті капитал береді. Сарапшылар компанияның ағымдағы ұзақ мерзімді қарыз саясатын, қарыз талаптарын және жалпы қарыз үшін өтелмеген капиталды толтыру немесе жалдау бойынша міндеттемелерді қарастырады.

• Бұл мәнді есептеудің екінші жолы, қолма-қол ақшаны және NIBCL (пайызсыз) шегеру -ағымдағы міндеттемелерді көтеретін), салық міндеттемелері жәнекредиторлық берешек.

• ROIC есептеудің үшінші әдісі, компанияның меншікті капиталының жалпы құнын оның қарызының баланстық құнына қосып, содан кейін жұмыс істемейтін активтерді шегеру.

Компанияның құнын анықтау

Компания ROIC-ті WACC-мен салыстыру және инвестицияланған капиталдың кірістілігін бақылау арқылы оның өсуін бағалай алады.

Инвестициялардан артық кірісті капиталды алу құнынан артық алатын кез келген компания немесе фирма құн жасаушы ретінде белгілі .

Демек, кірісі капитал құнына тең немесе одан аз инвестиция, бұл құн жойылған деп аталады. Әдетте, егер оның ROIC капитал құнынан кем дегенде екі пайызға жоғары болса, фирма құн жасаушы болып саналады.

Салауатты ROIC

Жақсы ROIC дегеніміз не? Бұл компанияның қорғалатын позициясын анықтау әдісі, яғни ол өзінің пайда маржасы мен нарықтағы үлесін қорғай алады.

Компанияның тиімділігін жақсырақ түсіну және оның OC (операциялық капитал) пайдалануына дайындық үшін көрсеткіштерді есептеуге арналған ROIC мақсаттары.

Қор нарығындағы белгілі бір шұңқыры бар және олардың ROIC-ке тұрақты қажеттілігі бар компаниялар қол жетімді. ROIC концепциясы акционерлер тарапынан басымдыққа ие болады, өйткені инвесторлардың көпшілігі акцияларды ұзақ мерзімді холдингке жақындау арқылы сатып алады.

ROIC артықшылықтары.

ROIC-тің кейбір маңызды артықшылықтары бар:

• Бұл қаржылық көрсеткіш меншікті және дебет бойынша жалпы маржаны жақсартуға көмектеседі. Осылайша, ол капитал құрылымының кірістілік пен өнімділікке әсерін жоққа шығарады.
• ROIC инвесторлар үшін құру және тұжырымдама құндылығын көрсетеді.
• Инвесторлар инвестицияланған капиталды қайтаруды қалайды, өйткені компанияның инклюзивті алыпсатарлық қайта пайда болуының бағалауының .
• Инвесторлардың пікірінше, ROIC қолайлы қаржылық көрсеткіш деп санайды.

ROI арасындағы айырмашылық және ROIC

Қайсысы жақсы, ROI немесе ROIC?

ROI және ROIC бір-бірінен ерекшеленеді және екеуінің де артықшылықтары бар. ROI инвестициядан қанша пайда алатынымен анықталады және өлшенеді, ал ROIC компанияның кірісі мен активтерінің нақты өлшемі болып табылады.

Неліктен банкке ROIC қажет емес?

Банктерге олар ROIC реттеулерінен босатылған, себебі олар көптеген басқарылған директорлармен жұмыс істейді.

Жақсы ROIC қатынасы дегеніміз не?

Жақсы ROIC коэффициенті кем дегенде 2% құрайды.

Қорытынды

• ROI – компанияның инвестициядан қанша ақша табатынын және қалай түсетінін түсінуге арналған өлшем. ROIC – компанияның инвестициясы мен кірісінің нақты өлшемі.
• ROI – инвестиция мен жобаның қаншалықты жақсы нәтиже беретінін көрсететін немесе көрсететін стратегия. ROIC – инвесторларға компаниялардың қаншалықты тиімді жұмыс істейтінін және өсетінін ұсынатын қаржылық көрсеткіш.
• ROI – жалпы көрсеткіш. Ол әртүрлі инвестициялардың тиімділігі мен өнімділігін бір-бірімен салыстыру үшін қолданылады. ROIC фирманың құн құрып жатқанын немесе жойып жатқанын бағалау үшін WACC-пен салыстырылады.
• ROI және ROIC екеуі де фирманың, компанияның немесе жобаның табыстылығы мен тиімділігін өлшеу үшін пайдаланылады.