معنای اصطلاحات ROI و ROIC چیست؟ هر دو اصطلاح برای سرمایه گذاری استفاده می شود. قبل از پرداختن به موضوع، اجازه دهید سرمایه گذاری و اهمیت آن را تعریف کنم.

سرمایه گذاری روشی موفق و مؤثر برای به کار انداختن پس انداز یا پول شما و ایجاد آینده ای مطمئن است. سرمایه‌گذاری‌های هوشمندانه‌ای انجام دهید که ممکن است به پول شما بهتر از تورم عمل کند و در آینده ارزش آن را افزایش دهد.

سرمایه گذاری ها از دو طریق باعث ایجاد درآمد می شوند. اول، اگر در یک دارایی سودآور سرمایه گذاری می کنیم، با استفاده از سود، مانند اوراق قرضه با مقدار ثابت یا درصد بازده، درآمد کسب می کنیم. ثانیاً، اگر سرمایه‌گذاری در قالب یک طرح بازدهی انجام شود، از طریق انباشت سود مانند حالت واقعی یا واقعی، درآمد کسب خواهیم کرد.

مبلغ ثابتی در سال نمی دهد. ارزش آن برای مدت طولانی قدردانی می شود. با توجه به معیارهای ذکر شده در بالا، سرمایه‌گذاری‌ها عبارتند از قرار دادن پس‌انداز در دارایی‌ها یا اشیایی که ارزش آنها بیش از ارزش اولیه آنها است.

ROI یا بازگشت سرمایه، اصطلاحی است که برای توصیف چگونگی استفاده از پول زیادی که یک کسب و کار از سرمایه گذاری های خود به دست می آورد. ROIC یا بازگشت سرمایه سرمایه گذاری شده، معیار دقیق تری است که درآمد و سرمایه گذاری یک شرکت را در نظر می گیرد.

بیایید وارد جزئیات شویم و تفاوت های بین ROI و ROIC را کشف کنیم.

انواع سرمایه گذاری

سرمایه گذاری ها به دو گروه طبقه بندی می شوند کهشامل سرمایه گذاری های القایی و سرمایه گذاری های مستقل می شود.

1. سرمایه گذاری های القایی

• سرمایه گذاری های القایی دارایی هایی هستند که به درآمد بستگی دارند و به طور مستقیم توسط سطح درآمد.
• کشش درآمدی است. با افزایش درآمد افزایش می یابد و بالعکس.

2. سرمایه گذاری های خودمختار

• این نوع سرمایه گذاری ها به سرمایه گذاری هایی اطلاق می شود که تحت تأثیر تغییرات سطح درآمد قرار نمی گیرند. صرفاً با انگیزه سود ایجاد نمی شوند.
• بی کشش است و تحت تأثیر تغییرات درآمد قرار نمی گیرد.
• دولت عموماً در فعالیت های زیرساختی سرمایه گذاری مستقل انجام می دهد. بستگی به شرایط اجتماعی، اقتصادی و سیاسی کشور دارد.
• بنابراین زمانی که تغییر تکنولوژی یا کشف منابع جدید، رشد جمعیت و غیره رخ دهد، چنین سرمایه گذاری هایی تغییر می کند.

ROI چیست؟

کلمه ROI مخفف بازگشت سرمایه است. این سود حاصل از هر سرمایه گذاری در بازاریابی یا تبلیغات است.

اصطلاح ROI برای افراد مختلف به معنای چیزهای متفاوتی است، که اغلب بسته به دیدگاه و آنچه که مورد قضاوت قرار می گیرد، مهم است که روشن شود آیا تفسیر وجود دارد یا خیر. مفاهیم عمیق

بسیاری از مدیران و صاحبان کسب و کار از این اصطلاح به طور کلی برای ارزیابی شایستگی سرمایه گذاری ها و تصمیمات تجاری استفاده می کنند. بازده به معنای سود قبل از مالیات است اما باشخصی که از این اصطلاح استفاده می کند که سود به شرایط مختلف بستگی دارد، از جمله به صحبت های حسابداری که در تجارت استفاده می شود.

از این نظر، اکثر مدیران عامل و صاحبان مشاغل، بازگشت سرمایه را به عنوان معیار نهایی هر پیشنهاد تجاری در نظر می گیرند. به هر حال، هدف اکثر شرکت ها تولید آن است: حداکثر بازگشت سرمایه. در غیر این صورت، ممکن است پول خود را در یک حساب پس انداز بانکی قرار دهید.

به عبارت دیگر، این سود حاصل از سرمایه گذاری است . سرمایه‌گذاری می‌تواند ارزش کل یک کسب‌وکار باشد، که عموماً به عنوان کل دارایی‌های شرکت در نظر گرفته می‌شود.

چرا به محاسبه بازگشت سرمایه نیاز داریم؟

یک آمار مالی رایج برای ارزیابی احتمال بازگشت سرمایه، ROI است. فرمول محاسبه ROI به شرح زیر است:

بازده سرمایه = درآمد خالص / هزینه سرمایه گذاری

ما ROI را برای موارد زیر محاسبه می کنیم دلایل:

• برای تعیین سلامت کسب و کار توزیع کننده
• برای تعیین اینکه آیا توزیع کننده می تواند زیرساخت را پشتیبانی کند
• برای تعیین محرک های ROI و هزینه های غیرمولد و تقویت ; سرمایه گذاری هایی که بر بازگشت سرمایه تأثیر می گذارد

بازگشت سرمایه سالم

توزیع کننده کارآفرینی است که زمان و پول خود را در کسب و کار سرمایه گذاری می کند و انتظار بازگشت دارد.

گراف بالا معیار بازده در مقابل ریسک را ذکر می کند. شبیه بورس است اگرشما یک کلاه بزرگ دارید، که در آن خطر کم عمق است و بهبودی کمتر است. در موارد جزئی، ریسک و بازده نیز زیاد است.

جزء بازگشت سرمایه

اولین جزء درآمد توزیع کننده است. دوم هزینه ها و سوم سرمایه گذاری هستند. این سه عنصر برای یافتن ROI محاسبه می شوند. بنابراین، زیر حاشیه درآمد، تخفیف نقدی، و مشوق های DB گنجانده شده است.

سپس معیارهای زیر مخارج عبارتند از CD برای تجارت، کاهش اجاره بها، حقوق نیروی کار، حسابداری، و برق. در نهایت، سرمایه‌گذاری‌ها سهام را بر اساس کاهش، اعتبار بازار، ارزش استهلاک شده خودرو، و میانگین مطالبات ماهانه محاسبه می‌کنند.

مزایای بازگشت سرمایه

Roi مزایا و مزایای خود را دارد. برخی از آنها عبارتند از:

• ROI به محاسبه سودآوری و بهره وری یک طرح سرمایه گذاری خاص کمک می کند.
• همچنین در مقایسه<کمک می کند. 3> بین دو طرح سرمایه گذاری. (با کمک فرمول یک)
• با استفاده از فرمول ROI، محاسبه درآمد سرمایه گذاری های مختلف آسان است.
• این معیار مالی پذیرفته شده جهانی است و به شما کمک می کند تا بهترین طرح را برای سرمایه گذاری انتخاب کنید.

ROIC چیست؟

ROIC مخفف بازگشت سرمایه سرمایه گذاری شده است. این یک معیار مالی است که امور مالی برای تجزیه و تحلیل درآمد سرمایه گذاری های جاری و چشم انداز رشد یک شرکت استفاده می کند .

ROIC همچنین به ارزیابی یک شرکت کمک می کندتصمیمات تخصیص است و معمولاً برای فشرده سازی با WACC شرکت (متوسط ​​موزون هزینه سرمایه) استفاده می شود.

اگر شرکتی ROIC بالاتری داشته باشد، دارای یک خندق اقتصادی قوی است که می تواند بازده سرمایه گذاری خوش بینانه ایجاد کند. اکثر شرکت‌های معیار از ROIC برای محاسبه ارزش شرکت‌های دیگر استفاده می‌کنند.

چرا ROIC را محاسبه می‌کنیم؟

شرکت ها باید ROIC را محاسبه کنند زیرا:

• آنها باید سودآوری یا نسبت عملکرد را درک کنند.
• درصد بازده را اندازه گیری کنند. یک سرمایه گذار در یک شرکت از سرمایه سرمایه گذاری شده خود درآمد کسب می کند.
• این نشان می دهد که چگونه یک شرکت به طور موثر از وجوه سرمایه گذار برای ایجاد درآمد استفاده می کند.

روش های مختلفی برای محاسبه ROIC وجود دارد. .

• سود عملیاتی خالص پس از کسر مالیات (NOPAT)

ROIC = سرمایه سرمایه گذاری شده (IC)

که در آن:

NOPAT = EBITX (نرخ مالیات 1)

سرمایه سرمایه‌گذاری شده کل دارایی‌هایی است که یک شرکت برای اجرا نیاز دارد. کسب و کار آن یا میزان تامین مالی از طلبکاران و سهامداران.

برای اجرای عملیات شرکت، سهامداران به سرمایه گذاران سهام می دهند. تحلیلگران سیاست های بدهی بلندمدت فعلی شرکت، الزامات بدهی، و تعهدات اشغال سرمایه یا اجاره معوقه برای کل بدهی را بررسی می کنند.

• روش دوم برای محاسبه این ارزش، تفریق وجه نقد و NIBCL (بدون بهره) - دارای بدهی های جاری)، تعهدات مالیاتی وحساب های پرداختنی.

• روش سوم برای محاسبه ROIC، اضافه کردن ارزش کل حقوق صاحبان سهام شرکت به ارزش دفتری بدهی آن و سپس تفریق دارایی های غیر عملیاتی.

تعیین ارزش یک شرکت

یک شرکت می تواند رشد خود را با مقایسه ROIC خود با WACC و مشاهده درصد بازده سرمایه سرمایه گذاری شده تخمین بزند.

هر شرکت یا بنگاهی که درآمد مازاد بر سرمایه گذاری بیش از هزینه دریافت سرمایه داشته باشد به عنوان ارزش آفرین شناخته می شود .

در نتیجه، سرمایه گذاری که بازده آن برابر یا کمتر از هزینه سرمایه باشد، به این ارزش از بین رفته گفته می شود. به طور کلی، یک شرکت در صورتی یک ارزش آفرین محسوب می شود که ROIC آن حداقل دو درصد بیشتر از هزینه سرمایه باشد.

ROIC سالم

ROIC خوب چیست؟ این روشی است برای تعیین موقعیت قابل دفاع شرکت، به این معنی که می تواند از حاشیه سود و سهم بازار خود محافظت کند.

اهداف ROIC برای محاسبه معیارها برای درک بهتر کارایی شرکت و آماده شدن برای استفاده از OC (سرمایه عملیاتی) آن است.

شرکت‌های موجود در بازار سهام با خندق مشخص و نیاز دائمی به ROIC‌های خود در دسترس‌تر هستند. مفهوم ROIC تمایل دارد توسط سهامداران اولویت بندی شود زیرا اکثر سرمایه گذاران سهام را با رویکرد نگهداری بلندمدت خریداری می کنند.

مزایای ROIC.

برخی از مزایای مهم ROIC وجود دارد که عبارتند از:

• این معیار مالی به بهبود حاشیه ناخالص در حقوق صاحبان سهام و بدهی کمک می کند. بنابراین، تأثیر ساختار سرمایه بر سودآوری و بهره‌وری را باطل می‌کند.
• ROIC نشان‌دهنده ایجاد ارزش و تصور برای سرمایه‌گذاران است.
• سرمایه‌گذاران ترجیح می‌دهند سرمایه سرمایه‌گذاری شده را بازگردانند زیرا از ارزش وقوع مجدد حدس و گمان فراگیر یک شرکت.
• طبق نظر سرمایه گذاران، ROIC یک معیار مالی مناسب را در نظر می گیرد.

تفاوت بین ROI و ROIC

کدام بهتر است، ROI یا ROIC؟

ROI و ROIC با یکدیگر متفاوت هستند و هر دو مزایای خود را دارند. ROI با میزان سود حاصل از سرمایه گذاری ها تعریف و اندازه گیری می شود، در حالی که ROIC اندازه گیری خاصی از درآمد و دارایی های یک شرکت است.

چرا یک بانک به ROIC نیاز ندارد؟

بانک ها از مقررات ROIC مستثنی هستند زیرا آنها با بسیاری از اصول حفر شده کار می کنند.

نسبت ROIC خوب چیست؟

نسبت ROIC خوب حداقل 2% است.

نتیجه گیری

• ROI معیاری است برای درک اینکه چگونه یک شرکت چقدر از سرمایه گذاری درآمد کسب می کند، و ROIC یک معیار خاص از سرمایه گذاری و درآمد شرکت است.
• ROI یک استراتژی است که نشان می دهد یا نشان می دهد که سرمایه گذاری و پروژه چقدر خوب است. ROIC یک معیار مالی است که به سرمایه‌گذاران نشان می‌دهد که شرکت‌ها چقدر کارآمد کار می‌کنند و رشد می‌کنند.
• ROI یک معیار عمومی است. برای مقایسه کارایی و بهره وری سرمایه گذاری های مختلف با یکدیگر استفاده می شود. ROIC با WACC مقایسه می شود تا ارزیابی شود که آیا یک شرکت در حال ایجاد یا تخریب ارزش است.
• ROI و ROIC هر دو برای اندازه گیری سودآوری و کارایی یک شرکت، شرکت یا پروژه استفاده می شوند.