Kāda ir terminu ROI un ROIC nozīme? Abi termini tiek lietoti attiecībā uz ieguldījumiem. Pirms mēs pievērsīsimies šim tematam, ļaujiet man definēt ieguldījumu un tā nozīmi.

Ieguldījumi ir veiksmīga un efektīva metode, kā ieguldīt savus ietaupījumus vai naudu un nodrošināt sev drošu nākotni. Veiciet gudrus ieguldījumus, kas var ļaut jūsu naudai pārspēt inflāciju un palielināt vērtību nākotnē.

Ieguldījumi rada ienākumus divos veidos. Pirmkārt, ja ieguldījums tiek veikts ienesīgā aktīvā, mēs gūstam ienākumus, izmantojot peļņu, piemēram, obligācijas ar fiksētu peļņas apjomu vai procentuālo atdevi. Otrkārt, ja ieguldījums tiek veikts peļņu nesošā plānā, mēs gūstam ienākumus, uzkrājot peļņu, piemēram, faktiskā vai reālā stāvoklī.

Tā nedod fiksētu summu gadā; tās vērtība pieaug ilgu laiku. Saskaņā ar iepriekš minētajiem kritērijiem ieguldījumi ir saistīti ar uzkrājumu ieguldīšanu aktīvos vai objektos, kas kļūst vērtīgāki par to sākotnējo vērtību.

ROI jeb ieguldījumu atdeve ir termins, ko izmanto, lai aprakstītu, cik daudz naudas uzņēmums nopelna no saviem ieguldījumiem. ROIC jeb ieguldītā kapitāla atdeve ir precīzāks rādītājs, kurā ņem vērā uzņēmuma peļņu un ieguldījumus.

Iedziļināsimies detaļās un atklāsim atšķirības starp ROI un ROIC.

Ieguldījumu veidi

Ieguldījumi tiek iedalīti divās grupās, kas ietver stimulētos ieguldījumus un autonomos ieguldījumus.

1. Piespiedu ieguldījumi

• Stimulētie ieguldījumi ir aktīvi, kas atkarīgi no ienākumiem un ir tieši atkarīgi no ienākumu līmeņa.
• Tas ir elastīgs ienākumu ziņā. Ienākumiem palielinoties, tas palielinās, un otrādi.

2. Autonomi ieguldījumi

• Šāda veida ieguldījumi attiecas uz ieguldījumiem, kurus neietekmē ienākumu līmeņa izmaiņas un kurus neveicina tikai peļņas motīvs.
• Tā ir neelastīga, un ienākumu izmaiņas to neietekmē.
• Valdība parasti veic autonomus ieguldījumus infrastruktūras darbībās. Tas ir atkarīgs no valsts sociālajiem, ekonomiskajiem un politiskajiem apstākļiem.
• Tāpēc šādi ieguldījumi mainās, kad mainās tehnoloģijas vai tiek atklāti jauni resursi, pieaug iedzīvotāju skaits utt.

Kas ir ROI?

Vārds ROI ir saīsinājums no vārda return on investment (ienākumi no ieguldījumiem). Tā ir peļņa, kas gūta no jebkādiem ieguldījumiem mārketingā vai reklāmā.

Termins ROI dažādiem cilvēkiem nozīmē dažādas lietas, bieži vien atkarībā no perspektīvas un no tā, kas tiek vērtēts, tāpēc ir svarīgi noskaidrot, vai interpretācijai ir dziļa nozīme.

Daudzi uzņēmumu vadītāji un īpašnieki šo terminu parasti lieto, lai novērtētu investīciju un uzņēmējdarbības lēmumu lietderību. Atdeve nozīmē peļņu pirms nodokļu nomaksas, taču ar terminu lietojošo personu tiek precizēts, ka peļņa ir atkarīga no dažādiem apstākļiem, ne tikai no uzņēmumā izmantotajām grāmatvedības pārrunām.

Šajā ziņā vairums vadītāju un uzņēmumu īpašnieku uzskata, ka ROI ir jebkura uzņēmējdarbības priekšlikuma galīgais rādītājs; galu galā, tas ir tas, ko lielākā daļa uzņēmumu cenšas panākt - maksimālu peļņu no ieguldījumiem. Pretējā gadījumā jūs varētu arī ievietot savu naudu bankas krājkontā.

Citiem vārdiem sakot, tas ir peļņa, kas gūta no ieguldījuma Ieguldījums varētu būt visa uzņēmuma vērtība, ko parasti uzskata par uzņēmuma aktīvu kopsummu ar pievienotām izmaksām.

Kāpēc mums jāaprēķina ROI?

Bieži sastopama finanšu statistika, lai novērtētu ieguldījumu atdeves iespējamību, ir ROI. ROI aprēķināšanas formula ir šāda:

Ieguldījumu atdeve = Tīrie ienākumi / ieguldījumu izmaksas

Mēs aprēķinām ROI šādu iemeslu dēļ:

• Lai noteiktu izplatītāja uzņēmējdarbības stāvokli.
• Lai noteiktu, vai izplatītājs var atbalstīt infrastruktūru.
• Noteikt ROI un neproduktīvo izmaksu virzītājspēkus & amp; investīcijas, kas ietekmē ROI.

Veselīga ROI

Izplatītājs ir uzņēmējs, kas iegulda savu laiku un naudu uzņēmējdarbībā un sagaida peļņu.

Iepriekš redzamajā grafikā minēta ienesīguma un riska attiecība. Tas ir līdzīgi kā akciju tirgū, ja jums ir liela kapitācija, kur risks ir neliels un ienesīgums būtu zemāks. Arī mazāk svarīgos gadījumos risks un ienesīgums ir augsts.

INI komponents

Pirmais komponents ir ienākumi izplatītāja. Otrkārt, tie ir izdevumi , un trešais ir investīcijas Šie trīs elementi tiek aprēķināti, lai atrastu ROI. Tātad ienākumu starpība, naudas atlaide un DB stimuli ir iekļauti.

Pēc tam izdevumu daļā ir šādi rādītāji: CD tirdzniecībai, nomas maksa, darbaspēka alga, grāmatvedība un elektrība. Visbeidzot, ieguldījumi ietver krājumus, kas ir samazinājušies, tirgus kredītu, transportlīdzekļa amortizēto vērtību un vidējo mēneša prasību.

INI ieguvumi

Roi ir savas priekšrocības un ieguvumi. Daži no tiem ir šādi:

• ROI palīdz aprēķināt rentabilitāti un konkrēta ieguldījumu plāna produktivitāti.
• Tas palīdz arī salīdzinājums starp diviem ieguldījumu plāniem. (Ar pirmās formulas palīdzību)
• Izmantojot ROI formulu, ir viegli. aprēķināt ieņēmumus dažādiem ieguldījumiem.
• Tas ir pasaulē atzīts finanšu rādītājs, kas palīdz jums izvēlēties labāko ieguldījumu plānu.

Kas ir ROIC?

ROIC nozīmē peļņu no ieguldītā kapitāla. Tas ir finanšu rādītājs, ko izmanto finansēs, lai analizētu uzņēmuma pašreizējo ieguldījumu ieņēmumus un izaugsmes perspektīvas. .

ROIC arī palīdz novērtēt uzņēmuma lēmumus par kapitāla piešķiršanu un parasti tiek izmantots, lai to saspiestu ar uzņēmuma WACC (vidējās svērtās kapitāla izmaksas).

Ja uzņēmumam ir augstāks ROIC, tam ir spēcīgs ekonomiskais uzplaukums, kas spēj nodrošināt optimistisku ieguldījumu atdevi. Lielākā daļa salīdzinošo uzņēmumu izmanto ROIC, lai aprēķinātu citu uzņēmumu vērtību.

Kāpēc mēs aprēķinām ROIC?

Uzņēmumiem ir jāaprēķina ROIC, jo:

• Viņiem ir nepieciešams izprast rentabilitāti vai veiktspējas koeficients.
• Izmēriet procentuālo atdevi ieguldītājs uzņēmumā nopelna no sava ieguldītā kapitāla.
• Tas parāda, cik efektīvi uzņēmums izmanto ieguldītāja līdzekļus, lai gūtu ienākumus.

Ir vairāki veidi, kā aprēķināt ROIC.

• Neto darbības peļņa pēc nodokļu nomaksas (NOPAT)

ROIC = ieguldītais kapitāls (IC)

Kur:

NOPAT = EBITX (1-NODOKĻA LIKME)

Ieguldītais kapitāls ir kopējais aktīvu apjoms, kas uzņēmumam nepieciešams, lai veiktu uzņēmējdarbību, vai kreditoru un akcionāru finansējuma apjoms.

Lai vadītu uzņēmuma darbību, akcionāri investoriem piešķir pašu kapitālu. Analītiķi pārskata uzņēmuma pašreizējo ilgtermiņa parāda politiku, parāda prasības un neatmaksātās kapitāla aizņemšanās vai nomas saistības attiecībā uz kopējo parādu.

• Otrs veids, kā aprēķināt šo vērtību, ir atņemt naudu un NIBCL (bezprocentu īstermiņa saistības), nodokļu saistības un kreditoru parādus.

• Trešā metode ROIC aprēķināšanai - uzņēmuma pašu kapitāla kopējo vērtību pieskaita tā parāda uzskaites vērtībai un pēc tam atņem neoperatīvo aktīvu vērtību.

Uzņēmuma vērtības noteikšana

Uzņēmums var novērtēt savu izaugsmi, salīdzinot tā ROIC ar WACC un novērojot ieguldītā kapitāla atdevi procentos.

Jebkurš uzņēmums vai firma, kas no ieguldījumiem gūst lielākus ieņēmumus nekā kapitāla saņemšanas izmaksas, tiek dēvēts par vērtības radītāju. .

Līdz ar to ieguldījumu, kura ienesīgums ir vienāds ar kapitāla izmaksām vai mazāks par tām, šo vērtību sauc par iznīcinātu. Parasti uzņēmumu uzskata par vērtību radošu, ja tā ROIC ir vismaz par diviem procentiem augstāks nekā kapitāla izmaksas.

Veselīga ROIC

Kas ir labs ROIC? Tā ir metode, lai noteiktu uzņēmuma aizsargājamo pozīciju, kas nozīmē, ka tas var aizsargāt savu peļņas normu un tirgus daļu.

ROIC mērķi aprēķināt rādītājus, lai labāk izprastu uzņēmuma efektivitāti un sagatavotos tā OC (darbības kapitāla) izmantošanai.

Akciju tirgū pieejamāki ir uzņēmumi, kuriem ir noteikta peļņas un zaudējumu rentabilitātes koeficienta (ROIC) koncepcija, jo lielākā daļa ieguldītāju pērk akcijas, domājot par ilgtermiņa turēšanu.

ROIC priekšrocības

Ir dažas būtiskas ROIC priekšrocības:

• Šis finanšu rādītājs palīdz uzlabot bruto peļņu. Tādējādi tas atspēko kapitāla struktūras ietekmi uz rentabilitāti un produktivitāti.
• ROIC norāda vērts radīšana un koncepcija investoriem.
• Ieguldītāji dod priekšroku peļņai no ieguldītā kapitāla, jo vērtēšana par uzņēmuma atkārtotu spekulāciju iekļaušanu.
• Investori uzskata, ka ROIC ir ērts finanšu rādītājs.

Atšķirība starp ROI un ROIC

Kurš ir labāks - ROI vai ROIC?

ROI un ROIC atšķiras viena no otras, un abām ir savas priekšrocības. ROI definē un mēra, cik liela peļņa tiek gūta no ieguldījumiem, savukārt ROIC ir konkrēts uzņēmuma ienākumu un aktīvu novērtējums.

Kāpēc bankai nav nepieciešams ROIC?

Bankas ir atbrīvotas no ROIC regulējuma, jo tās sadarbojas ar daudziem nogremdētiem principāliem.

Kāds ir labs ROIC koeficients?

Labs ROIC rādītājs ir vismaz 2 %.

Secinājums

• ROI ir rādītājs, kas ļauj saprast, cik daudz naudas uzņēmums nopelna no ieguldījumiem, bet ROIC ir konkrēts uzņēmuma ieguldījumu un ienākumu rādītājs.
• ROI ir stratēģija, kas parāda vai norāda, cik labi izrādās investīcijas un projekts. ROIC ir finanšu rādītājs, kas investoriem piedāvā, cik efektīvi darbojas un aug uzņēmumi.
• ROI ir vispārīgs rādītājs. To izmanto, lai salīdzinātu dažādu ieguldījumu efektivitāti un produktivitāti savā starpā. ROIC salīdzina ar WACC, lai novērtētu, vai uzņēmums rada vai iznīcina vērtību.
• Gan ROI, gan ROIC izmanto, lai novērtētu uzņēmuma, uzņēmējsabiedrības vai projekta rentabilitāti un efektivitāti.