اصطلاحن جو مطلب ڇا آھي ROI ۽ ROIC؟ ٻنهي اصطلاحن کي سيڙپڪاري لاءِ استعمال ڪيو ويندو آهي. ان کان اڳ جو اسان موضوع تي وڃون، مون کي سيڙپڪاري ۽ ان جي اهميت جي وضاحت ڪرڻ ڏيو.

سيڙپڪاري هڪ ڪامياب ۽ اثرائتو طريقو آهي توهان جي بچت يا پئسا ڪم ڪرڻ ۽ محفوظ مستقبل ٺاهڻ لاءِ. سمارٽ سيڙپڪاري ڪريو جيڪي توهان جي پئسن کي انفرافيشن کي ختم ڪرڻ ۽ مستقبل ۾ قدر وڌائڻ جي اجازت ڏين.

سيڙپڪاري ٻن طريقن سان آمدني پيدا ڪري ٿي. پهريون، جيڪڏهن منافعي واري اثاثن ۾ سيڙپڪاري ڪريون ٿا، اسان منافعو استعمال ڪندي آمدني حاصل ڪندا آهيون، جهڙوڪ بانڊ هڪ مقرر رقم سان يا واپسي جو سيڪڙو. ٻيو، جيڪڏهن هڪ سيڙپڪاري واپسي پيدا ڪرڻ واري منصوبي جي صورت ۾ ڪئي وئي آهي، اسان آمدني جي جمع ذريعي آمدني حاصل ڪنداسين جهڙوڪ حقيقي يا حقيقي رياست.

اهو سالانه هڪ مقرر رقم نٿو ڏئي. ان جي قيمت هڪ ڊگهي وقت تائين آهي. مٿين بيان ڪيل معيارن جي مطابق، سيڙپڪاري اثاثن يا شين ۾ بچت رکڻ جي باري ۾ آهي جيڪي انهن جي شروعاتي قيمت کان وڌيڪ قيمتي ٿي ويندا آهن.

ROI، يا سيڙپڪاري تي واپسي، هڪ اصطلاح آهي جيڪو بيان ڪرڻ لاء استعمال ڪيو ويو آهي. گهڻو پئسو هڪ ڪاروبار پنهنجي سيڙپڪاري مان ٺاهي ٿو. ROIC، يا سيڙپڪاري ڪيل سرمائي تي واپسي، هڪ وڌيڪ صحيح ميٽرڪ آهي جيڪو هڪ ڪمپني جي آمدني ۽ سيڙپڪاري کي حساب ۾ رکي ٿو.

اچو ته تفصيل ۾ وڃو ۽ ROI ۽ ROIC جي وچ ۾ فرق ڳوليون.

سيڙپڪاري جا قسم

سيڙپڪارن کي ٻن گروپن ۾ ورهايو ويو آهي، جيڪيشامل ڪيل سيڙپڪاريون ۽ خودمختيار سيڙپڪاريون شامل آهن.

1. Induced Investments

• Induced Investments اھي اثاثا آھن جيڪي آمدني تي ڀاڙين ٿا ۽ سڌو سنئون جھاز ۾ آھن. آمدني جي سطح.
• اها آمدني لچڪدار آهي. اهو وڌي ٿو جڏهن آمدني وڌي ٿي ۽ ان جي برعڪس.

2. خودمختيار سيڙپڪاري

• انهن قسم جي سيڙپڪاري جو حوالو ڏنو ويو آهي سيڙپڪاري جيڪي آمدني جي سطح ۾ تبديلين کان متاثر نه ٿين ۽ صرف منافعي جي مقصد سان متاثر نه ٿيندا آهن.
• اهو غير لچڪدار آهي ۽ آمدني ۾ تبديلين کان متاثر نه آهي.
• حڪومت عام طور تي بنيادي ڍانچي جي سرگرمين ۾ خودمختيار سيڙپڪاري ڪري ٿي. ان جو دارومدار ملڪ جي سماجي، معاشي ۽ سياسي حالتن تي آهي.
• تنهنڪري، اهڙيون سيڙپڪاريون تڏهن تبديل ٿينديون آهن جڏهن ٽيڪنالاجيءَ ۾ تبديلي ايندي آهي يا نون وسيلن جي دريافت، آباديءَ جي واڌ وغيره.

هڪ ROI ڇا آهي؟

لفظ ROI سيڙپڪاري تي واپسي جو مخفف آهي. اهو منافعو آهي جيڪو مارڪيٽنگ يا اشتهارسازي ۾ ڪنهن به سيڙپڪاري مان حاصل ڪيو وڃي ٿو.

اصطلاح ROI جو مطلب آهي مختلف شيون مختلف ماڻهن لاءِ، گهڻو ڪري انحصار ان نقطه نظر تي ۽ ڇا ڪيو پيو وڃي، تنهن ڪري اهو واضح ڪرڻ ضروري آهي ته ڇا تشريح آهي گہرا اثر.

ڪيترائي ڪاروباري مينيجر ۽ مالڪ اصطلاح استعمال ڪندا آهن عام طور تي سيڙپڪاري ۽ ڪاروباري فيصلن جي فضيلت جو جائزو وٺڻ لاءِ. واپسي جو مطلب آهي ٽيڪس کان اڳ منافعو پر وضاحت ساناهو اصطلاح استعمال ڪندڙ شخص جيڪو منافعو مختلف حالتن تي منحصر هوندو آهي، گهٽ ۾ گهٽ اڪائونٽنگ گفتگو جو ڪاروبار ۾ استعمال ڪيو ويندو آهي.

هن لحاظ کان، اڪثر سي اي اوز ۽ ڪاروباري مالڪن ROI کي ڪنهن به ڪاروباري تجويز جي آخري ماپ طور سمجهندا آهن؛ سڀ کان پوء، اهو سڀ کان وڌيڪ ڪمپنيون پيدا ڪرڻ جو مقصد آهي: سيڙپڪاري تي وڌ ۾ وڌ واپسي. ٻي صورت ۾، توهان شايد پنهنجو پئسا بئنڪ جي بچت کاتي ۾ وجهي سگهو ٿا.

ٻين لفظن ۾، اهو آهي سيڙپڪاري مان حاصل ڪيل منافعو . سيڙپڪاري سڄي ڪاروبار جي قيمت ٿي سگهي ٿي، عام طور تي ڪمپني جي مجموعي اثاثن جي قيمت سان ڳنڍيل آهي.

اسان کي ROI جي حساب ڪرڻ جي ضرورت ڇو آهي؟

سيڙپڪاري تي واپسي جي امڪان جو اندازو لڳائڻ لاءِ هڪ عام مالي انگ اکر ROI آهي. ROI جو فارمولا ڳڻڻ جو فارمولا هن ريت آهي:

سيڙپڪاري تي واپسي = خالص آمدني / سيڙپڪاري جي قيمت

اسان هيٺ ڏنل لاءِ ROI ڳڻيو ٿا سبب:

• ڊسٽريبيوٽر جي ڪاروبار جي صحت جو تعين ڪرڻ لاءِ
• تعين ڪرڻ لاءِ ته ڇا ورهائيندڙ انفراسٽرڪچر کي سپورٽ ڪري سگهي ٿو
• ڊرائيور جي ROI ۽ غير پيداواري خرچن جو تعين ڪرڻ ۽ ؛ سيڙپڪاري جيڪي ROI تي اثرانداز ٿين ٿيون

صحت مند ROI

ڊسٽريبيوٽر اهو آهي جيڪو ڪاروبار ۾ پنهنجو وقت ۽ پئسا خرچ ڪري ٿو ۽ واپسي جي اميد رکي ٿو.

مٿي ڏنل گراف واپسي بمقابله خطري جي ميٽرڪ جو ذڪر ڪري ٿو. اهو ساڳيو آهي اسٽاڪ مارڪيٽ جيڪڏهنتوهان وٽ هڪ وڏي ڪيپ آهي، جتي خطرو گهٽ آهي ۽ وصولي گهٽ هوندي. ننڍين حالتن ۾، خطرو ۽ واپسي به تمام وڏا آهن.

ROI جو حصو

پهريون جزو آهي آمدني تقسيم ڪندڙ جي. ٻيون آهن خرچ ، ۽ ٽيون آهن سيڙپڪاريون . اهي ٽي عنصر ROI ڳولڻ لاء ڳڻيا ويا آهن. تنهن ڪري، آمدني مارجن جي تحت، نقد رعايت، ۽ ڊي بي جي ترغيب شامل آهن.

پوءِ خرچن جي هيٺان ميٽرڪ سي ڊي لاءِ واپار، گهٽي ڪرائي تي وڃڻ، افرادي قوت جي تنخواه، اڪائونٽنگ ۽ بجلي آهن. آخر ۾، سيڙپڪاريون اسٽاڪ کي گو ڊاؤن ۾ شمار ڪن ٿيون، مارڪيٽ ڪريڊٽ، گاڏين جي قدر جي قيمت، ۽ سراسري مهيني دعويٰ.

ROI جا فائدا

Roi جا فائدا ۽ فائدا آھن. انهن مان ڪجهه هي آهن:

• ROI مدد ڪري ٿو منافع جو ڳڻپ ڪرڻ ۽ هڪ خاص سيڙپڪاري منصوبي جي پيداوار.
• اهو پڻ مدد ڪري ٿو مقابلي ۾ 3> ٻن سيڙپڪاري منصوبن جي وچ ۾. (فارمولا ون جي مدد سان)
• ROI فارمولا استعمال ڪندي، مختلف سيڙپڪاريءَ جي آمدني کي ڳڻڻ آسان آهي.
• اهو عالمي سطح تي قبول ٿيل مالياتي ميٽرڪ آهي ۽ توهان کي سيڙپڪاري لاء بهترين منصوبو چونڊڻ ۾ مدد ڪري ٿي.

ROIC ڇا آهي؟

ROIC آهي سرمائيداري سرمائي تي واپسي لاءِ. اهو هڪ مالي ميٽرڪ آهي جيڪو فنانس استعمال ڪري ٿو هڪ ڪمپني جي موجوده سيڙپڪاري ۽ ترقي جي امڪانن جي آمدني جو تجزيو ڪرڻ لاءِ .

ROIC پڻ مدد ڪري ٿي ھڪڙي ڪمپني جو جائزو وٺڻمختص ڪرڻ جا فيصلا ۽ عام طور تي ڪمپني جي WACC سان گڏ ڪمپريشن لاءِ استعمال ڪيو ويندو آهي (وزن وارو اوسط سرمائي جي قيمت).

جيڪڏهن هڪ ڪمپني کي اعلي ROIC آهي، ان وٽ هڪ مضبوط معاشي موٽ آهي جيڪو اميد رکندڙ سيڙپڪاري جي واپسي پيدا ڪرڻ جي قابل آهي. گهڻيون بينچ مارڪ ڪمپنيون ROIC استعمال ڪن ٿيون ٻين ڪمپنين جي قيمت کي ڳڻڻ لاءِ.

اسان ROIC کي ڳڻيو ڇو؟

ڪمپنين کي ROIC حساب ڪرڻ جي ضرورت آهي ڇو ته:

• انهن کي منافع کي سمجهڻ يا ڪارڪردگي جي تناسب جي ضرورت آهي.
• فيصد جي واپسي کي ماپ ڪريو هڪ ڪمپني ۾ هڪ سيڙپڪار پنهنجي سيڙپڪاري ڪيل سرمائي مان ڪمائي ٿو.
• اهو ڏيکاري ٿو ته هڪ ڪمپني ڪيتري موثر طريقي سان سيڙپڪار جي فنڊ کي آمدني پيدا ڪرڻ لاءِ استعمال ڪري ٿي.

آر او آءِ سي کي ڳڻڻ جا ڪيترائي طريقا آهن. .

• ٽيڪس کان پوءِ خالص آپريٽنگ منافعو (NOPAT)

ROIC = انويسٽڊ ڪيپيٽل (IC)

ڪٿي:

NOPAT = EBITX (1-TAX RATE)

Invested Capital اثاثن جي مجموعي رقم آهي جيڪا هڪ ڪمپني کي هلائڻ جي ضرورت آهي ان جو ڪاروبار يا قرض ڏيندڙن ۽ شيئر هولڊرز کان فنانسنگ جي رقم.

ڪمپني جي عملن کي هلائڻ لاءِ، شيئر هولڊر سيڙپڪارن کي برابري ڏيندا آهن. تجزيه نگار ڪمپني جي موجوده ڊگھي مدي واري قرض جي پاليسين، قرض جي گهرج، ۽ مجموعي قرض لاءِ بقايا سرمائي جي قبضي يا ڪرائي جي ذميوارين جو جائزو وٺندا آهن.

• هن قدر کي ڳڻڻ جو ٻيو طريقو، نقد کي گھٽايو ۽ NIBCL (غير سود موجوده ذميواريون برداشت ڪرڻ)، ٽيڪس جي ذميواري، ۽ادائگي جا اڪائونٽ.

• هڪ ٽيون طريقو ROIC جي حساب سان، ڪمپني جي برابري جي ڪل قيمت کي ان جي قرض جي قيمت ۾ شامل ڪريو ۽ پوءِ غير آپريٽنگ اثاثن کي گھٽايو.

هڪ ڪمپني جي قيمت جو تعين ڪرڻ

هڪ ڪمپني ان جي ترقي جو اندازو لڳائي سگھي ٿي ان جي ROIC کي ان جي WACC سان مقابلو ڪندي ۽ ان جي واپسي جو مشاهدو ڪندي سيڙپڪاري ڪيل سرمائي جي سيڪڙو تي.

ڪنهن به ڪمپني يا فرم جيڪا سرمائيداري حاصل ڪرڻ جي قيمت کان وڌيڪ سيڙپڪاري تي اضافي آمدني حاصل ڪري ٿي ان کي قدر پيدا ڪندڙ طور سڃاتو وڃي ٿو .

انڪري، هڪ سيڙپڪاري جنهن جي واپسي سرمائي جي قيمت جي برابر يا ان کان گهٽ هجي، اهو قدر تباهه سڏيو ويندو آهي. عام طور تي، هڪ فرم کي قدر پيدا ڪندڙ سمجهيو ويندو آهي جيڪڏهن ان جو ROIC سرمائي جي قيمت کان گهٽ ۾ گهٽ ٻه سيڪڙو وڌيڪ آهي.

صحتمند ROIC

سٺو ROIC ڇا آهي؟ اهو طريقو آهي ڪمپني جي دفاعي پوزيشن کي طئي ڪرڻ جو، جنهن جو مطلب آهي ته اهو پنهنجي منافعي جي مارجن ۽ مارڪيٽ شيئر جي حفاظت ڪري سگهي ٿو.

ڪمپني جي ڪارڪردگي کي بهتر سمجهڻ ۽ ان جي او سي (آپريٽنگ سرمائيداري) کي استعمال ڪرڻ جي تياري لاءِ ميٽرڪ جي حساب سان ROIC مقصد.

اسٽاڪ مارڪيٽ ۾ ڪمپنيون هڪ خاص موٽ سان ۽ انهن جي ROICs جي مسلسل ضرورت آهي وڌيڪ رسائي لائق آهن. ROIC جو تصور اسٽاڪ هولڊرز طرفان ترجيح ڏني وڃي ٿو ڇاڪاڻ ته اڪثر سيڙپڪار هڪ ڊگهي مدت جي انعقاد جي نقطه نظر سان شيئر خريد ڪندا آهن.

ROIC جا فائدا

ROIC جا ڪجھ اهم فائدا آھن:

• ھي مالي ميٽرڪ مدد ڪري ٿي گراس مارجن کي بھتر ڪرڻ برابري ۽ ڊيبٽ تي. تنهن ڪري، اهو منافعي ۽ پيداوار تي سرمائي جي جوڙجڪ جي اثر کي رد ڪري ٿو.
• ROIC اشارو ڪري ٿو تخليق ۽ تصور سيڙپڪارن لاءِ.
• سيڙپڪار سرمائيداري سرمائي تي واپسي کي ترجيح ڏين ٿا ڇاڪاڻ ته جي تقسيم ھڪڙي ڪمپني جي شموليت جي قياس آرائي جي ٻيهر ٿيڻ جي.
• سيڙپڪارن جي مطابق، ROIC هڪ آسان مالي ميٽرڪ سمجهي ٿو.

فرق ROI جي وچ ۾ ۽ ROIC

ڪهڙو بهتر آهي، ROI يا ROIC؟

ROI ۽ ROIC هڪ ٻئي کان مختلف آهن، ۽ ٻنهي جا پنهنجا فائدا آهن. ROI وضاحت ڪئي وئي آهي ۽ ماپ ڪئي وئي آهي ته ڪيترو منافعو سيڙپڪاري تي حاصل ڪيو ويو آهي، جڏهن ته ROIC هڪ ڪمپني جي آمدني ۽ اثاثن جو هڪ مخصوص ماپ آهي.

ڇو هڪ بينڪ کي ROIC جي ضرورت ناهي؟

بئنڪ ROIC ريگيوليشن کان مستثنيٰ آهن ڇاڪاڻ ته اهي ڪم ڪن ٿا ڪيترن ئي دفن ٿيل پرنسپلن سان.

سٺو ROIC تناسب ڇا آهي؟

هڪ سٺو ROIC تناسب گهٽ ۾ گهٽ 2٪ آهي.

نتيجو

• ROI هڪ ماپ آهي اهو سمجهڻ لاءِ ته هڪ ڪمپني ڪيئن ٺاهي ٿي سيڙپڪاري تي ڪيترو پئسا، ۽ ROIC ڪمپني جي سيڙپڪاري ۽ آمدني جو هڪ مخصوص ماپ آهي.
• ROI هڪ حڪمت عملي آهي جيڪا ڏيکاري ٿي يا ظاهر ڪري ٿي ته سيڙپڪاري ۽ پروجيڪٽ ڪيترو بهتر آهي. ROIC هڪ مالي ميٽرڪ آهي جيڪو سيڙپڪارن کي پيش ڪري ٿو ته ڪمپنيون ڪيئن ڪم ڪن ٿيون ۽ ترقي ڪن ٿيون.
• ROI هڪ عام ميٽرڪ آهي. اهو هڪ ٻئي سان مختلف سيڙپڪاري جي ڪارڪردگي ۽ پيداوار جي مقابلي لاء استعمال ڪيو ويندو آهي. ROIC جو مقابلو WACC سان ڪيو ويو آهي ان جو اندازو لڳائڻ لاءِ ته ڇا ڪا فرم قدر ٺاهي يا تباهه ڪري رهي آهي.
• ROI ۽ ROIC ٻئي ڪنهن فرم، ڪمپني يا منصوبي جي نفعي ۽ ڪارڪردگي کي ماپڻ لاءِ استعمال ٿيندا آهن.