Ano ang kahulugan ng mga terminong ROI at ROIC? Ang parehong mga terminolohiya ay ginagamit para sa pamumuhunan. Bago tayo makarating sa paksa, hayaan mo akong tukuyin ang pamumuhunan at ang kahalagahan nito.

Ang pamumuhunan ay isang matagumpay at mabisang paraan para magamit ang iyong mga ipon o pera at lumikha ng isang secure na hinaharap. Gumawa ng matalinong pamumuhunan na maaaring magpapahintulot sa iyong pera na malampasan ang inflation at palakasin ang halaga sa hinaharap.

Nagkakaroon ng kita ang mga pamumuhunan sa dalawang paraan. Una, kung namumuhunan sa isang kumikitang asset, kumikita tayo gamit ang tubo, tulad ng mga bono na may nakapirming halaga o porsyento ng kita. Pangalawa, kung ang isang pamumuhunan ay ginawa sa anyo ng isang return-generating plan, kikita tayo ng kita sa pamamagitan ng akumulasyon ng kita tulad ng aktwal o totoong estado.

Hindi ito nagbibigay ng nakapirming halaga taun-taon; ang halaga nito ay pinahahalagahan sa mahabang panahon. Ayon sa nabanggit na pamantayan, ang mga pamumuhunan ay tungkol sa paglalagay ng mga ipon sa mga asset o bagay na nagiging mas mahalaga kaysa sa kanilang paunang halaga.

Ang ROI, o return on investment, ay isang terminong ginamit upang ilarawan kung paano magkano ang kinikita ng isang negosyo mula sa mga pamumuhunan nito. Ang ROIC, o return on invested capital, ay isang mas tumpak na sukatan na isinasaalang-alang ang mga kita at pamumuhunan ng isang kumpanya.

Atin ang mga detalye at tuklasin ang mga pagkakaiba sa pagitan ng ROI at ROIC.

Mga Uri ng Pamumuhunan

Ang mga pamumuhunan ay inuri sa dalawang grupo, naisama ang mga induced investments at autonomous investments.

1. Induced Investments

• Ang mga induced investments ay mga asset na umaasa sa kita at direktang hilig ng antas ng kita.
• Ito ay nababanat sa kita. Tumataas ito kapag tumaas ang kita at kabaliktaran.

2. Autonomous Investments

• Ang mga uri ng pamumuhunan na ito ay tumutukoy sa mga pamumuhunan na hindi apektado ng mga pagbabago sa antas ng kita at ay hindi lamang naiimpluwensyahan ng motibo ng tubo.
• Ito ay hindi elastiko at hindi naiimpluwensyahan ng mga pagbabago sa kita.
• Ang pamahalaan ay karaniwang gumagawa ng mga autonomous na pamumuhunan sa mga aktibidad sa imprastraktura. Depende ito sa mga kalagayang panlipunan, pang-ekonomiya, at pampulitika ng bansa.
• Kaya, nagbabago ang mga naturang pamumuhunan kapag may pagbabago sa teknolohiya o pagtuklas ng mga bagong mapagkukunan, paglaki ng populasyon, atbp.

Ano ang ROI?

Ang salitang ROI ay isang abbreviation ng return on investment. Ito ay ang kita na kinita mula sa anumang pamumuhunan sa marketing o advertising.

Ang terminong ROI ay nangangahulugang iba't ibang bagay sa iba't ibang tao, kadalasan ay depende sa pananaw at kung ano ang hinuhusgahan, kaya mahalagang linawin kung ang interpretasyon ay may malalim na implikasyon.

Maraming mga tagapamahala at may-ari ng negosyo ang gumagamit ng termino sa pangkalahatan upang masuri ang mga merito ng mga pamumuhunan at mga desisyon sa negosyo. Ang ibig sabihin ng return ay tubo bago ang buwis ngunit nililinaw sataong gumagamit ng termino na ang kita ay nakasalalay sa iba't ibang mga pangyayari, hindi bababa sa mga pag-uusap sa accounting na ginamit sa negosyo.

Sa ganitong kahulugan, itinuturing ng karamihan sa mga CEO at may-ari ng negosyo ang ROI bilang ang sukdulang sukatan ng anumang panukala sa negosyo; pagkatapos ng lahat, ito ang layunin ng karamihan sa mga kumpanya na makagawa: maximum na return on investment. Kung hindi, maaari mo ring ilagay ang iyong pera sa isang bank savings account.

Sa madaling salita, ito ang kita mula sa isang pamumuhunan . Ang pamumuhunan ay maaaring ang halaga ng isang buong negosyo, na karaniwang itinuturing na kabuuang asset ng kumpanya na may kalakip na gastos.

Bakit Kailangan Nating Kalkulahin ang ROI?

Ang isang karaniwang istatistika ng pananalapi para sa pagtatasa ng posibilidad ng isang return on investment ay ROI. Ang formula para kalkulahin ang ROI formula ay ang sumusunod:

Return On Investment = Net Income / Cost of Investment

Kinakalkula namin ang ROI para sa mga sumusunod mga dahilan:

• Upang matukoy ang kalusugan ng negosyo ng distributor
• Upang matukoy kung kayang suportahan ng distributor ang imprastraktura
• Upang matukoy ang mga driver ng ROI at hindi produktibong mga gastos & ; mga pamumuhunan na nakakaapekto sa ROI

Malusog na ROI

Ang distributor ay isang negosyante na namumuhunan ng sarili niyang oras at pera sa negosyo at umaasa ng kapalit.

Binabanggit ng graph sa itaas ang return vs. risk metric. Ito ay katulad ng stock market kungmayroon kang malaking takip, kung saan mababaw ang panganib at mas mababa ang pagbawi. Sa maliliit na kaso, mataas din ang panganib at return.

Component ng ROI

Ang unang bahagi ay ang kita ng distributor. Pangalawa ay ang mga gastos , at pangatlo ay ang mga pamumuhunan . Ang tatlong elementong ito ay kinakalkula upang mahanap ang ROI. Kaya, sa ilalim ng margin ng kita, diskwento sa pera, at mga insentibo ng DB ay kasama.

Kung gayon ang mga sukatan sa ilalim ng mga gastos ay CD para sa pangangalakal, pagbaba ng upa, suweldo ng manggagawa, accounting, at kuryente. Panghuli, ang mga pamumuhunan ay nagbibilang ng stock sa pagbaba, market credit, halaga ng pinababa ng halaga ng sasakyan, at average na buwanang claim.

Mga benepisyo ng ROI

May mga pakinabang at benepisyo ang Roi. Ang ilan sa mga ito ay:

• Tumutulong ang ROI na kalkulahin ang kakayahang kumita at produktibidad ng isang partikular na plano sa pamumuhunan.
• Nakakatulong din ito sa paghahambing sa pagitan ng dalawang plano sa pamumuhunan. (Sa tulong ng formula one)
• Gamit ang ROI formula, madaling kalkulahin ang mga kita ng iba't ibang pamumuhunan.
• Ito ang tinatanggap sa buong mundo na sukatan sa pananalapi at tinutulungan kang pumili ng pinakamahusay na plano para sa mga pamumuhunan.

Ano ang ROIC?

Ang ROIC ay nangangahulugang return on invested capital. Isa itong sukatan sa pananalapi na ginagamit ng pananalapi upang suriin ang kita ng mga kasalukuyang pamumuhunan at mga prospect ng paglago ng isang kumpanya .

Tumutulong din ang ROIC na suriin ang isang kumpanyamga desisyon sa paglalaan at karaniwang ginagamit para sa compression sa WACC (weighted average cost of capital) ng kumpanya.

Kung ang isang kumpanya ay may mas mataas na ROIC, mayroon itong isang malakas na economic moat na may kakayahang makabuo ng mga optimistikong kita sa pamumuhunan. Karamihan sa mga benchmark na kumpanya ay gumagamit ng ROIC upang kalkulahin ang halaga ng iba pang mga kumpanya.

Bakit Namin Kinakalkula ang ROIC?

Kailangang kalkulahin ng mga kumpanya ang ROIC dahil:

• Kailangan nilang maunawaan ang kakayahang kumita o ratio ng pagganap.
• Sukatin ang porsyento ng kita kumikita ang isang mamumuhunan sa isang kumpanya mula sa kanilang ipinuhunan na kapital.
• Ipinapakita nito kung gaano kahusay ginagamit ng isang kumpanya ang mga pondo ng mamumuhunan upang makabuo ng kita.

May ilang mga paraan upang makalkula ang ROIC .

• Net Operating Profit After Tax (NOPAT)

ROIC = Invested Capital (IC)

Kung saan:

NOPAT = EBITX (1-TAX RATE)

Napuhunan na kapital ay ang kabuuang halaga ng mga asset na kailangan ng kumpanya upang patakbuhin negosyo nito o ang halaga ng financing mula sa mga nagpapautang at shareholder.

Upang patakbuhin ang mga operasyon ng kumpanya, ang mga shareholder ay nagbibigay ng equity sa mga namumuhunan. Sinusuri ng mga analyst ang kasalukuyang pangmatagalang mga patakaran sa utang ng kumpanya, mga kinakailangan sa utang, at hindi pa nababayarang capital occupancy o mga obligasyon sa upa para sa kabuuang utang.

• Ang pangalawang paraan upang kalkulahin ang halagang ito, ibawas ang cash at NIBCL (hindi interes -nagtataglay ng mga kasalukuyang pananagutan), mga obligasyon sa buwis, ataccounts payable.

• Isang ikatlong paraan para kalkulahin ang ROIC, idagdag ang kabuuang halaga ng equity ng kumpanya sa halaga ng libro ng utang nito at pagkatapos ay ibawas ang mga hindi nagpapatakbong asset.

Pagtukoy sa Halaga ng Kumpanya

Maaaring tantyahin ng isang kumpanya ang paglago nito sa pamamagitan ng paghahambing ng ROIC nito sa WACC nito at pagmamasid sa return on invested capital percentage nito.

Anumang kumpanya o kompanya na kumikita ng labis na kita sa mga pamumuhunan nang higit pa sa halaga ng pagtanggap ng kapital ay kilala bilang tagalikha ng halaga .

Dahil dito, ang isang pamumuhunan na ang mga kita ay katumbas o mas mababa kaysa sa halaga ng kapital, ang halagang ito ay tinatawag na nawasak. Sa pangkalahatan, ang isang kumpanya ay itinuturing na isang tagalikha ng halaga kung ang ROIC nito ay hindi bababa sa dalawang porsyento na mas mataas kaysa sa halaga ng kapital.

Malusog na ROIC

Ano ang isang magandang ROIC? Ito ang paraan upang matukoy ang mapagtatanggol na posisyon ng kumpanya, na nangangahulugang maaari nitong protektahan ang mga margin ng tubo nito at bahagi ng merkado.

Mga layunin ng ROIC para sa pagkalkula ng mga sukatan para sa mas mahusay na pag-unawa sa kahusayan ng kumpanya at paghahandang gamitin ang OC nito (operating capital).

Mas naa-access ang mga kumpanya sa stock market na may tiyak na moat at patuloy na pangangailangan para sa kanilang mga ROIC. Ang konsepto ng ROIC ay nakahilig na maging priyoridad ng mga stockholder dahil karamihan sa mga mamumuhunan ay bumibili ng mga share na may diskarte ng isang pangmatagalang paghawak.

Mga Bentahe ng ROIC

May ilang makabuluhang bentahe ng ROIC ay:

• Ang sukatan sa pananalapi na ito ay nakakatulong pahusayin ang gross margin sa equity at debit. Kaya, pinawawalang-bisa nito ang epekto ng istruktura ng kapital sa kakayahang kumita at produktibidad.
• Ang ROIC ay nagpapahiwatig ng karapat-dapat na paglikha at konsepto para sa mga namumuhunan.
• Mas gusto ng mga mamumuhunan na bumalik sa namuhunan na kapital dahil ng pagpapahalaga ng inklusibong haka-haka na muling paglitaw ng isang kumpanya.
• Ayon sa mga namumuhunan, isinasaalang-alang ng ROIC ang isang maginhawang sukatan sa pananalapi.

Pagkakaiba sa pagitan ng ROI at ROIC

Alin ang Mas Mahusay, ROI o ROIC?

Magkaiba ang ROI at ROIC sa isa't isa, at pareho silang may mga pakinabang. Ang ROI ay tinutukoy at sinusukat sa pamamagitan ng kung magkano ang tubo na nakukuha sa mga pamumuhunan, habang ang ROIC ay isang partikular na sukatan ng kita at mga asset ng kumpanya.

Bakit Hindi Kailangan ng isang Bangko ang ROIC?

Mga Bangko ay exempt sa ROIC regulation dahil nagtatrabaho sila sa maraming burrowed principals.

Ano ang Magandang ROIC Ratio?

Ang magandang ROIC ratio ay hindi bababa sa 2%.

Konklusyon

• Ang ROI ay isang sukatan upang maunawaan kung paano kumikita ang isang kumpanya kung magkano ang pera sa mga pamumuhunan, at Ang ROIC ay isang partikular na sukatan ng pamumuhunan at kita ng kumpanya.
• Ang ROI ay isang diskarte na nagpapakita o nagsasaad kung gaano kahusay ang resulta ng pamumuhunan at proyekto. Ang ROIC ay isang sukatan sa pananalapi na nag-aalok sa mga mamumuhunan kung gaano kahusay gumagana at lumago ang mga kumpanya.
• Ang ROI ay isang generic na sukatan. Ginagamit ito upang ihambing ang kahusayan at pagiging produktibo ng iba't ibang pamumuhunan sa bawat isa. Ang ROIC ay inihambing sa WACC upang suriin kung ang isang kumpanya ay lumilikha o sumisira ng halaga.
• Ang ROI at ROIC ay parehong ginagamit upang sukatin ang kakayahang kumita at kahusayan ng isang kumpanya, kumpanya, o proyekto.