ROI va ROIC atamalarining ma'nosi nima? Ikkala atama ham investitsiya qilish uchun ishlatiladi. Mavzuga kirishdan oldin investitsiya va uning ahamiyatini aniqlab beraman.

Investitsiya - bu omonat yoki pulingizni ishga joylashtirish va xavfsiz kelajak yaratishning muvaffaqiyatli va samarali usuli. Sizning pulingiz inflyatsiyadan oshib ketishi va kelajakda qiymatni oshirishga imkon beradigan aqlli investitsiyalarni qiling.

Investitsiyalar ikki shaklda daromad keltiradi. Birinchidan, agar foydali aktivga investitsiya qilsangiz, biz daromaddan foydalangan holda daromad olamiz, masalan, belgilangan miqdor yoki foizli daromadli obligatsiyalar. Ikkinchidan, agar investitsiya daromad keltiruvchi reja shaklida amalga oshirilsa, biz haqiqiy yoki real holat kabi daromadlarni to'plash orqali daromad olamiz.

U har yili belgilangan miqdorni bermaydi; uning qiymati uzoq vaqt davomida qadrlanadi. Yuqorida sanab o'tilgan mezonlarga ko'ra, investitsiyalar - bu jamg'armalarni boshlang'ich qiymatidan ko'proq bo'lgan aktivlar yoki ob'ektlarga qo'yishdir.

ROI yoki investitsiyadan olingan daromad - bu qanday qilib investitsiya qilinganligini tavsiflash uchun ishlatiladigan atama. biznes o'z investitsiyalaridan ko'p pul oladi. ROIC yoki investitsiya qilingan kapitalning rentabelligi kompaniyaning daromadlari va investitsiyalarini hisobga oladigan aniqroq ko'rsatkichdir.

Keling, tafsilotlarni ko'rib chiqamiz va ROI va ROIC o'rtasidagi farqlarni bilib olaylik.

Investitsiyalar turlari

Investitsiyalar ikki guruhga bo'linadi.induktsiya qilingan investitsiyalar va avtonom investitsiyalarni o'z ichiga oladi.

1. Induktsiyalangan investitsiyalar

• Induktsiya qilingan investitsiyalar daromadga bog'liq bo'lgan va to'g'ridan-to'g'ri moyil bo'lgan aktivlardir. daromad darajasi.
• Bu daromad elastik. Daromad ortganda u ko'payadi va aksincha.

2. Avtonom investitsiyalar

• Bu turdagi investitsiyalar daromad darajasining o'zgarishi va daromad darajasining o'zgarishi ta'sir qilmaydigan investitsiyalarga taalluqlidir. faqat foyda maqsadi bilan bog'liq emas.
• U elastik emas va daromadlar o'zgarishiga ta'sir qilmaydi.
• Hukumat odatda infratuzilma faoliyatiga avtonom investitsiyalar kiritadi. Bu mamlakatning ijtimoiy, iqtisodiy va siyosiy sharoitlariga bog'liq.
• Demak, texnologiya o'zgarganda yoki yangi resurslar kashf etilganda, aholi sonining o'sishi va hokazolarda bunday investitsiyalar o'zgaradi

ROI nima?

ROI so'zi sarmoyadan olingan daromad so'zining qisqartmasi hisoblanadi. Bu marketing yoki reklamaga har qanday sarmoyadan olinadigan foyda.

ROI atamasi har xil odamlar uchun turlicha ma'nolarni bildiradi, ko'pincha nuqtai nazarga va baholanayotgan narsaga bog'liq, shuning uchun talqin qilishning bor yoki yo'qligini aniqlash muhim. chuqur oqibatlarga olib keladi.

Ko'pgina biznes menejerlari va egalari bu atamadan odatda investitsiyalar va biznes qarorlarini baholash uchun foydalanadilar. Qaytish soliqdan oldingi foyda degan ma'noni anglatadi, lekin bu bilan aniqlaydifoyda turli holatlarga bog'liq bo'lgan atamani ishlatadigan kishi, eng kamida biznesda ishlatiladigan buxgalteriya suhbatlariga bog'liq.

Shu ma'noda ko'pchilik bosh direktorlar va biznes egalari ROIni har qanday biznes taklifining yakuniy o'lchovi deb bilishadi; Axir, ko'pchilik kompaniyalar ishlab chiqarishni maqsad qilgan narsa: sarmoyadan maksimal daromad olish. Aks holda, pulingizni bankdagi omonat hisobvarag'iga qo'yishingiz ham mumkin.

Boshqacha aytganda, bu investitsiyadan olingan foyda . Investitsiya butun biznesning qiymati bo'lishi mumkin, odatda kompaniyaning jami aktivlari sifatida ko'rib chiqiladigan xarajatlar qo'shiladi.

Nima uchun ROIni hisoblashimiz kerak?

Investitsiyadan daromad olish ehtimolini baholash uchun umumiy moliyaviy statistika ROI hisoblanadi. ROI formulasini hisoblash formulasi quyidagicha:

Investitsiyalarning rentabelligi = Sof daromad / investitsiya tannarxi

Biz quyidagilar uchun ROIni hisoblaymiz. sabablari:

• Distribyutor biznesining sog'lig'ini aniqlash uchun
• Distribyutor infratuzilmani qo'llab-quvvatlay olishini aniqlash uchun
• ROI va samarasiz xarajatlarning drayverlarini aniqlash uchun & ; ROIga ta'sir ko'rsatadigan investitsiyalar

Sog'lom ROI

Distribyutor o'z vaqtini va pulini biznesga sarflaydigan va daromadni kutayotgan tadbirkordir.

Yuqoridagi grafikda daromad va xavf o'lchovi ko'rsatilgan. Agar fond bozoriga o'xshaydisizda katta qalpoq bor, bu erda xavf sayoz va tiklanish pastroq bo'ladi. Kichik hollarda xavf va daromad ham yuqori bo'ladi.

ROI komponenti

Birinchi komponent distribyutorning daromadlari hisoblanadi. Ikkinchisi - xarajatlar , uchinchisi - investitsiyalar . Ushbu uchta element ROIni topish uchun hisoblanadi. Shunday qilib, daromad marjasi ostida naqd chegirma va JB rag'batlantirish kiradi.

Keyin, xarajatlar ostidagi ko'rsatkichlar CD savdosi, ijara haqi, ishchi kuchining ish haqi, buxgalteriya hisobi va elektr energiyasidir. Nihoyat, investitsiyalar kamaygan zaxiralarni, bozor kreditini, avtomobilning amortizatsiya qilingan qiymatini va o'rtacha oylik da'voni hisobga oladi.

ROIning afzalliklari

Roi o'zining afzalliklari va afzalliklariga ega. Ulardan ba'zilari:

• ROI ma'lum bir investitsiya rejasining rentabelligini va unumdorligini hisoblashga yordam beradi.
• Shuningdek, taqqoslashda ikkita investitsiya rejasi o'rtasida. (Birinchi formula yordamida)
• ROI formulasidan foydalanib, turli investitsiyalarning daromadlarini hisoblash oson.
• Bu global miqyosda qabul qilingan moliyaviy ko'rsatkich va investitsiyalar uchun eng yaxshi rejani tanlashga yordam beradi.

ROIC nima?

ROIC investitsiya qilingan kapitalning daromadliligini anglatadi. Bu moliyaviy ko'rsatkich bo'lib, kompaniyaning joriy investitsiyalari va rivojlanish istiqbollarini tahlil qilish uchun moliyaviy foydalanadi .

ROIC shuningdek, kompaniyani baholashga yordam beraditaqsimlash qarorlari va odatda kompaniyaning WACC (kapitalning o'rtacha og'irlikdagi qiymati) bilan siqish uchun ishlatiladi.

Agar kompaniya yuqori ROICga ega bo'lsa, u optimistik investitsion daromad keltira oladigan kuchli iqtisodiy chuqurlikka ega. Aksariyat benchmark kompaniyalar boshqa kompaniyalarning qiymatini hisoblash uchun ROICdan foydalanadilar.

Nima uchun biz ROICni hisoblaymiz?

Kompaniyalar ROICni hisoblashlari kerak, chunki:

• Ular rentabellik yoki ishlash koeffitsientini tushunishlari kerak.
• Foydali daromadni o'lchash kompaniya investori o'z qo'ygan kapitalidan daromad oladi.
• Bu kompaniya daromad olish uchun investor mablag'laridan qanchalik samarali foydalanishini ko'rsatadi.

ROICni hisoblashning bir necha yo'li mavjud. .

• Soliqdan keyingi sof operatsion foyda (NOPAT)

ROIC = Investitsiyalangan kapital (IC)

Bu yerda:

NOPAT = EBITX (1-SOLIQ stavkasi)

Investitsiya qilingan kapital - kompaniya ishga tushirish uchun talab qilinadigan aktivlarning umumiy miqdori uning biznesi yoki kreditorlar va aktsiyadorlar tomonidan moliyalashtirish miqdori.

Kompaniya faoliyatini yuritish uchun aktsiyadorlar investorlarga o'z kapitalini beradi. Tahlilchilar kompaniyaning joriy uzoq muddatli qarz siyosatini, qarzga bo'lgan talablarni va umumiy qarz uchun to'lanmagan kapitalni egallash yoki ijara majburiyatlarini ko'rib chiqadilar.

• Ushbu qiymatni hisoblashning ikkinchi usuli, naqd pul va NIBCLni (foizsiz) olib tashlash. -joriy majburiyatlar), soliq majburiyatlari vakreditorlik qarzlari.

• ROICni hisoblashning uchinchi usuli, kompaniya kapitalining umumiy qiymatini uning qarzining balans qiymatiga qo'shing va so'ngra ishlamaydigan aktivlarni olib tashlang.

Kompaniyaning qiymatini aniqlash

Kompaniya o'z o'sishini ROICni WACC bilan solishtirish va investitsiya qilingan kapitalning daromadliligini kuzatish orqali baholashi mumkin.

Investitsiyalar bo'yicha ortiqcha daromadni kapitalni olish qiymatidan ko'proq oladigan har qanday kompaniya yoki firma qiymat yaratuvchisi deb nomlanadi.

Binobarin, daromadi kapital qiymatiga teng yoki undan kam bo'lgan sarmoya, bu qiymat yo'q qilingan deb ataladi. Umuman olganda, agar uning ROIC kapital qiymatidan kamida ikki foiz yuqori bo'lsa, kompaniya qiymat yaratuvchisi hisoblanadi.

Sog'lom ROIC

Yaxshi ROIC nima? Bu kompaniyaning himoyalangan mavqeini aniqlash usuli bo'lib, u o'z foyda marjasi va bozor ulushini himoya qila oladi.

Kompaniya samaradorligini yaxshiroq tushunish va OC (operatsion kapital) dan foydalanishga tayyorgarlik ko'rish uchun ko'rsatkichlarni hisoblash uchun ROIC maqsadlari.

Qimmatli qog'ozlar bozoridagi ma'lum bir xandaqqa ega bo'lgan va o'z ROIClariga doimiy ehtiyojga ega bo'lgan kompaniyalar yanada qulayroqdir. ROIC kontseptsiyasi aktsiyadorlar tomonidan ustuvorlikka ega bo'ladi, chunki ko'pchilik investorlar uzoq muddatli xolding yondashuvi bilan aktsiyalarni sotib olishadi.

ROIC afzalliklari.

ROICning ba'zi muhim afzalliklari bor:

• Ushbu moliyaviy ko'rsatkich o'z kapitali va debet bo'yicha yalpi marjani yaxshilashga yordam beradi. Shunday qilib, u kapital tuzilishining rentabellik va mahsuldorlikka ta'sirini bekor qiladi.
• ROIC investorlar uchun yaratish va kontseptsiyani ko'rsatadi.
• Investorlar qo'yilgan kapitaldan qaytishni afzal ko'radilar, chunki ning baholash inklyuziv chayqovchilikning takrorlanishi.
• Investorlarning fikriga ko'ra, ROIC qulay moliyaviy ko'rsatkich deb hisoblaydi.

ROI o'rtasidagi farq va ROIC

Qaysi biri yaxshiroq, ROI yoki ROIC?

ROI va ROIC bir-biridan farq qiladi va ikkalasining ham afzalliklari bor. ROI investitsiyalar bo'yicha qancha foyda olinganligi bilan belgilanadi va o'lchanadi, ROIC esa kompaniya daromadlari va aktivlarining o'ziga xos o'lchovidir.

Nega Bank ROICga muhtoj emas?

Banklar ROIC reglamentidan ozod qilinganlar, chunki ular ko'plab burrowed direktorlar bilan ishlaydi.

Yaxshi ROIC nisbati nima?

Yaxshi ROIC koeffitsienti kamida 2% ni tashkil qiladi.

Xulosa

• ROI kompaniyaning investitsiyalar bo'yicha qancha pul topishini tushunish uchun o'lchovdir va ROIC – kompaniya investitsiyalari va daromadlarining o‘ziga xos o‘lchovidir.
• ROI – bu investitsiyalar va loyiha qanchalik yaxshi natija berishini ko‘rsatadigan yoki ko‘rsatadigan strategiya. ROIC – investorlarga kompaniyalar qanchalik samarali ishlashi va rivojlanishini taklif qiluvchi moliyaviy ko‘rsatkich.
• ROI umumiy ko‘rsatkichdir. Turli investitsiyalarning samaradorligi va unumdorligini bir-biri bilan solishtirish uchun foydalaniladi. ROIC WACC bilan taqqoslanadi, firma qiymat yaratyaptimi yoki yo'q qilyaptimi?
• ROI va ROIC ikkalasi ham firma, kompaniya yoki loyihaning rentabelligi va samaradorligini o'lchash uchun ishlatiladi.