ROI සහ ROIC යන පදවල තේරුම කුමක්ද? පාරිභාෂික වචන දෙකම ආයෝජනය සඳහා භාවිතා වේ. අපි මාතෘකාවට යාමට පෙර, ආයෝජනය සහ එහි වැදගත්කම නිර්වචනය කිරීමට මට ඉඩ දෙන්න.

ආයෝජනය යනු ඔබේ ඉතුරුම් හෝ මුදල් වැඩ කිරීමට සහ සුරක්ෂිත අනාගතයක් නිර්මාණය කිරීමට සාර්ථක සහ ඵලදායී ක්‍රමයකි. ඔබේ මුදල් උද්ධමනය අභිබවා යාමට සහ අනාගතයේ වටිනාකම ඉහළ නැංවීමට ඉඩ සලසන බුද්ධිමත් ආයෝජන කරන්න.

ආයෝජන මගින් ක්‍රම දෙකකින් ආදායම් උපදවයි. පළමුව, ලාභදායී වත්කමක ආයෝජනය කරන්නේ නම්, ස්ථාවර මුදලක් හෝ ප්‍රතිලාභ ප්‍රතිශතයක් සහිත බැඳුම්කර වැනි ලාභය භාවිතයෙන් අපි ආදායමක් උපයන්නෙමු. දෙවනුව, ප්‍රතිලාභ උත්පාදන සැලැස්මක් ආකාරයෙන් ආයෝජනයක් සිදු කරන්නේ නම්, අපි සැබෑ හෝ සැබෑ තත්වයක් වැනි ලාභ සමුච්චයක් හරහා ආදායමක් උපයන්නෙමු.

එය වාර්ෂිකව ස්ථාවර මුදලක් ලබා නොදේ; එහි වටිනාකම දිගු කාලයක් තිස්සේ අගය කරයි. ඉහත සඳහන් කළ නිර්ණායකවලට අනුව, ආයෝජන යනු වත්කම් හෝ ඒවායේ මුල් වටිනාකමට වඩා වැඩි වටිනාකමක් ඇති වස්තූන් වෙත ඉතුරුම් දැමීමයි.

ROI, හෝ ආයෝජනයේ ප්‍රතිලාභය, එය විස්තර කිරීමට භාවිතා කරන යෙදුමකි. ව්‍යාපාරයක් එහි ආයෝජන වලින් විශාල මුදලක් උපයා ගනී. ROIC, හෝ ආයෝජනය කරන ලද ප්‍රාග්ධනය මත ප්‍රතිලාභය, සමාගමක ඉපැයීම් සහ ආයෝජන සැලකිල්ලට ගන්නා වඩාත් නිරවද්‍ය මෙට්‍රික් එකකි.

අපි විස්තර වෙත ගොස් ROI සහ ROIC අතර වෙනස්කම් සොයා ගනිමු.

ආයෝජන වර්ග

ආයෝජන කාණ්ඩ දෙකකට වර්ග කර ඇත.ප්‍රේරිත ආයෝජන සහ ස්වයංක්‍රීය ආයෝජන ඇතුළත් වේ.

1. ප්‍රේරිත ආයෝජන

• ප්‍රේරිත ආයෝජන යනු ආදායම මත යැපෙන සහ සෘජුව නැඹුරු වන වත්කම් වේ. ආදායම් මට්ටම.
• එය ආදායම් ඉලාස්ටික් වේ. ආදායම වැඩි වන විට සහ අනෙක් අතට එය වැඩි වේ.

2. ස්වයංක්‍රීය ආයෝජන

• මෙම ආකාරයේ ආයෝජනයන් ආදායම් මට්ටමේ වෙනස්වීම්වලට බලපාන්නේ නැති ආයෝජනවලට යොමු කරයි. ලාභ චේතනාවෙන් පමණක් ප්‍රේරණය වී නැත.
• එය අනම්‍ය වන අතර ආදායම් වෙනස්වීම්වලට බලපාන්නේ නැත.
• ආණ්ඩුව සාමාන්‍යයෙන් යටිතල ව්‍යුහාත්මක ක්‍රියාකාරකම් සඳහා ස්වයංක්‍රීය ආයෝජන සිදු කරයි. එය රටේ සමාජ, ආර්ථික, දේශපාලනික තත්ත්වයන් මත රඳා පවතී.
• ඉතින්, තාක්ෂණයේ වෙනසක් හෝ නව සම්පත් සොයා ගැනීම, ජනගහන වර්ධනය යනාදී වශයෙන් එවැනි ආයෝජන වෙනස් වේ.

ROI යනු කුමක්ද?

ROI යන වචනය ආයෝජනයේ ප්‍රතිලාභයේ කෙටි යෙදුමකි. එය අලෙවිකරණයේ හෝ ප්‍රචාරණයේ ඕනෑම ආයෝජනයකින් උපයා ගන්නා ලාභයයි.

ROI යන යෙදුම විවිධ පුද්ගලයන්ට විවිධ දේ අදහස් කරයි, බොහෝ විට ඉදිරිදර්ශනය සහ විනිශ්චය කරනු ලබන්නේ කුමක් ද යන්න මත පදනම්ව, එබැවින් අර්ථකථනය තිබේ දැයි පැහැදිලි කිරීම වැදගත් වේ. ගැඹුරු ඇඟවුම්.

බොහෝ ව්‍යාපාර කළමනාකරුවන් සහ හිමිකරුවන් ආයෝජන සහ ව්‍යාපාර තීරණවල කුසලතා තක්සේරු කිරීමට සාමාන්‍යයෙන් මෙම යෙදුම භාවිතා කරයි. ප්‍රතිලාභය යන්නෙන් අදහස් කරන්නේ බදු වලට පෙර ලාභය නමුත් එය සමඟ පැහැදිලි කරයිලාභය යන යෙදුම භාවිතා කරන පුද්ගලයා විවිධ තත්වයන් මත රඳා පවතී, අවම වශයෙන් ව්‍යාපාරයේ භාවිතා කරන ගිණුම් සංවාද නොවේ.

මෙම අර්ථයෙන්, බොහෝ ප්‍රධාන විධායක නිලධාරීන් සහ ව්‍යාපාර හිමිකරුවන් ROI ඕනෑම ව්‍යාපාරික යෝජනාවක අවසාන මිනුම ලෙස සලකයි; සියල්ලට පසු, බොහෝ සමාගම් නිෂ්පාදනය කිරීමට ඉලක්ක කරන්නේ එයයි: ආයෝජනයේ උපරිම ප්‍රතිලාභය. එසේ නොමැතිනම්, ඔබ බැංකු ඉතුරුම් ගිණුමක ඔබේ මුදල් තැන්පත් කළ හැකිය.

වෙනත් වචනවලින් කිවහොත්, මෙය ආයෝජනයකින් ලබන ලාභයයි . ආයෝජනය සමස්ත ව්‍යාපාරයක වටිනාකම විය හැකිය, සාමාන්‍යයෙන් අනුයුක්ත පිරිවැයක් සහිත සමාගමේ මුළු වත්කම් ලෙස සැලකේ.

අපට ROI ගණනය කිරීමට අවශ්‍ය වන්නේ ඇයි?

ආයෝජනය මත ප්‍රතිලාභයක් ලැබීමේ සම්භාවිතාව තක්සේරු කිරීම සඳහා පොදු මූල්‍ය සංඛ්‍යාලේඛනයක් වන්නේ ROI ය. ROI සූත්‍රය ගණනය කිරීමේ සූත්‍රය පහත පරිදි වේ:

ආයෝජන මත ප්‍රතිලාභ = ශුද්ධ ආදායම / ආයෝජන පිරිවැය

අපි පහත සඳහන් දේ සඳහා ROI ගණනය කරමු හේතු:

• බෙදාහරින්නාගේ ව්‍යාපාරයේ සෞඛ්‍යය තීරණය කිරීම සඳහා
• බෙදාහරින්නාට යටිතල පහසුකම් සඳහා සහය දිය හැකිද යන්න තීරණය කිරීමට
• ROI හි රියදුරන් සහ ඵලදායි නොවන පිරිවැය සහ amp ; ROI වලට බලපාන ආයෝජන

සෞඛ්‍ය සම්පන්න ROI

බෙදාහරින්නා යනු ව්‍යාපාරයේ තම කාලය සහ මුදල් ආයෝජනය කරන සහ ප්‍රතිලාභයක් අපේක්ෂා කරන ව්‍යවසායකයෙකි.

ඉහත ප්‍රස්ථාරයේ ප්‍රතිලාභ එදිරිව අවදානම් මෙට්‍රික් සඳහන් කරයි. එය කොටස් වෙළඳපොළට සමාන වේ නම්ඔබට විශාල තොප්පියක් ඇත, එහිදී අවදානම නොගැඹුරු වන අතර ප්‍රකෘතිමත් වීම අඩු වේ. සුළු අවස්ථා වලදී, අවදානම සහ ප්‍රතිලාභය ද ඉහළය.

ROI හි අංගය

පළමු සංරචකය වන්නේ බෙදාහරින්නාගේ ආදායම වේ. දෙවනුව වියදම් , තෙවනුව ආයෝජන . ROI සොයා ගැනීමට මෙම මූලද්‍රව්‍ය තුන ගණනය කෙරේ. එබැවින්, ආදායම් ආන්තිකය යටතේ, මුදල් වට්ටම් සහ DB දිරිගැන්වීම් ඇතුළත් වේ.

එවිට වියදම් යටතේ ඇති ප්‍රමිතික වන්නේ වෙළඳාම් කිරීමට CD, කුලිය අඩු කිරීම, සේවක වැටුප්, ගිණුම්කරණය සහ විදුලිය වේ. අවසාන වශයෙන්, ආයෝජන කොටස් ගණන් පහත වැටීම, වෙළඳපල ණය, වාහන ක්ෂය වූ වටිනාකම සහ සාමාන්‍ය මාසික හිමිකම්.

ROI හි ප්‍රතිලාභ

Roi එහි වාසි සහ ප්‍රතිලාභ ඇත. ඒවායින් සමහරක් නම්:

• ROI යම් ආයෝජන සැලැස්මක ලාභදායිතාවය සහ ඵලදායිතාව ගණනය කිරීමට උපකාරී වේ.
• එය සැසඳීමට<ද උපකාරී වේ. 3> ආයෝජන සැලසුම් දෙකක් අතර. (සූත්‍රය එකෙහි උපකාරයෙන්)
• ROI සූත්‍රය භාවිතයෙන්, විවිධ ආයෝජනවල ආදායම් ගණනය කිරීම පහසුය.
• එය ගෝලීය වශයෙන් පිළිගත් මූල්‍ය ප්‍රමිතික සහ ආයෝජන සඳහා හොඳම සැලැස්ම තෝරා ගැනීමට ඔබට උපකාර කරයි.

ROIC යනු කුමක්ද?

ROIC යනු ආයෝජනය කළ ප්‍රාග්ධනයේ ප්‍රතිලාභය යන්නයි. එය සමාගමක වත්මන් ආයෝජන සහ වර්ධන අපේක්ෂාවන්ගේ ආදායම විශ්ලේෂණය කිරීමට මූල්‍ය භාවිතා කරන මූල්‍ය මිතිකයකි .

ROIC සමාගමක් ඇගයීමට ද උදවු කරයිවෙන්කිරීමේ තීරණ සහ සමාගමක WACC (ප්රාග්ධනයේ බර සාමාන්ය පිරිවැය) සමඟ සම්පීඩනය සඳහා සාමාන්යයෙන් භාවිතා වේ.

සමාගමකට ඉහළ ROIC තිබේ නම්, එය ශුභවාදී ආයෝජන ප්‍රතිලාභ ජනනය කළ හැකි ශක්තිමත් ආර්ථික දිය අගලක් ඇත. බොහෝ මිණුම් සලකුණු සමාගම් අනෙකුත් සමාගම්වල වටිනාකම ගණනය කිරීමට ROIC භාවිතා කරයි.

අපි ROIC ගණනය කරන්නේ ඇයි?

සමාගම්වලට ROIC ගණනය කිරීමට අවශ්‍ය වන්නේ:

• ඔවුන්ට ලාබදායිතාවය හෝ කාර්ය සාධන අනුපාතය තේරුම් ගැනීමට අවශ්‍ය වේ.
• ප්‍රතිශත ප්‍රතිලාභය මැනීම සමාගමක ආයෝජකයෙකු තම ආයෝජනය කළ ප්‍රාග්ධනයෙන් උපයා ගනී.
• එය සමාගමක් ආදායම් උත්පාදනය සඳහා ආයෝජකයාගේ අරමුදල් කෙතරම් කාර්යක්ෂම ලෙස භාවිතා කරන්නේද යන්න පෙන්නුම් කරයි.

ROIC ගණනය කිරීමට ක්‍රම කිහිපයක් තිබේ. .

• බදු පසු ශුද්ධ මෙහෙයුම් ලාභය (NOPAT)

ROIC = ආයෝජන ප්‍රාග්ධනය (IC)

කොතැනද:

NOPAT = EBITX (1-TAX RATE)

ආයෝජනය කළ ප්‍රාග්ධනය යනු සමාගමකට පවත්වාගෙන යාමට අවශ්‍ය මුළු වත්කම් ප්‍රමාණයයි එහි ව්‍යාපාරය හෝ ණයහිමියන් සහ කොටස් හිමියන්ගෙන් ලැබෙන මූල්‍ය ප්‍රමාණය.

සමාගමේ මෙහෙයුම් ක්‍රියාත්මක කිරීම සඳහා, කොටස් හිමියන් ආයෝජකයින්ට කොටස් හිමිකම ලබා දෙයි. විශ්ලේෂකයින් සමාගමේ වත්මන් දිගුකාලීන ණය ප්‍රතිපත්ති, ණය අවශ්‍යතා සහ මුළු ණය සඳහා පවතින ප්‍රාග්ධන පදිංචිය හෝ කුලී වගකීම් සමාලෝචනය කරයි.

• මෙම අගය ගණනය කිරීමේ දෙවන ක්‍රමය, මුදල් සහ NIBCL (පොළී නොවන) අඩු කිරීම වත්මන් වගකීම් දරයි), බදු බැඳීම් සහගෙවිය යුතු ගිණුම්.

• ROIC ගණනය කිරීමේ තුන්වන ක්‍රමය, සමාගමේ කොටස්වල සම්පූර්ණ වටිනාකම එහි ණය වටිනාකමට එකතු කර පසුව ක්‍රියාත්මක නොවන වත්කම් අඩු කිරීම.

සමාගමක වටිනාකමක් නිර්ණය කිරීම

සමාගමකට තම ROIC එහි WACC හා සංසන්දනය කිරීමෙන් සහ ආයෝජනය කළ ප්‍රාග්ධන ප්‍රතිශතයේ ප්‍රතිලාභය නිරීක්ෂණය කිරීමෙන් එහි වර්ධනය තක්සේරු කළ හැක.

ප්‍රාග්ධනය ලැබීමේ පිරිවැයට වඩා වැඩි ආයෝජන මත අතිරික්ත ආදායමක් උපයන ඕනෑම සමාගමක් හෝ සමාගමක් අගය නිර්මාපකයෙකු ලෙස හැඳින්වේ .

ප්‍රතිඵලයක් ලෙස, ප්‍රාග්ධන පිරිවැයට සමාන හෝ අඩු ප්‍රතිලාභ සහිත ආයෝජනයක්, මෙම අගය විනාශය ලෙස හැඳින්වේ. සාමාන්‍යයෙන්, සමාගමක් අගය නිර්මාපකයෙකු ලෙස සලකනු ලබන්නේ එහි ROIC ප්‍රාග්ධන පිරිවැයට වඩා අවම වශයෙන් සියයට දෙකක් වැඩි නම්.

Healthy ROIC

හොඳ ROIC යනු කුමක්ද? එය සමාගමේ ආරක්ෂිත තත්ත්වය තීරණය කිරීමේ ක්‍රමයයි, එයින් අදහස් කරන්නේ එහි ලාභ ආන්තික සහ වෙළඳපල කොටස ආරක්ෂා කළ හැකි බවයි.

සමාගමේ කාර්යක්ෂමතාවය පිළිබඳ වඩා හොඳ අවබෝධයක් සඳහා ප්‍රමිතික ගණනය කිරීම සහ එහි OC (මෙහෙයුම් ප්‍රාග්ධනය) භාවිතා කිරීමට සූදානම් වීම සඳහා ROIC අරමුණු.

නිශ්චිත දිය අගලක් සහ ඔවුන්ගේ ROIC සඳහා නිරන්තර අවශ්‍යතාවයක් ඇති කොටස් වෙළඳපොලේ සමාගම් වලට වඩාත් ප්‍රවේශ විය හැකිය. ROIC සංකල්පය කොටස් හිමියන් විසින් ප්‍රමුඛත්වය ලබා ගැනීමට නැඹුරු වන්නේ බොහෝ ආයෝජකයින් දිගු කාලීන හිමිකාරීත්වයේ ප්‍රවේශය සමඟ කොටස් මිලදී ගන්නා බැවිනි.

ROIC හි වාසි

ROIC හි සැලකිය යුතු වාසි කිහිපයක් තිබේ:

• මෙම මූල්‍ය ප්‍රමිතිකය කොටස් සහ හර මත දළ ආන්තිකය වැඩිදියුණු කිරීමට උපකාරී වේ. එබැවින්, එය ලාභදායිත්වය සහ ඵලදායිතාව මත ප්‍රාග්ධන ව්‍යුහයේ බලපෑම අවලංගු කරයි.
• ROIC මඟින් ආයෝජකයින් සඳහා වටිනා නිර්මාණය සහ සංකල්පය පෙන්නුම් කරයි.
• ආයෝජකයින් ආයෝජනය කළ ප්‍රාග්ධනය මත ප්‍රතිලාභ ලැබීමට කැමැත්තක් දක්වයි. සමාගමක සමපේක්ෂනය නැවත සිදුවීමේ ඇගයුම .
• ආයෝජකයින්ට අනුව, ROIC පහසු මූල්‍ය ප්‍රමිතිකයක් ලෙස සලකයි.

ROI අතර වෙනස සහ ROIC

වඩා හොඳ, ROI හෝ ROIC?

ROI සහ ROIC එකිනෙකට වෙනස් වන අතර, දෙකටම ඒවායේ වාසි ඇත. ROI නිර්වචනය කර මනිනු ලබන්නේ ආයෝජන මත කොපමණ ලාභයක් ලබා ගන්නේද යන්න මත වන අතර ROIC යනු සමාගමක ආදායම සහ වත්කම් පිළිබඳ නිශ්චිත මිනුමක් වේ.

බැංකුවකට ROIC අවශ්‍ය නොවන්නේ ඇයි?

බැංකු ROIC රෙගුලාසියෙන් නිදහස් කර ඇත මන්ද ඔවුන් බොහෝ burrowed විදුහල්පතිවරුන් සමඟ වැඩ කරයි.

හොඳ ROIC අනුපාතයක් යනු කුමක්ද?

හොඳ ROIC අනුපාතය අවම වශයෙන් 2% වේ.

නිගමනය

• ROI යනු සමාගමක් ආයෝජන මත කොපමණ මුදලක් උපයන්නේ කෙසේද යන්න තේරුම් ගැනීමට මිනුමක් වන අතර ROIC යනු සමාගමේ ආයෝජන සහ ආදායම පිළිබඳ නිශ්චිත මිනුමක් වේ.
• ROI යනු ආයෝජන සහ ව්‍යාපෘති කෙතරම් හොඳින් සිදුවේදැයි පෙන්වන හෝ පෙන්වන උපාය මාර්ගයකි. ROIC යනු ආයෝජකයින්ට සමාගම් කෙතරම් කාර්යක්ෂමව වැඩ කරන්නේද සහ වර්ධනය වන්නේද යන්න ලබා දෙන මූල්‍ය මිතිකයකි.
• ROI යනු සාමාන්‍ය මෙට්‍රික් එකකි. විවිධ ආයෝජනවල කාර්යක්ෂමතාව සහ ඵලදායිතාව එකිනෙකා සමඟ සංසන්දනය කිරීමට එය භාවිතා කරයි. සමාගමක් වටිනාකමක් නිර්මාණය කරන්නේද නැතහොත් විනාශ කරන්නේද යන්න ඇගයීමට WACC සමඟ සංසන්දනය කරයි.
• ROI සහ ROIC යන දෙකම සමාගමක, සමාගමක, හෝ ව්‍යාපෘතියක ලාභදායීත්වය සහ කාර්යක්ෂමතාව මැනීමට භාවිතා කරයි.