ROI və ROIC terminlərinin mənası nədir? Hər iki termin sərmayə qoymaq üçün istifadə olunur. Mövzuya keçməzdən əvvəl investisiya və onun əhəmiyyətini müəyyən edim.

İnvestisiya əmanətlərinizi və ya pullarınızı işə qoymaq və təhlükəsiz gələcək yaratmaq üçün uğurlu və effektiv üsuldur. Gələcəkdə pulunuzun inflyasiyanı üstələməsinə və dəyəri artırmasına imkan verən ağıllı investisiyalar edin.

İnvestisiyalar iki yolla gəlir gətirir. Birincisi, gəlirli bir aktivə sərmayə qoyarsanız, sabit məbləğ və ya gəlir faizi olan istiqrazlar kimi mənfəətdən istifadə edərək gəlir əldə edirik. İkincisi, əgər investisiya gəlir gətirən plan şəklində edilirsə, biz faktiki və ya real vəziyyət kimi qazancın yığılması yolu ilə gəlir əldə edəcəyik.

İllik sabit məbləğ vermir; dəyərini uzun müddət yüksək qiymətləndirir. Yuxarıda qeyd olunan meyarlara əsasən, investisiyalar əmanətlərin ilkin dəyərindən artıq olan aktivlərə və ya obyektlərə qoyulmasıdır.

ROI və ya sərmayənin qaytarılması, necə başa düşüldüyünü təsvir etmək üçün istifadə edilən termindir. bir iş investisiyalarından çox pul qazanır. ROIC və ya sərmayə qoyulmuş kapitalın gəlirliyi şirkətin qazancını və investisiyalarını nəzərə alan daha dəqiq metrikdir.

Gəlin təfərrüatlara girək və ROI ilə ROIC arasındakı fərqləri kəşf edək.

İnvestisiya növləri

İnvestisiyalar iki qrupa bölünür.induksiya edilmiş investisiyalar və avtonom investisiyalar daxildir.

1. İnduksiya İnvestisiyaları

• İnduksiya edilmiş investisiyalar gəlirdən asılı olan və birbaşa meylli aktivlərdir. gəlir səviyyəsi.
• Gəlir elastikidir. Gəlir artdıqca artır və əksinə.

2. Avtonom investisiyalar

• Bu növ investisiyalar gəlir səviyyəsinin dəyişməsindən və gəlir səviyyəsinin dəyişməsindən təsirlənməyən investisiyalara aiddir. sırf mənfəət motivi ilə induksiya olunmur.
• O, qeyri-elastikdir və gəlirdəki dəyişikliklərdən təsirlənmir.
• Hökumət, ümumiyyətlə, infrastruktur fəaliyyətlərinə müstəqil investisiyalar edir. Bu, ölkənin sosial, iqtisadi və siyasi şəraitindən asılıdır.
• Beləliklə, texnologiya dəyişikliyi və ya yeni resursların kəşfi, əhalinin artımı və s. zamanı belə investisiyalar dəyişir.

ROI nədir?

ROI sözü sərmayənin qaytarılmasının abbreviaturasıdır. Bu, marketinq və ya reklama hər hansı sərmayədən əldə edilən gəlirdir.

ROI termini müxtəlif insanlar üçün fərqli şeylər ifadə edir, çox vaxt perspektivdən və mühakimə olunandan asılı olaraq, şərhin olub-olmadığını aydınlaşdırmaq vacibdir. dərin təsirlər.

Bir çox biznes menecerləri və sahibləri bu termindən ümumiyyətlə investisiyaların və biznes qərarlarının mahiyyətini qiymətləndirmək üçün istifadə edirlər. Qaytarma vergidən əvvəl mənfəət deməkdir, lakin ilə aydınlaşdırırŞəxsin qazancının müxtəlif vəziyyətlərdən asılı olduğu ifadəsini istifadə edən mühasibat danışıqlarından deyil, işdə istifadə edilir.

Bu mənada, əksər icraçı direktorlar və biznes sahibləri ROI-ni hər hansı biznes təklifinin son ölçüsü kimi qəbul edirlər; Axı, əksər şirkətlərin istehsal etmək məqsədi budur: investisiyadan maksimum gəlir. Əks halda, siz həm də pulunuzu bank əmanət hesabına qoya bilərsiniz.

Başqa sözlə, bu, investisiyadan əldə edilən mənfəətdir . İnvestisiya bütöv bir biznesin dəyəri ola bilər və ümumiyyətlə şirkətin ümumi aktivləri kimi qəbul edilir və dəyəri əlavə olunur.

Nə üçün ROI hesablamalıyıq?

İnvestisiya gəliri ehtimalını qiymətləndirmək üçün ümumi maliyyə statistikası ROI-dir. ROI düsturunu hesablamaq üçün formula aşağıdakı kimidir:

İnvestisiya gəliri = Xalis Gəlir / İnvestisiya dəyəri

Aşağıdakılar üçün ROI hesablayırıq səbəblər:

• Distribyutorun biznesinin sağlamlığını müəyyən etmək
• Distribyutorun infrastrukturu dəstəkləyə biləcəyini müəyyən etmək
• ROI və qeyri-məhsuldar xərclərin səbəblərini müəyyən etmək & ; ROI-yə təsir edən investisiyalar

Sağlam ROI

Distribyutor öz vaxtını və pulunu biznesə yatıran və gəlir gözləyən sahibkardır.

Yuxarıdakı qrafikdə gəlir və risk metrikası qeyd olunur. Əgər birjaya bənzəyirriskin dayaz olduğu və sağalmanın daha aşağı olacağı böyük bir qapağınız var. Kiçik hallarda risk və gəlir də yüksək olur.

ROI komponenti

Birinci komponent distribyutorun gəlir idir. İkincisi xərclər , üçüncüsü isə sərmayələr . Bu üç element ROI tapmaq üçün hesablanır. Beləliklə, gəlir marjası altında nağd endirim və DB təşviqləri daxildir.

Sonra xərclər altındakı göstəricilər ticarət üçün CD, icarə haqqı, işçi qüvvəsinin maaşı, mühasibat uçotu və elektrikdir. Nəhayət, investisiyalar azalan səhmləri, bazar kreditini, avtomobilin köhnəlmiş dəyərini və orta aylıq iddianı hesablayır.

ROI-nin üstünlükləri

Roi-nin üstünlükləri və üstünlükləri var. Onlardan bəziləri:

• ROI müəyyən investisiya planının gəlirliliyini və məhsuldarlığını hesablamağa kömək edir.
• O, həmçinin müqayisədə iki investisiya planı arasında. (Birinci düsturun köməyi ilə)
• ROI düsturundan istifadə edərək, müxtəlif investisiyaların gəlirlərini hesablamaq asandır.
• Bu, qlobal səviyyədə qəbul edilmiş maliyyə göstəricisidir və investisiyalar üçün ən yaxşı planı seçməyə kömək edir.

ROIC nədir?

ROIC qoyulmuş kapitalın qaytarılması deməkdir. Bu, maliyyənin şirkətin cari investisiyalarının gəlirlərini və inkişaf perspektivlərini təhlil etmək üçün istifadə etdiyi maliyyə göstəricisidir .

ROIC həmçinin şirkətin qiymətləndirməsinə kömək edirbölüşdürmə qərarları və adətən şirkətin WACC (kapitalın çəkili orta dəyəri) ilə sıxılma üçün istifadə olunur.

Əgər şirkət daha yüksək ROIC-ə malikdirsə, o, optimist investisiya gəlirləri yarada bilən güclü iqtisadi xəndəyə malikdir. Əksər etalon şirkətlər digər şirkətlərin dəyərini hesablamaq üçün ROIC-dən istifadə edirlər.

Biz ROIC-i niyə hesablayırıq?

Şirkətlər ROIC hesablamalıdır, çünki:

• Onlar gəlirliliyi və ya performans nisbətini başa düşməlidirlər.
• Faiz gəlirini ölçün. şirkətə investor qoyulmuş kapitalından qazanır.
• Bu, şirkətin gəlir əldə etmək üçün investorun vəsaitlərindən nə qədər səmərəli istifadə etdiyini göstərir.

ROIC-i hesablamağın bir neçə yolu var. .

• Vergidən sonra xalis əməliyyat mənfəəti (NOPAT)

ROIC = İnvestisiya edilmiş Kapital (IC)

Burada:

NOPAT = EBITX (1-VERGİ DƏRƏCƏSİ)

İnvestisiya edilmiş kapital şirkətin idarə etmək üçün tələb etdiyi aktivlərin ümumi məbləğidir onun biznesi və ya kreditorlar və səhmdarlar tərəfindən maliyyələşdirmə məbləği.

Şirkətin əməliyyatlarını həyata keçirmək üçün səhmdarlar investorlara kapital verirlər. Analitiklər şirkətin cari uzunmüddətli borc siyasətini, borc tələblərini və ümumi borc üçün ödənilməmiş kapitalın doldurulması və ya icarə öhdəliklərini nəzərdən keçirirlər.

• Bu dəyəri hesablamaq üçün ikinci üsul, nağd pul və NIBCL (qeyri-faiz) çıxılır. -cari öhdəliklər daşıyan), vergi öhdəlikləri vəkreditor borcları.

• ROIC hesablamaq üçün üçüncü üsul, şirkətin kapitalının ümumi dəyərini onun borcunun balans dəyərinə əlavə etmək və sonra fəaliyyət göstərməyən aktivləri çıxmaq.

Şirkətin Dəyərinin Müəyyən edilməsi

Şirkət ROIC-ni WACC ilə müqayisə edərək və onun qoyulmuş kapital faizindən gəlirliliyini müşahidə etməklə öz böyüməsini təxmin edə bilər.

İnvestisiyalardan kapitalın alınması dəyərindən artıq gəlir əldə edən hər hansı şirkət və ya firma dəyər yaradıcısı kimi tanınır .

Nəticədə, gəliri kapitalın dəyərinə bərabər və ya ondan az olan investisiya, bu dəyər məhv edilmiş adlanır. Ümumiyyətlə, əgər onun ROIC kapitalın dəyərindən ən azı iki faiz yüksəkdirsə, firma dəyər yaradan sayılır.

Sağlam ROIC

Yaxşı ROIC nədir? Bu, şirkətin müdafiə oluna bilən mövqeyini təyin etmək üsuludur, yəni onun mənfəət marjasını və bazar payını qoruya bilər.

Şirkətin səmərəliliyini daha yaxşı başa düşmək və onun OC (əməliyyat kapitalı) istifadə etməyə hazırlamaq üçün metriklərin hesablanması üçün ROIC məqsədləri.

Birjada müəyyən bir xəndək və ROIC-lərinə daimi ehtiyacı olan şirkətlər daha əlçatandır. ROIC konsepsiyası səhmdarlar tərəfindən prioritet olmağa meyllidir, çünki əksər investorlar səhmləri uzunmüddətli holdinq yanaşması ilə alırlar.

ROIC-in üstünlükləri

ROIC-in bəzi əhəmiyyətli üstünlükləri var:

• Bu maliyyə göstəricisi kapital və debet üzrə ümumi marjanın yaxşılaşdırılmasına kömək edir. Beləliklə, bu, kapital strukturunun gəlirlilik və məhsuldarlığa təsirini etibarsız edir.
• ROIC investorlar üçün yaradılış və konsepsiyanın dəyərini göstərir.
• İnvestorlar qoyulmuş kapitaldan qayıtmağa üstünlük verirlər, çünki şirkətin inklüziv spekulyasiyasının yenidən baş verməsinin qiymətləndirməsi .
• İnvestorların fikrincə, ROIC əlverişli maliyyə metrikası hesab edir.

ROI arasındakı fərq və ROIC

Hansı daha yaxşıdır, ROI yoxsa ROIC?

ROI və ROIC bir-birindən fərqlidir və hər ikisinin öz üstünlükləri var. ROI investisiyalardan nə qədər mənfəət əldə edildiyi ilə müəyyən edilir və ölçülür, ROIC isə şirkətin gəlirlərinin və aktivlərinin xüsusi ölçülməsidir.

Bankın ROIC-ə Niyə Ehtiyacı Yoxdur?

Banklar ROIC tənzimləməsindən azaddırlar, çünki onlar bir çox dəfn edilmiş müdirlərlə işləyirlər.

Yaxşı ROIC nisbəti nədir?

Yaxşı ROIC nisbəti minimum 2% təşkil edir.

Nəticə

• ROI şirkətin investisiyalardan nə qədər pul qazandığını anlamaq üçün bir ölçüdür və ROIC şirkətin investisiya və gəlirinin xüsusi ölçüsüdür.
• ROI investisiya və layihənin nə dərəcədə yaxşı nəticələndiyini göstərən və ya göstərən strategiyadır. ROIC investorlara şirkətlərin nə qədər səmərəli işlədiyini və böyüməsini təklif edən maliyyə göstəricisidir.
• ROI ümumi metrikdir. Müxtəlif investisiyaların səmərəliliyini və məhsuldarlığını bir-biri ilə müqayisə etmək üçün istifadə olunur. Firmanın dəyər yaratdığını və ya məhv etdiyini qiymətləndirmək üçün ROIC WACC ilə müqayisə edilir.
• ROI və ROIC hər ikisi firma, şirkət və ya layihənin gəlirliliyini və səmərəliliyini ölçmək üçün istifadə olunur.