ROI र ROIC शब्दहरूको अर्थ के हो? दुबै शब्दहरू लगानीको लागि प्रयोग गरिन्छ। हामी बिषयमा जानु भन्दा पहिले, मलाई लगानी र यसको महत्व परिभाषित गरौं।

लगानी आफ्नो बचत वा पैसालाई काममा लगाउन र सुरक्षित भविष्य सिर्जना गर्ने सफल र प्रभावकारी तरिका हो। स्मार्ट लगानीहरू बनाउनुहोस् जसले तपाईंको पैसालाई मुद्रास्फीतिलाई पछाडि पार्न र भविष्यमा मूल्य बढाउन अनुमति दिन्छ।

लगानीले दुई तरिकाले आम्दानी गर्छ। पहिलो, यदि लाभदायक सम्पत्तिमा लगानी गर्दा, हामीले नाफा प्रयोग गरेर आय कमाउँछौं, जस्तै निश्चित रकम वा प्रतिफलको प्रतिशतको साथ बन्ड। दोस्रो, यदि लगानी फिर्ता उत्पन्न गर्ने योजनाको रूपमा बनाइएको छ भने, हामीले वास्तविक वा वास्तविक अवस्था जस्ता लाभको संचय मार्फत आम्दानी गर्नेछौं।

यसले वार्षिक रूपमा निश्चित रकम दिँदैन; यसको मूल्य लामो समयको लागि प्रशंसा गर्दछ। माथि उल्लेखित मापदण्ड अनुसार, लगानी भनेको आफ्नो प्रारम्भिक मूल्य भन्दा बढी मूल्यवान हुने सम्पत्ति वा वस्तुहरूमा बचत गर्ने बारे हो। एक व्यवसायले आफ्नो लगानीबाट धेरै पैसा कमाउँछ। ROIC, वा लगानी गरिएको पूँजीमा फिर्ता, एक अधिक सटीक मेट्रिक हो जसले कम्पनीको आय र लगानीलाई ध्यानमा राख्छ।

विवरणहरूमा जाऔं र ROI र ROIC बीचको भिन्नता पत्ता लगाउनुहोस्।<५>

लगानीका प्रकार

लगानीलाई दुई समूहमा वर्गीकरण गरिएको छ, जुनप्रेरित लगानी र स्वायत्त लगानी समावेश गर्नुहोस्।

1. प्रेरित लगानी

• प्रेरित लगानीहरू सम्पत्ति हुन् जुन राजस्वमा निर्भर हुन्छन् र प्रत्यक्ष रूपमा झुकाव हुन्छन्। आय स्तर।
• यो आय लोचदार छ। आम्दानी बढ्दा यो बढ्छ र उल्टो।

2. स्वायत्त लगानी

• यस्ता प्रकारका लगानीहरूले आय स्तरमा भएको परिवर्तनबाट प्रभावित नहुने लगानीलाई जनाउँछ र नाफामूलक उद्देश्यले मात्र प्रेरित हुँदैन।
• यो स्थिर छ र आम्दानीमा भएको परिवर्तनबाट प्रभावित हुँदैन।
• सरकारले सामान्यतया पूर्वाधार गतिविधिहरूमा स्वायत्त लगानी गर्छ। यो देशको सामाजिक, आर्थिक र राजनीतिक परिस्थितिमा निर्भर गर्दछ।
• तसर्थ, प्रविधिमा परिवर्तन हुँदा वा नयाँ स्रोतहरूको खोज, जनसंख्या वृद्धि आदि हुँदा त्यस्ता लगानीहरू परिवर्तन हुन्छन्।

ROI भनेको के हो?

आरओआई शब्द लगानीमा प्रतिफलको संक्षिप्त रूप हो। यो मार्केटिङ वा विज्ञापनमा कुनै पनि लगानीबाट कमाएको नाफा हो।

आरओआई शब्दको अर्थ विभिन्न व्यक्तिहरूका लागि फरक-फरक कुरा हो, प्रायः परिप्रेक्ष्यमा र के न्याय गरिँदैछ भन्ने कुरामा निर्भर गर्दछ, त्यसैले यो स्पष्ट पार्नु महत्त्वपूर्ण छ यदि व्याख्या छ भने। गहिरो निहितार्थ।

धेरै व्यवसाय प्रबन्धकहरू र मालिकहरूले सामान्यतया लगानी र व्यापार निर्णयहरूको योग्यता मूल्याङ्कन गर्न शब्द प्रयोग गर्छन्। फिर्ता भन्नाले कर अघिको नाफा हो तर यससँग स्पष्ट हुन्छनाफा भन्ने शब्द प्रयोग गर्ने व्यक्तिले विभिन्न परिस्थितिहरूमा निर्भर गर्दछ, कम्तिमा व्यवसायमा प्रयोग गरिएको लेखा वार्तालापहरू होइन।

यस अर्थमा, धेरैजसो सीईओ र व्यवसाय मालिकहरूले ROI लाई कुनै पनि व्यापार प्रस्तावको अन्तिम मापनको रूपमा मान्छन्; आखिर, अधिकांश कम्पनीहरूले उत्पादन गर्ने लक्ष्य राखेका छन्: लगानीमा अधिकतम प्रतिफल। अन्यथा, तपाईंले आफ्नो पैसा बैंक बचत खातामा पनि राख्न सक्नुहुन्छ।

अर्को शब्दमा, यो लगानीबाट भएको नाफा हो। लगानी एक सम्पूर्ण व्यवसायको मूल्य हुन सक्छ, सामान्यतया कम्पनीको कुल सम्पत्तिको रूपमा संलग्न लागतको रूपमा मानिन्छ।

हामीले किन ROI गणना गर्न आवश्यक छ?

लगानीमा प्रतिफलको सम्भावना मूल्याङ्कन गर्नको लागि एक साझा वित्तीय तथ्याङ्क ROI हो। ROI सूत्र गणना गर्ने सूत्र निम्नानुसार छ:

लगानीमा फिर्ता गर्नुहोस् = खुद आय / लगानीको लागत

हामी निम्नका लागि ROI गणना गर्छौं कारणहरू:

• वितरकको व्यवसायको स्वास्थ्य निर्धारण गर्न
• वितरकले पूर्वाधारलाई समर्थन गर्न सक्छ कि भनेर निर्धारण गर्न
• ROI र अनुत्पादक लागतहरू र amp को चालकहरू निर्धारण गर्न ; लगानी जसले ROI लाई असर गर्छ

स्वस्थ ROI

वितरक एक उद्यमी हो जसले व्यवसायमा आफ्नो समय र पैसा लगानी गर्दछ र प्रतिफलको अपेक्षा गर्दछ।

माथिको ग्राफले रिटर्न बनाम जोखिम मेट्रिक उल्लेख गरेको छ। यो शेयर बजार जस्तै हो यदितपाईंसँग ठूलो टोपी छ, जहाँ जोखिम कम छ र रिकभरी कम हुनेछ। सानो अवस्थामा, जोखिम र प्रतिफल पनि उच्च हुन्छ।

ROI को कम्पोनेन्ट

पहिलो कम्पोनेन्ट वितरकको आय हो। दोस्रो हो व्यय , र तेस्रो हो लगानी । यी तीन तत्वहरू ROI फेला पार्न गणना गरिन्छ। त्यसोभए, आय मार्जिन अन्तर्गत, नगद छुट, र DB प्रोत्साहनहरू समावेश छन्।

त्यसपछि खर्च अन्तर्गतको मेट्रिक्स भनेको सीडी ट्रेड, तलब भाडा, कर्मचारीको तलब, लेखा, र बिजुली हो। अन्तमा, लगानीले स्टकलाई गो डाउन, बजार क्रेडिट, गाडीको मूल्य घटेको मूल्य, र औसत मासिक दाबीमा गणना गर्छ।

ROI का फाइदाहरू

Roi का फाइदाहरू र फाइदाहरू छन्। ती मध्ये केही हुन्:

• ROI ले कुनै विशेष लगानी योजनाको लाभको गणना र उत्पादकता गर्न मद्दत गर्छ।
• यसले तुलना<मा पनि मद्दत गर्छ। 3> दुई लगानी योजनाहरू बीच। (सूत्र एकको मद्दतले)
• ROI सूत्र प्रयोग गरेर, विभिन्न लगानीहरूको राजस्व गणना गर्न सजिलो छ।
• यो विश्वव्यापी रूपमा स्वीकृत वित्तीय मेट्रिक हो र तपाईंलाई लगानीको लागि उत्तम योजना छनोट गर्न मद्दत गर्दछ।

ROIC के हो?

आरओआईसी भनेको लगानी गरिएको पूँजीमा प्रतिफल हो। यो एक वित्तीय मेट्रिक हो जुन वित्तले कम्पनीको हालको लगानी र वृद्धि सम्भावनाहरूको राजस्व विश्लेषण गर्न प्रयोग गर्दछ ।

ROIC ले कम्पनीको मूल्याङ्कन गर्न पनि मद्दत गर्छआवंटन निर्णयहरू र सामान्यतया कम्पनीको WACC (पूँजीको भारित औसत लागत) सँग कम्प्रेसनको लागि प्रयोग गरिन्छ।

यदि कुनै कम्पनीसँग उच्च ROIC छ भने, यसमा आशावादी लगानी प्रतिफल उत्पन्न गर्न सक्षम बलियो आर्थिक खाडल छ। धेरै बेन्चमार्क कम्पनीहरूले अन्य कम्पनीहरूको मूल्य गणना गर्न ROIC प्रयोग गर्छन्।

हामी किन ROIC गणना गर्छौं?

कम्पनीहरूले ROIC गणना गर्न आवश्यक छ किनभने:

• तिनीहरूले नाफा बुझ्नुपर्छ वा कार्यसम्पादन अनुपात।
• प्रतिशत फिर्ता मापन गर्नुहोस् कम्पनीमा लगानीकर्ताले आफ्नो लगानी गरिएको पूँजीबाट कमाउँछ।
• यसले कम्पनीले आय उत्पन्न गर्न लगानीकर्ताको कोषलाई कत्तिको कुशलतापूर्वक प्रयोग गर्छ भन्ने देखाउँछ।

ROIC गणना गर्ने थुप्रै तरिकाहरू छन्। .

• कर पछिको खुद सञ्चालन मुनाफा (NOPAT)

ROIC = लगानी गरिएको पूँजी (IC)

कहाँ:

NOPAT = EBITX (1-कर दर)

लगानी गरिएको पूँजी भनेको कम्पनी चलाउन आवश्यक पर्ने सम्पत्तिको कुल रकम हो। यसको व्यवसाय वा लेनदेन र शेयरधारकहरूबाट वित्त पोषणको रकम।

कम्पनीको सञ्चालन सञ्चालन गर्न, शेयरधारकहरूले लगानीकर्ताहरूलाई इक्विटी दिन्छन्। विश्लेषकहरूले कम्पनीको हालको दीर्घकालीन ऋण नीतिहरू, ऋण आवश्यकताहरू, र कुल ऋणको लागि बकाया पूँजी कब्जा वा भाडा दायित्वहरूको समीक्षा गर्छन्।

• यो मूल्य गणना गर्ने दोस्रो तरिका, नगद घटाउनुहोस् र NIBCL (गैर-ब्याज) - वर्तमान दायित्वहरू, कर दायित्वहरू, रभुक्तानीयोग्य खाताहरू।

• ROIC गणना गर्न तेस्रो तरिका, कम्पनीको इक्विटीको कुल मूल्यलाई यसको ऋणको बुक मूल्यमा थप्नुहोस् र त्यसपछि गैर-सञ्चालित सम्पत्तिहरू घटाउनुहोस्।

कम्पनीको मूल्य निर्धारण गर्दै

कम्पनीले आफ्नो ROIC लाई यसको WACC सँग तुलना गरेर र लगानी गरिएको पूँजी प्रतिशतमा प्रतिफल हेरेर यसको वृद्धि अनुमान गर्न सक्छ।

कुनै पनि कम्पनी वा फर्म जसले पूँजी प्राप्त गर्ने लागत भन्दा बढी लगानीमा बढी राजस्व कमाउँछ त्यसलाई मूल्य निर्माता भनिन्छ ।

फलस्वरूप, एक लगानी जसको प्रतिफल पूँजी लागत बराबर वा कम छ, यो मूल्य नष्ट भनिन्छ। सामान्यतया, यदि फर्मको ROIC पूँजीको लागत भन्दा कम्तिमा दुई प्रतिशत बढी छ भने यसलाई मूल्य निर्माता मानिन्छ।

स्वस्थ ROIC

राम्रो ROIC के हो? यो कम्पनीको डिफेन्सिबल स्थिति निर्धारण गर्ने विधि हो, जसको मतलब यसले आफ्नो नाफा मार्जिन र बजार साझेदारीलाई सुरक्षित गर्न सक्छ।

कम्पनीको दक्षताको राम्रोसँग बुझ्न र यसको OC (सञ्चालन पूँजी) प्रयोग गर्ने तयारीका लागि मेट्रिक्स गणना गर्नका लागि ROIC उद्देश्यहरू।

शेयर बजारमा निश्चित खाडल र उनीहरूको ROIC को लागि निरन्तर आवश्यकता भएका कम्पनीहरू बढी पहुँचयोग्य छन्। ROIC को अवधारणा स्टकहोल्डरहरूले प्राथमिकतामा राख्ने झुकाव राख्छ किनभने अधिकांश लगानीकर्ताहरूले दीर्घकालीन होल्डिङको दृष्टिकोणले सेयरहरू खरीद गर्छन्।

ROIC का फाइदाहरू

ROIC का केही महत्त्वपूर्ण फाइदाहरू छन्:

• यो वित्तीय मेट्रिकले इक्विटी र डेबिटमा ग्रस मार्जिन सुधार गर्न मद्दत गर्छ। त्यसैले, यसले नाफा र उत्पादकतामा पूँजी संरचनाको प्रभावलाई अमान्य बनाउँछ।
• ROIC ले लगानीकर्ताहरूको लागि सृजन र अवधारणा सार्थक हुन्छ।
• लगानीकर्ताहरूले लगानी गरेको पुँजीमा फर्कन रुचाउँछन् किनभने कम्पनीको समावेशी अनुमान पुन: घटनाको मूल्याङ्कन ।
• लगानीकर्ताहरूका अनुसार, ROIC ले सुविधाजनक वित्तीय मेट्रिकलाई मान्दछ।

ROI बीचको भिन्नता र ROIC

कुन राम्रो हो, ROI वा ROIC?

ROI र ROIC एकअर्काबाट भिन्न छन्, र दुबैका फाइदाहरू छन्। ROI लाई लगानीमा कति नाफा प्राप्त हुन्छ भनेर परिभाषित र मापन गरिन्छ, जबकि ROIC भनेको कम्पनीको आय र सम्पत्तिको विशिष्ट मापन हो।

बैंकलाई ROIC किन चाहिँदैन?

बैंकहरू ROIC नियमनबाट छुट छ किनभने तिनीहरू धेरै burrowed प्रिन्सिपलहरूसँग काम गर्छन्।

राम्रो ROIC अनुपात के हो?

राम्रो ROIC अनुपात न्यूनतम २% हो।

निष्कर्ष

• आरओआई भनेको कम्पनीले कसरी लगानीमा कति पैसा कमाउँछ भन्ने कुरा बुझ्ने उपाय हो। ROIC कम्पनीको लगानी र आम्दानीको एक विशिष्ट मापन हो।
• ROI एउटा रणनीति हो जसले लगानी र परियोजना कति राम्रो हुन्छ भनेर देखाउँछ वा संकेत गर्छ। ROIC एक वित्तीय मेट्रिक हो जसले लगानीकर्ताहरूलाई कम्पनीहरूले कसरी प्रभावकारी रूपमा काम गर्छन् र बढाउँछन्।
• ROI एक सामान्य मेट्रिक हो। यो एक अर्कासँग विभिन्न लगानीहरूको दक्षता र उत्पादकता तुलना गर्न प्रयोग गरिन्छ। ROIC लाई WACC सँग तुलना गरिन्छ कि फर्मले मान सिर्जना गरिरहेको छ वा नष्ट गरिरहेको छ।
• ROI र ROIC दुबै फर्म, कम्पनी वा परियोजनाको नाफा र दक्षता मापन गर्न प्रयोग गरिन्छ।