Qual è il significato dei termini ROI e ROIC? Entrambe le terminologie sono utilizzate per gli investimenti. Prima di affrontare l'argomento, consentitemi di definire gli investimenti e la loro importanza.

L'investimento è un metodo efficace e di successo per far fruttare i propri risparmi o il proprio denaro e creare un futuro sicuro. Fate investimenti intelligenti che possano permettere al vostro denaro di superare l'inflazione e di aumentare il valore in futuro.

Gli investimenti generano reddito in due modi: in primo luogo, se si investe in un'attività redditizia, si ottiene un reddito utilizzando il profitto, come ad esempio le obbligazioni con un importo fisso o una percentuale di rendimento. In secondo luogo, se si investe sotto forma di un piano che genera rendimento, si otterrà un reddito attraverso l'accumulo di guadagno, come ad esempio uno stato effettivo o reale.

Non dà un importo fisso all'anno, ma il suo valore si apprezza a lungo. Secondo i criteri sopra esposti, gli investimenti consistono nell'investire i risparmi in beni o oggetti che diventano più validi del loro valore iniziale.

Il ROI, o rendimento del capitale investito, è un termine utilizzato per descrivere il guadagno di un'azienda grazie ai suoi investimenti. Il ROIC, o rendimento del capitale investito, è una metrica più precisa che tiene conto degli utili e degli investimenti di un'azienda.

Entriamo nei dettagli e scopriamo le differenze tra ROI e ROIC.

Tipi di investimenti

Gli investimenti sono classificati in due gruppi, che comprendono investimenti indotti e investimenti autonomi.

1. Investimenti indotti

• Gli investimenti indotti sono attività che dipendono dalle entrate e sono direttamente influenzate dal livello di reddito.
• È elastica rispetto al reddito: aumenta quando aumenta il reddito e viceversa.

2. Investimenti autonomi

• Questi tipi di investimenti si riferiscono a investimenti che non sono influenzati da variazioni del livello di reddito e non sono indotti esclusivamente dal motivo del profitto.
• È anelastica e non è influenzata dalle variazioni di reddito.
• Il governo in genere investe autonomamente in attività infrastrutturali, a seconda delle condizioni sociali, economiche e politiche del Paese.
• Quindi, tali investimenti cambiano quando c'è un cambiamento nella tecnologia o la scoperta di nuove risorse, la crescita della popolazione, ecc.

Che cos'è il ROI?

La parola ROI è l'abbreviazione di return on investment (ritorno sull'investimento), ovvero il profitto ottenuto da qualsiasi investimento in marketing o pubblicità.

Il termine ROI ha significati diversi per persone diverse, spesso a seconda della prospettiva e dell'oggetto del giudizio, quindi è importante chiarire se l'interpretazione ha implicazioni profonde.

Molti manager e proprietari di aziende usano il termine in generale per valutare i meriti degli investimenti e delle decisioni aziendali. Return significa profitto al lordo delle imposte, ma chiarisce con la persona che usa il termine che il profitto dipende da varie circostanze, non ultime le conversazioni contabili utilizzate nell'azienda.

In questo senso, la maggior parte degli amministratori delegati e dei proprietari di aziende considera il ROI come la misura definitiva di qualsiasi proposta commerciale; dopo tutto, è ciò che la maggior parte delle aziende mira a produrre: il massimo ritorno sugli investimenti. Altrimenti, tanto vale mettere i propri soldi in un conto di risparmio bancario.

In altre parole, questo è il profitto ottenuto da un investimento L'investimento potrebbe essere il valore di un'intera azienda, generalmente considerato come il totale delle attività dell'azienda con un costo annesso.

Perché è necessario calcolare il ROI?

Una statistica finanziaria comune per valutare la probabilità di un ritorno sull'investimento è il ROI. La formula per calcolare il ROI è la seguente:

Ritorno sull'investimento = Utile netto / Costo dell'investimento

Calcoliamo il ROI per i seguenti motivi:

• Per determinare lo stato di salute dell'attività del distributore
• Determinare se il distributore è in grado di supportare l'infrastruttura.
• Determinare i fattori che determinano il ROI e i costi improduttivi; investimenti che hanno un impatto sul ROI.

ROI sano

Il distributore è un imprenditore che investe il proprio tempo e denaro nell'attività e si aspetta un ritorno.

Il grafico sopra riportato indica la metrica rendimento/rischio. È simile a quello del mercato azionario se si tratta di una large cap, dove il rischio è basso e il recupero sarebbe inferiore. Nei casi minori, il rischio e il rendimento sono anch'essi elevati.

Componente del ROI

Il primo componente è il reddito del distributore. In secondo luogo ci sono le spese , e il terzo sono i investimenti Questi tre elementi vengono calcolati per trovare il ROI, quindi sono inclusi il margine di guadagno, lo sconto di cassa e gli incentivi DB.

Infine, gli investimenti comprendono le azioni in calo, il credito di mercato, il valore ammortizzato dei veicoli e il credito medio mensile.

Vantaggi del ROI

La Roi ha i suoi vantaggi e benefici, alcuni dei quali sono:

• Il ROI aiuta a calcolare la redditività e produttività di un determinato piano di investimento.
• Aiuta anche nella confronto tra due piani di investimento (con l'aiuto della formula uno).
• Usando la formula del ROI, è facile calcolare i ricavi di diversi investimenti.
• Si tratta di una metrica finanziaria accettata a livello globale che aiuta a scegliere il piano migliore per gli investimenti.

Che cos'è il ROIC?

Il ROIC è l'acronimo di return on invested capital (ritorno sul capitale investito), una metrica finanziaria utilizzata per analizzare i ricavi degli investimenti attuali e le prospettive di crescita di un'azienda. .

Il ROIC aiuta anche a valutare le decisioni di allocazione di una società ed è comunemente usato per la compressione con il WACC (costo medio ponderato del capitale) di una società.

Se un'azienda ha un ROIC più alto, significa che ha un forte fossato economico in grado di generare rendimenti ottimistici. La maggior parte delle società di riferimento utilizza il ROIC per calcolare il valore di altre aziende.

Perché si calcola il ROIC?

Le aziende devono calcolare il ROIC perché:

• Hanno bisogno di capire la redditività o rapporto di prestazioni.
• Misurare il rendimento percentuale un investitore in una società guadagna dal capitale investito.
• Mostra l'efficienza con cui una società utilizza i fondi dell'investitore per generare reddito.

Esistono diversi modi per calcolare il ROIC.

• Utile operativo netto al netto delle imposte (NOPAT)

ROIC = Capitale investito (IC)

Dove:

NOPAT = EBITX (1-ALIQUOTA FISCALE)

Capitale investito è l'ammontare totale delle attività di cui un'azienda ha bisogno per svolgere la propria attività o l'ammontare dei finanziamenti da parte di creditori e azionisti.

Gli analisti esaminano le attuali politiche di indebitamento a lungo termine dell'azienda, i requisiti di indebitamento e gli obblighi di occupazione di capitale o di affitto in essere per il debito totale.

• Il secondo modo per calcolare questo valore consiste nel sottrarre la liquidità e le NIBCL (passività correnti non fruttifere), gli obblighi fiscali e i debiti.

• Un terzo metodo per calcolare il ROIC consiste nel sommare il valore totale del patrimonio netto dell'azienda al valore contabile del suo debito e quindi sottrarre le attività non operative.

Determinare il valore di un'azienda

Un'azienda può stimare la propria crescita confrontando il ROIC con il WACC e osservando la percentuale di rendimento del capitale investito.

Qualsiasi azienda o società che guadagni in eccesso sugli investimenti rispetto al costo del capitale è nota come creatrice di valore. .

Di conseguenza, un investimento i cui rendimenti sono pari o inferiori al costo del capitale, questo valore viene definito distrutto. In genere, un'azienda è considerata creatrice di valore se il suo ROIC è superiore di almeno il 2% al costo del capitale.

ROIC sano

Che cos'è un buon ROIC? È il metodo per determinare la posizione difendibile dell'azienda, il che significa che può proteggere i suoi margini di profitto e la sua quota di mercato.

Gli obiettivi del ROIC sono quelli di calcolare le metriche per comprendere meglio l'efficienza dell'azienda e prepararsi a utilizzare il suo OC (capitale operativo).

Le società presenti sul mercato azionario con un fossato ben definito e con una costante necessità di ottenere i loro ROIC sono più accessibili. Il concetto di ROIC tende a essere prioritario per gli azionisti perché la maggior parte degli investitori acquista azioni con l'obiettivo di una partecipazione a lungo termine.

Vantaggi del ROIC

Alcuni vantaggi significativi del ROIC sono:

• Questa metrica finanziaria aiuta migliorare il margine lordo Quindi, invalida l'impatto della struttura del capitale sulla redditività e sulla produttività.
• Il ROIC indica creazione e concezione del valore per gli investitori.
• Gli investitori preferiscono il ritorno sul capitale investito a causa della valutazione della speculazione inclusiva che si ripresenta di un'azienda.
• Secondo gli investitori, il ROIC è una metrica finanziaria conveniente.

Differenza tra ROI e ROIC

Cosa è meglio, ROI o ROIC?

Il ROI e il ROIC sono diversi l'uno dall'altro ed entrambi hanno i loro vantaggi: il ROI è definito e misurato in base al profitto ottenuto dagli investimenti, mentre il ROIC è una misura specifica del reddito e delle attività di un'azienda.

Perché una banca non ha bisogno del ROIC?

Le banche sono esenti dalla normativa sul ROIC perché lavorano con molti committenti.

Qual è un buon rapporto ROIC?

Un buon rapporto ROIC è pari ad almeno il 2%.

Conclusione

• Il ROI è una misura per capire come un'azienda guadagna sugli investimenti, mentre il ROIC è una misura specifica degli investimenti e del reddito dell'azienda.
• Il ROI è una strategia che mostra o indica il buon esito di un investimento o di un progetto. Il ROIC è una metrica finanziaria che offre agli investitori l'efficienza con cui le aziende lavorano e crescono.
• Il ROI è una metrica generica, utilizzata per confrontare l'efficienza e la produttività di diversi investimenti. Il ROIC viene confrontato con il WACC per valutare se un'azienda sta creando o distruggendo valore.
• Il ROI e il ROIC sono entrambi utilizzati per misurare la redditività e l'efficienza di un'azienda, società o progetto.