د ROI او ROIC اصطلاحاتو معنی څه ده؟ دواړه اصطلاحات د پانګې اچونې لپاره کارول کیږي. مخکې له دې چې موضوع ته راشو، اجازه راکړئ چې پانګه او د هغې اهمیت تعریف کړم.

پانګه اچونه یوه بریالۍ او اغیزمنه طریقه ده چې ستاسو سپما یا پیسې په کار واچوي او یو خوندي راتلونکی رامینځته کړي. سمارټ پانګه اچونه وکړئ چې ممکن ستاسو پیسو ته اجازه ورکړي چې د انفلاسیون څخه کار واخلي او په راتلونکي کې ارزښت لوړ کړي.

پانګونه په دوه لارو عاید تولیدوي. لومړی، که په ګټوره شتمنۍ کې پانګه اچونه وکړو، موږ د ګټې په کارولو سره عاید ترلاسه کوو، لکه د ثابت مقدار یا د بیرته راستنیدو فیصدي سره بانډونه. دوهم، که چیرې پانګه اچونه د بیرته راګرځیدونکي پلان په بڼه ترسره شي، موږ به د لاسته راوړنې د راټولولو له لارې عاید ترلاسه کړو لکه د حقیقي یا حقیقي حالت.

دا په کال کې یو ټاکلی مقدار نه ورکوي؛ ارزښت یې د اوږدې مودې لپاره ستاینه کوي. د پورته ذکر شویو معیارونو سره سم، پانګه اچونه ټول هغه څه دي چې په شتمنیو یا شیانو کې د سپما کولو په اړه دي چې د دوی د لومړني ارزښت څخه ډیر ارزښت لري. ډیرې پیسې یو کاروبار د خپلو پانګونو څخه جوړوي. ROIC، یا د پانګونې پانګې بیرته راستنیدنه، یو ډیر دقیق میټریک دی چې د شرکت عاید او پانګه اچونه په پام کې نیسي.

راځئ چې توضیحاتو ته ورسیږو او د ROI او ROIC ترمنځ توپیرونه ومومئ.

د پانګونې ډولونه

پانګونه په دوو ډلو ویشل شوي دي، کوم چېهڅول شوې پانګه اچونه او خودمختاره پانګه اچونه شامل دي.

1. هڅول شوې پانګه اچونه

• هڅول شوې پانګه اچونه هغه شتمنۍ دي چې په عوایدو پورې اړه لري او په مستقیم ډول د پانګې اچونې له لارې تمایل لري. د عاید کچه.
• دا د عاید لچک دی. دا هغه وخت زیاتیږي کله چې عاید زیات شي او برعکس.

2. خودمختاره پانګه اچونه

• دا ډول پانګه اچونه هغه پانګونې ته اشاره کوي چې د عاید په کچه کې د بدلونونو له امله اغیزه نلري او یوازې د ګټې انګیزې له مخې نه هڅول کیږي.
• دا بې ثباته ده او د عاید په بدلونونو اغیزه نلري.
• دولت عموما په زیربنایی فعالیتونو کې خپلواکه پانګونه کوي. دا د هیواد په ټولنیزو، اقتصادي او سیاسي شرایطو پورې اړه لري.
• نو، دا ډول پانګه اچونه هغه وخت بدلیږي کله چې د ټیکنالوژۍ بدلون یا د نویو سرچینو کشف، د نفوس وده او داسې نور.

ROI څه شی دی؟

د ROI کلمه د پانګې اچونې د بیرته ستنیدو لنډیز دی. دا هغه ګټه ده چې د بازار موندنې یا اعلاناتو په برخه کې د هرې پانګې اچونې څخه ترلاسه کیږي.

د ROI اصطالح د مختلفو خلکو لپاره مختلف شیان معنی لري، ډیری وختونه د لید او هغه څه پورې اړه لري چې قضاوت کیږي، نو دا مهمه ده چې روښانه کړئ که تفسیر ولري ژورې اغیزې.

ډیری سوداګریز مدیران او مالکین عموما د پانګې اچونې او سوداګریزو پریکړو د وړتیا ارزولو لپاره اصطلاح کاروي. بیرته ستنیدنه د مالیې دمخه ګټه ده مګر د دې سره روښانه کويهغه شخص چې ګټه یې اصطلاح کاروي په مختلفو شرایطو پورې اړه لري، نه لږ تر لږه د محاسبې خبرې اترې چې په سوداګرۍ کې کارول کیږي.

په دې معنی، ډیری اجرایوي رییسان او د سوداګرۍ مالکین د هر ډول سوداګرۍ وړاندیز وروستی اندازه ROI ګڼي؛ په هرصورت، دا هغه څه دي چې ډیری شرکتونه یې تولیدوي: په پانګه اچونه کې اعظمي بیرته راستنیدل. که نه نو، تاسو کولی شئ خپلې پیسې د بانک سپما حساب کې هم واچوئ.

په بل عبارت، دا د د پانګې اچونې ګټه ده . پانګه اچونه کیدای شي د ټول سوداګرۍ ارزښت وي، په عمومي توګه د شرکت د ټولو شتمنیو په توګه ګڼل کیږي چې لګښت ورسره تړلی دی.

ولې موږ د ROI محاسبه کولو ته اړتیا لرو؟

د پانګې اچونې د بیرته راستنیدو احتمال ارزولو لپاره یو عام مالي احصایه ROI دی. د ROI فورمول محاسبه کولو فارمول په لاندې ډول دی:

په پانګه اچونه بیرته راستنیدنه = نیٹ عاید / د پانګونې لګښت

موږ د لاندې لپاره ROI محاسبه کوو لاملونه:

• د توزیع کونکي سوداګرۍ روغتیا معلومولو لپاره
• د دې لپاره چې دا معلومه کړي چې ایا توزیع کونکی کولی شي د زیربنا ملاتړ وکړي
• د ROI او غیر تولیدي لګښتونو چلونکي مشخص کولو لپاره ; هغه پانګه اچونه چې په ROI اغیزه کوي

سالم ROI

توزیع کونکی یو متشبث دی چې خپل وخت او پیسې په سوداګرۍ کې مصرفوي او د بیرته ستنیدو تمه لري.

پورتنی ګراف د بیرته ستنیدو په مقابل کې د خطر میټریک ته اشاره کوي. دا د سټاک بازار ته ورته دی کهتاسو یو لوی کیپ لرئ، چیرې چې خطر کم دی او بیا رغونه به ټیټه وي. په کوچنیو قضیو کې، خطر او بیرته راستنیدل هم لوړ دي.

د ROI اجزا

لومړی برخه د ویشونکي عاید دی. دوهم یې لګښتونه دي، او دریم یې پانګې اچونې دي. دا درې عناصر د ROI موندلو لپاره حساب شوي. نو، د عاید حاشیه لاندې، نغدي تخفیف، او د DB هڅونې شامل دي.

بیا د لګښتونو لاندې میټریکونه د سوداګرۍ لپاره CD دي، د کرایې کمول، د کاري ځواک معاش، حساب ورکول، او بریښنا. په نهایت کې، پانګه اچونه د زیرمې، د بازار کریډیټ، د وسایطو د ضایع شوي ارزښت، او منځنۍ میاشتنۍ ادعا کې حساب کوي.

د ROI ګټې

Roi خپلې ګټې او ګټې لري. ځینې ​​یې دا دي:

• ROI د پانګې اچونې ځانګړي پلان ګټې او محصول محاسبه کولو کې مرسته کوي.
• دا د پرتله کولو کې هم مرسته کوي. 3> د دوو پانګې اچونې پلانونو ترمنځ. (د یو فارمول په مرسته)
• د ROI فورمول په کارولو سره، دا آسانه ده چې د مختلفو پانګونو عوايد محاسبه کړئ .
• دا په نړیواله کچه منل شوی مالي میټریک دی او تاسو سره د پانګې اچونې لپاره غوره پلان غوره کولو کې مرسته کوي.

ROIC څه شی دی؟

ROIC د پانګونې پانګې بیرته راستنیدو لپاره ولاړ دی. دا یو مالي میټریک دی چې مالیه د شرکت اوسني پانګوونې او د ودې امکاناتو عاید تحلیل کولو لپاره کاروي .

ROIC د شرکت ارزونه کې هم مرسته کويد تخصیص پریکړې او معمولا د شرکت د WACC سره د فشار لپاره کارول کیږي (د پانګې وزن اوسط لګښت).

که چیرې یو شرکت لوړ ROIC ولري، دا یو پیاوړی اقتصادي موټ لري چې د پانګې اچونې خوشبین بیرته راستنیدو توان لري. ډیری بنچمارک شرکتونه د نورو شرکتونو ارزښت محاسبه کولو لپاره ROIC کاروي.

ولې موږ ROIC محاسبه کوو؟

شرکتونه باید ROIC محاسبه کړي ځکه چې:

• دوی اړتیا لري ګټه وپیژني یا د فعالیت تناسب.
• د بیرته راستنیدو سلنه اندازه کړي په یوه شرکت کې یو پانګه اچوونکی د خپلې پانګې اچونې څخه عاید ترلاسه کوي.
• دا ښیي چې یو شرکت څومره په اغیزمنه توګه د پانګه اچوونکي فنډونه د عاید تولید لپاره کاروي.

د ROIC محاسبه کولو لپاره ډیری لارې شتون لري. .

• له مالیې وروسته خالص عملیاتي ګټه (NOPAT) 11>

ROIC = پانګه شوې پانګه (IC)

چیرې:

NOPAT = EBITX (1-Tax Rate)

د پانګونې پانګه د ټولو شتمنیو اندازه ده چې یو شرکت د چلولو لپاره اړتیا لري د دې سوداګرۍ یا د پور ورکونکو او شریکانو څخه د تمویل مقدار.

د شرکت د عملیاتو د پرمخ بیولو لپاره، ونډه اخیستونکي پانګه اچوونکو ته مساوات ورکوي. شنونکي د شرکت اوسني اوږدمهاله پور پالیسي، د پور اړتیاوې، او د ټول پور لپاره د پاتې پانګې اشغال یا کرایه مکلفیتونه بیاکتنه کوي.

• د دې ارزښت محاسبه کولو دوهمه لاره، د نغدو پیسو کمول او NIBCL (غیر سود) - د اوسني مکلفیتونو برداشت کول)، مالیه مکلفیتونه، اود تادیې وړ حسابونه.

• د ROIC محاسبه کولو لپاره دریمه طریقه، د پور په ارزښت کتاب کې د شرکت انډول ټول ارزښت اضافه کړئ او بیا غیر عملیاتي شتمنۍ کم کړئ.

د شرکت ارزښت ټاکل

یو شرکت کولی شي د خپل ROIC د WACC سره پرتله کولو او د پانګونې شوي پانګې سلنه باندې د بیرته راستنیدو په نظر کې نیولو سره د هغې وده اټکل کړي.

هر هغه شرکت یا شرکت چې د پانګې ترلاسه کولو لګښت څخه ډیر پانګې اچونې څخه ډیر عاید ترلاسه کوي د ارزښت جوړونکي په توګه پیژندل کیږي .

په پایله کې، یوه پانګه چې بیرته یې د پانګې له لګښت سره مساوي یا کم وي، دا ارزښت تخریب بلل کیږي. عموما، یو شرکت د ارزښت جوړونکي په توګه ګڼل کیږي که چیرې د هغې ROIC لږ تر لږه د پانګې لګښت څخه دوه سلنه لوړ وي.

صحتمند ROIC

ښه ROIC څه شی دی؟ دا د شرکت د دفاع وړ موقعیت ټاکلو طریقه ده، پدې معنی چې دا کولی شي د خپلې ګټې حاشیې او د بازار ونډه خوندي کړي.

د شرکت د موثریت په اړه د ښه پوهیدو لپاره د میټریکونو محاسبه کولو لپاره د ROIC اهداف او د دې OC (عملیاتي پانګه) کارولو لپاره چمتو کول.

د سټاک مارکیټ کې شرکتونه د یو مشخص خندق سره او د دوی ROICs ته دوامداره اړتیا سره د لاسرسي وړ دي. د ROIC مفهوم د سټاک هولډرانو لخوا لومړیتوب ورکولو ته لیوالتیا لري ځکه چې ډیری پانګه اچوونکي د اوږدې مودې ساتلو طریقې سره ونډې اخلي.

د ROIC ګټې

د ROIC ځینې مهمې ګټې په لاندې ډول دي:

• دا مالي میټریک مرسته کوي د ناخالص حاشیې ښه والی په مساوي او ډیبټ کې. نو، دا د ګټې او تولید په اړه د پانګې جوړښت اغیزه باطلوي.
• ROIC د پانګوالو لپاره د جوړولو او تصور ارزښت ته اشاره کوي.
• پانګه اچوونکي غوره کوي چې پانګه اچونه بیرته راستانه کړي ځکه چې د ارزښت د یو شرکت د ټول شموله قیاس بیا تکرار.
• د پانګوالو په وینا، ROIC یو مناسب مالي میټریک ګڼي.

د ROI ترمنځ توپیر او ROIC

کوم یو غوره دی، ROI یا ROIC؟

ROI او ROIC له یو بل څخه توپیر لري، او دواړه خپلې ګټې لري. ROI تعریف شوی او اندازه کیږي چې په پانګه اچونه کې څومره ګټه ترلاسه کیږي، پداسې حال کې چې ROIC د شرکت عاید او شتمنیو مشخص اندازه ده.

ولې بانک ROIC ته اړتیا نلري؟

بانکونه د ROIC مقرراتو څخه مستثنی دي ځکه چې دوی د ډیری بور شوي پرنسپلونو سره کار کوي.

د ROIC ښه تناسب څه شی دی؟

د ROIC ښه تناسب لږ تر لږه 2٪ دی.

پایله

• ROI یوه اندازه ده چې پوه شي چې څنګه یو شرکت په پانګه اچونې څومره پیسې ګټي، او ROIC د شرکت د پانګې اچونې او عاید یو مشخص اندازه ده.
• ROI یوه ستراتیژي ده چې ښیي یا ښیي چې پانګه او پروژه څومره ښه پایله لري. ROIC یو مالي میټریک دی چې پانګوالو ته وړاندیز کوي چې څنګه شرکتونه کار کوي او وده کوي.
• ROI یو عمومي میټریک دی. دا د یو بل سره د مختلف پانګوونې موثریت او تولید پرتله کولو لپاره کارول کیږي. ROIC د WACC سره پرتله کیږي ترڅو ارزونه وکړي چې ایا یو شرکت ارزښت رامینځته کوي یا له مینځه وړي.
• ROI او ROIC دواړه د شرکت ، شرکت یا پروژې د ګټې او موثریت اندازه کولو لپاره کارول کیږي.