Ποια είναι η έννοια των όρων ROI και ROIC; Και οι δύο ορολογίες χρησιμοποιούνται για τις επενδύσεις. Πριν περάσουμε στο θέμα, επιτρέψτε μου να ορίσω τις επενδύσεις και τη σημασία τους.

Οι επενδύσεις είναι μια επιτυχημένη και αποτελεσματική μέθοδος για να αξιοποιήσετε τις αποταμιεύσεις ή τα χρήματά σας και να δημιουργήσετε ένα ασφαλές μέλλον. Κάντε έξυπνες επενδύσεις που μπορεί να επιτρέψουν στα χρήματά σας να ξεπεράσουν τον πληθωρισμό και να αυξήσουν την αξία τους στο μέλλον.

Οι επενδύσεις παράγουν εισόδημα με δύο τρόπους. Πρώτον, εάν επενδύουμε σε ένα κερδοφόρο περιουσιακό στοιχείο, κερδίζουμε εισόδημα χρησιμοποιώντας το κέρδος, όπως τα ομόλογα με ένα σταθερό ποσό ή ποσοστό απόδοσης. Δεύτερον, εάν η επένδυση γίνεται με τη μορφή ενός σχεδίου που παράγει απόδοση, θα κερδίσουμε εισόδημα μέσω της συσσώρευσης κέρδους, όπως μια πραγματική ή πραγματική κατάσταση.

Δεν δίνει ένα σταθερό ποσό ετησίως- η αξία του ανατιμάται για μεγάλο χρονικό διάστημα. Σύμφωνα με τα προαναφερθέντα κριτήρια, οι επενδύσεις αφορούν την τοποθέτηση αποταμιεύσεων σε περιουσιακά στοιχεία ή αντικείμενα που αποκτούν μεγαλύτερη αξία από την αρχική τους αξία.

Ο όρος ROI ή απόδοση των επενδύσεων είναι ένας όρος που χρησιμοποιείται για να περιγράψει πόσα χρήματα κερδίζει μια επιχείρηση από τις επενδύσεις της. Ο όρος ROIC ή απόδοση του επενδυμένου κεφαλαίου είναι μια πιο ακριβής μέτρηση που λαμβάνει υπόψη τα κέρδη και τις επενδύσεις μιας εταιρείας.

Ας μπούμε στις λεπτομέρειες και ας ανακαλύψουμε τις διαφορές μεταξύ ROI και ROIC.

Τύποι επενδύσεων

Οι επενδύσεις ταξινομούνται σε δύο ομάδες, οι οποίες περιλαμβάνουν τις προκαλούμενες επενδύσεις και τις αυτόνομες επενδύσεις.

1. Προκαλούμενες επενδύσεις

• Οι προκαλούμενες επενδύσεις είναι περιουσιακά στοιχεία που εξαρτώνται από τα έσοδα και έχουν άμεση κλίση από το επίπεδο του εισοδήματος.
• Είναι εισοδηματικά ελαστικό. Αυξάνεται όταν αυξάνεται το εισόδημα και αντίστροφα.

2. Αυτόνομες επενδύσεις

• Αυτού του είδους οι επενδύσεις αναφέρονται σε επενδύσεις που δεν επηρεάζονται από τις μεταβολές στο επίπεδο του εισοδήματος και δεν προκαλούνται αποκλειστικά από το κίνητρο του κέρδους.
• Είναι ανελαστική και δεν επηρεάζεται από τις μεταβολές του εισοδήματος.
• Η κυβέρνηση γενικά πραγματοποιεί αυτόνομες επενδύσεις σε δραστηριότητες υποδομής. Εξαρτάται από τις κοινωνικές, οικονομικές και πολιτικές συνθήκες της χώρας.
• Έτσι, οι επενδύσεις αυτές αλλάζουν όταν υπάρχει αλλαγή στην τεχνολογία ή η ανακάλυψη νέων πόρων, η αύξηση του πληθυσμού κ.λπ.

Τι είναι ο ROI;

Η λέξη ROI είναι η συντομογραφία της απόδοσης της επένδυσης. Είναι το κέρδος που αποκομίζεται από οποιαδήποτε επένδυση σε μάρκετινγκ ή διαφήμιση.

Ο όρος ROI σημαίνει διαφορετικά πράγματα για διαφορετικούς ανθρώπους, συχνά ανάλογα με την οπτική γωνία και το τι κρίνεται, οπότε είναι σημαντικό να διευκρινιστεί εάν η ερμηνεία έχει βαθιές επιπτώσεις.

Πολλοί διευθυντές και ιδιοκτήτες επιχειρήσεων χρησιμοποιούν τον όρο γενικά για να αξιολογήσουν τα πλεονεκτήματα των επενδύσεων και των επιχειρηματικών αποφάσεων. Η απόδοση σημαίνει κέρδος προ φόρων, αλλά διευκρινίζει με το άτομο που χρησιμοποιεί τον όρο ότι το κέρδος εξαρτάται από διάφορες περιστάσεις, όχι λιγότερο από τις λογιστικές συζητήσεις που χρησιμοποιούνται στην επιχείρηση.

Υπό αυτή την έννοια, οι περισσότεροι διευθύνοντες σύμβουλοι και ιδιοκτήτες επιχειρήσεων θεωρούν τον ROI ως το απόλυτο μέτρο κάθε επιχειρηματικής πρότασης- άλλωστε, αυτό είναι που επιδιώκουν οι περισσότερες εταιρείες: τη μέγιστη απόδοση των επενδύσεων. Διαφορετικά, θα μπορούσατε κάλλιστα να βάλετε τα χρήματά σας σε έναν τραπεζικό λογαριασμό ταμιευτηρίου.

Με άλλα λόγια, αυτό είναι το κέρδος από μια επένδυση Η επένδυση θα μπορούσε να είναι η αξία μιας ολόκληρης επιχείρησης, η οποία γενικά θεωρείται ως το σύνολο των περιουσιακών στοιχείων της επιχείρησης με ένα κόστος.

Γιατί πρέπει να υπολογίζουμε την απόδοση της επένδυσης;

Μια κοινή χρηματοοικονομική στατιστική για την αξιολόγηση της πιθανότητας απόδοσης μιας επένδυσης είναι η απόδοση της επένδυσης. Ο τύπος για τον υπολογισμό της απόδοσης της επένδυσης έχει ως εξής:

Απόδοση της επένδυσης = Καθαρό εισόδημα / Κόστος επένδυσης

Υπολογίζουμε το ROI για τους ακόλουθους λόγους:

• Για να προσδιοριστεί η υγεία της επιχείρησης του διανομέα
• Για να προσδιοριστεί αν ο διανομέας μπορεί να υποστηρίξει την υποδομή
• Καθορισμός των παραγόντων που οδηγούν στην απόδοση της επένδυσης και των μη παραγωγικών δαπανών &- επενδύσεις που επηρεάζουν την απόδοση της επένδυσης.

Υγιής ROI

Ο διανομέας είναι ένας επιχειρηματίας που επενδύει το χρόνο και τα χρήματά του στην επιχείρηση και αναμένει απόδοση.

Το παραπάνω γράφημα αναφέρει τη μέτρηση της απόδοσης σε σχέση με τον κίνδυνο. Είναι παρόμοιο με το χρηματιστήριο αν έχετε μια μεγάλη κεφαλαιοποίηση, όπου ο κίνδυνος είναι ρηχός και η ανάκαμψη θα ήταν χαμηλότερη. Σε μικρές περιπτώσεις, ο κίνδυνος και η απόδοση είναι επίσης υψηλές.

Συνιστώσα του ROI

Το πρώτο συστατικό είναι το εισόδημα του διανομέα. Δεύτερον είναι οι έξοδα , και τρίτο είναι το επενδύσεις Αυτά τα τρία στοιχεία υπολογίζονται για την εύρεση της απόδοσης επένδυσης. Έτσι, περιλαμβάνονται το περιθώριο κέρδους, η έκπτωση μετρητών και τα κίνητρα DB.

Στη συνέχεια, οι μετρήσεις στο πλαίσιο των εξόδων είναι το CD to trade, το ενοίκιο go down, ο μισθός του εργατικού δυναμικού, η λογιστική και η ηλεκτρική ενέργεια. Τέλος, οι επενδύσεις μετράνε τις μετοχές σε go down, την πίστωση της αγοράς, την αναπόσβεστη αξία του οχήματος και τη μέση μηνιαία απαίτηση.

Οφέλη της ROI

Το Roi έχει τα πλεονεκτήματα και τα οφέλη του. Μερικά από αυτά είναι:

• Ο ROI συμβάλλει να υπολογίσετε την κερδοφορία και την παραγωγικότητα ενός συγκεκριμένου επενδυτικού σχεδίου.
• Βοηθά επίσης στην σύγκριση μεταξύ δύο επενδυτικών σχεδίων. (Με τη βοήθεια του τύπου 1)
• Χρησιμοποιώντας τον τύπο ROI, είναι εύκολο να να υπολογίσετε τα έσοδα διαφορετικών επενδύσεων.
• Είναι η παγκοσμίως αποδεκτή χρηματοοικονομική μέτρηση και σας βοηθά να επιλέξετε το καλύτερο σχέδιο για επενδύσεις.

Τι είναι η ROIC;

ROIC σημαίνει απόδοση του επενδεδυμένου κεφαλαίου. Είναι μια χρηματοοικονομική μέτρηση που χρησιμοποιείται από τα χρηματοοικονομικά για την ανάλυση των εσόδων από τις τρέχουσες επενδύσεις και τις προοπτικές ανάπτυξης μιας εταιρείας. .

Το ROIC βοηθά επίσης στην αξιολόγηση των αποφάσεων κατανομής μιας εταιρείας και χρησιμοποιείται συνήθως για συμπίεση με το WACC (μέσο σταθμικό κόστος κεφαλαίου) μιας εταιρείας.

Εάν μια εταιρεία έχει υψηλότερο ROIC, διαθέτει ισχυρή οικονομική τάφρο ικανή να παράγει αισιόδοξες επενδυτικές αποδόσεις. Οι περισσότερες εταιρείες αναφοράς χρησιμοποιούν τον ROIC για τον υπολογισμό της αξίας άλλων εταιρειών.

Γιατί υπολογίζουμε το ROIC;

Οι εταιρείες πρέπει να υπολογίζουν την ROIC επειδή:

• Πρέπει να να κατανοήσει την κερδοφορία ή αναλογία απόδοσης.
• Μετρήστε την ποσοστιαία απόδοση ένας επενδυτής σε μια εταιρεία κερδίζει από το επενδυμένο κεφάλαιό του.
• Δείχνει πόσο αποτελεσματικά μια εταιρεία χρησιμοποιεί τα κεφάλαια του επενδυτή για να παράγει εισόδημα.

Υπάρχουν διάφοροι τρόποι υπολογισμού της ROIC.

• Καθαρά λειτουργικά κέρδη μετά από φόρους (NOPAT)

ROIC = Επενδυμένο κεφάλαιο (IC)

Πού:

NOPAT = EBITX (1-ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΌΣ ΣΥΝΤΕΛΕΣΤΉΣ)

Επενδυμένο κεφάλαιο είναι το συνολικό ποσό των περιουσιακών στοιχείων που χρειάζεται μια εταιρεία για να λειτουργήσει την επιχείρησή της ή το ποσό της χρηματοδότησης από τους πιστωτές και τους μετόχους.

Για τη λειτουργία της εταιρείας, οι μέτοχοι δίνουν μετοχικό κεφάλαιο στους επενδυτές. Οι αναλυτές εξετάζουν τις τρέχουσες πολιτικές μακροπρόθεσμου χρέους της εταιρείας, τις απαιτήσεις χρέους και τις εκκρεμείς υποχρεώσεις κατοχής κεφαλαίου ή ενοικίου για το συνολικό χρέος.

• Ο δεύτερος τρόπος υπολογισμού αυτής της αξίας, αφαιρεί τα μετρητά και τις NIBCL (μη τοκοφόρες βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις), τις φορολογικές υποχρεώσεις και τους πληρωτέους λογαριασμούς.

• Μια τρίτη μέθοδος για τον υπολογισμό της ROIC, προσθέτει τη συνολική αξία των ιδίων κεφαλαίων της εταιρείας στη λογιστική αξία του χρέους της και στη συνέχεια αφαιρεί τα μη λειτουργικά περιουσιακά στοιχεία.

Προσδιορισμός της αξίας μιας εταιρείας

Μια εταιρεία μπορεί να εκτιμήσει την ανάπτυξή της συγκρίνοντας την ROIC με το WACC και παρατηρώντας το ποσοστό απόδοσης του επενδυμένου κεφαλαίου.

Οποιαδήποτε εταιρεία ή επιχείρηση που κερδίζει πλεονάζοντα έσοδα από επενδύσεις μεγαλύτερα από το κόστος λήψης του κεφαλαίου είναι γνωστή ως δημιουργός αξίας. .

Κατά συνέπεια, μια επένδυση της οποίας οι αποδόσεις είναι ίσες ή μικρότερες από το κόστος κεφαλαίου, η αξία αυτή ονομάζεται κατεστραμμένη. Γενικά, μια επιχείρηση θεωρείται δημιουργός αξίας εάν η ROIC της είναι τουλάχιστον δύο τοις εκατό υψηλότερη από το κόστος κεφαλαίου.

Υγιής ROIC

Τι είναι ένας καλός ROIC; Είναι η μέθοδος για τον προσδιορισμό της υπερασπίσιμης θέσης της εταιρείας, που σημαίνει ότι μπορεί να προστατεύσει τα περιθώρια κέρδους και το μερίδιο αγοράς της.

Στόχοι της ROIC για τον υπολογισμό των μετρήσεων για την καλύτερη κατανόηση της αποτελεσματικότητας της εταιρείας και την προετοιμασία για τη χρήση του OC (λειτουργικού κεφαλαίου).

Οι εταιρείες στη χρηματιστηριακή αγορά με συγκεκριμένη τάφρο και συνεχή ανάγκη για τις ROIC τους είναι πιο προσιτές. Η έννοια της ROIC τείνει να έχει προτεραιότητα από τους μετόχους, επειδή οι περισσότεροι επενδυτές αγοράζουν μετοχές με την προσέγγιση της μακροπρόθεσμης διακράτησης.

Πλεονεκτήματα της ROIC

Υπάρχουν ορισμένα σημαντικά πλεονεκτήματα της ROIC:

• Αυτή η χρηματοοικονομική μέτρηση βοηθά βελτίωση του μικτού περιθωρίου κέρδους για τα ίδια κεφάλαια και το χρέος. Έτσι, ακυρώνεται η επίδραση της κεφαλαιακής διάρθρωσης στην κερδοφορία και την παραγωγικότητα.
• Η ROIC δείχνει αξίζει τη δημιουργία και τη σύλληψη για τους επενδυτές.
• Οι επενδυτές προτιμούν την απόδοση του επενδεδυμένου κεφαλαίου λόγω της αποτίμηση της εκ νέου εμφάνισης της κερδοσκοπίας μιας εταιρείας.
• Σύμφωνα με τους επενδυτές, η ROIC αποτελεί μια βολική χρηματοοικονομική μέτρηση.

Διαφορά μεταξύ ROI και ROIC

Ποιο είναι καλύτερο, ROI ή ROIC;

Ο ROI και ο ROIC είναι διαφορετικοί μεταξύ τους και έχουν και οι δύο τα πλεονεκτήματά τους. Ο ROI ορίζεται και μετράται από το πόσα κέρδη αποκομίζονται από τις επενδύσεις, ενώ ο ROIC είναι μια συγκεκριμένη μέτρηση των εσόδων και των περιουσιακών στοιχείων μιας εταιρείας.

Γιατί μια τράπεζα δεν χρειάζεται ROIC;

Οι τράπεζες απαλλάσσονται από τη ρύθμιση της ROIC επειδή συνεργάζονται με πολλούς εντολοδόχους.

Ποιος είναι ένας καλός δείκτης ROIC;

Ένας καλός δείκτης ROIC είναι τουλάχιστον 2%.

Συμπέρασμα

• Ο ROI είναι ένα μέτρο για να κατανοήσουμε πώς μια εταιρεία κερδίζει πόσα χρήματα από τις επενδύσεις, και ο ROIC είναι ένα συγκεκριμένο μέτρο των επενδύσεων και των εσόδων της εταιρείας.
• Ο ROI είναι μια στρατηγική που δείχνει ή υποδεικνύει πόσο καλά αποδίδουν οι επενδύσεις και τα έργα. Ο ROIC είναι μια χρηματοοικονομική μέτρηση που προσφέρει στους επενδυτές πόσο αποτελεσματικά λειτουργούν και αναπτύσσονται οι εταιρείες.
• Η ROI είναι μια γενική μετρική. Χρησιμοποιείται για τη σύγκριση της αποδοτικότητας και της παραγωγικότητας των διαφόρων επενδύσεων μεταξύ τους. Η ROIC συγκρίνεται με το WACC για να αξιολογηθεί εάν μια επιχείρηση δημιουργεί ή καταστρέφει αξία.
• Ο ROI και ο ROIC χρησιμοποιούνται και οι δύο για τη μέτρηση της αποδοτικότητας και της αποτελεσματικότητας μιας επιχείρησης, εταιρείας ή έργου.