Mida tähendavad mõisted ROI ja ROIC? Mõlemat terminoloogiat kasutatakse investeerimise puhul. Enne kui jõuame teema juurde, lubage mul defineerida investeeringut ja selle tähtsust.

Investeerimine on edukas ja tõhus meetod, et panna oma säästud või raha tööle ja luua turvaline tulevik. Tehke arukaid investeeringuid, mis võivad võimaldada teie raha inflatsiooni ületamiseks ja väärtuse suurendamiseks tulevikus.

Investeeringud teenivad tulu kahel viisil. Esiteks, kui investeeritakse tulutoovasse varasse, teenime tulu kasumi abil, näiteks võlakirjad, mille tootlus on fikseeritud summa või protsent. Teiseks, kui investeeritakse tulu teeniva plaani vormis, teenime tulu kasumi kogumise kaudu, näiteks tegelik või reaalne riik.

See ei anna igal aastal kindlat summat, vaid selle väärtus tõuseb pikema aja jooksul. Eespool nimetatud kriteeriumide kohaselt on investeeringud kõik säästude paigutamine varadesse või objektidesse, mis muutuvad väärtuslikumaks kui nende esialgne väärtus.

ROI ehk investeeringutasuvus on termin, mida kasutatakse selle kirjeldamiseks, kui palju raha ettevõte oma investeeringutelt teenib. ROIC ehk investeeritud kapitali tasuvus on täpsem mõõdik, mis võtab arvesse ettevõtte tulu ja investeeringuid.

Uurime üksikasju ja avastame erinevused ROI ja ROIC vahel.

Investeeringute liigid

Investeeringud liigitatakse kahte rühma, mille hulka kuuluvad indutseeritud investeeringud ja autonoomsed investeeringud.

1. Indutseeritud investeeringud

• Soodustatud investeeringud on varad, mis sõltuvad tuludest ja on otseselt tulutasemest sõltuvad.
• See on sissetulekuelastne. See suureneb, kui sissetulek suureneb, ja vastupidi.

2. Autonoomsed investeeringud

• Seda tüüpi investeeringud viitavad investeeringutele, mida ei mõjuta sissetulekute taseme muutused ja mida ei tingi üksnes kasumimotivatsioon.
• See on ebaelastne ja seda ei mõjuta sissetuleku muutused.
• Valitsus teeb üldiselt autonoomseid investeeringuid infrastruktuuritegevusse. See sõltub riigi sotsiaalsetest, majanduslikest ja poliitilistest tingimustest.
• Niisiis, sellised investeeringud muutuvad, kui muutub tehnoloogia või uute ressursside avastamine, rahvastiku kasv jne.

Mis on investeeringutasuvus?

Sõna ROI on lühend sõnast "investeeringutasuvus", mis on turunduse või reklaami investeeringutest teenitud kasum.

Mõiste ROI tähendab erinevate inimeste jaoks erinevaid asju, sõltuvalt vaatenurgast ja sellest, mida hinnatakse, seega on oluline selgitada, kui tõlgendusel on sügavad tagajärjed.

Paljud ettevõtte juhid ja omanikud kasutavad seda terminit üldiselt investeeringute ja äriotsuste eeliste hindamiseks. Tulusus tähendab kasumit enne maksude mahaarvamist, kuid mõistet kasutav isik selgitab, et kasum sõltub erinevatest asjaoludest, mitte ainult ettevõtluses kasutatavatest raamatupidamislikest vestlustest.

Selles mõttes peab enamik tegevjuhte ja ettevõtete omanikke investeeringutasuvust iga äriettepaneku ülimaks mõõdupuuks; lõppude lõpuks on see enamiku ettevõtete eesmärk: maksimaalne investeeringutasuvus. Vastasel juhul võiksite sama hästi panna oma raha pangas hoiukontole.

Teisisõnu, see on investeeringust saadud kasum Investeeringuks võib olla kogu ettevõtte väärtus, mida üldiselt peetakse ettevõtte koguvara väärtuseks, millele on lisatud kulu.

Miks me peame arvutama investeeringutasuvust?

Üldine finantsstatistika investeeringu tasuvuse tõenäosuse hindamiseks on ROI. ROI arvutamise valem on järgmine:

Investeeringu tasuvus = Puhaskasum / investeeringu maksumus

Me arvutame ROI järgmistel põhjustel:

• Määrata kindlaks turustaja äritegevuse tervislik seisund.
• Määrata, kas turustaja suudab infrastruktuuri toetada.
• määrata kindlaks investeeringutasuvuse ja ebaproduktiivsete kulude tegurid & investeeringud, mis mõjutavad investeeringutasuvust.

Tervislik investeeringutasuvus

Turustaja on ettevõtja, kes investeerib oma aega ja raha ettevõttesse ning ootab tulu.

Ülaltoodud graafik mainib tootluse ja riski mõõdikut. See on sarnane aktsiaturuga, kui teil on suur kapital, kus risk on madal ja taastumine oleks madalam. Väiksematel juhtudel on risk ja tootlus samuti kõrge.

ROI komponent

Esimene komponent on sissetulek turustajast. Teiseks on kulud , ja kolmandaks on investeeringud Need kolm elementi arvutatakse investeeringutasuvuse leidmiseks. Seega on tulumarginaal, rahaline allahindlus ja DB stiimulid hõlmatud.

Seejärel on kulude all mõõdikud CD to trade, go down rent, tööjõu palk, raamatupidamine ja elekter. Viimaks, investeeringud loevad varud go down, turukrediit, sõiduki amortiseeritud väärtus ja keskmine igakuine nõue.

ROI eelised

Roil on omad eelised ja eelised. Mõned neist on järgmised:

• ROI aitab arvutada kasumlikkus ja konkreetse investeerimiskava tootlikkus.
• See aitab ka võrdlus kahe investeerimisplaani vahel. (Esimese valemi abil)
• Kasutades ROI valemit, on lihtne arvutada tulud erinevate investeeringute kohta.
• See on ülemaailmselt tunnustatud finantsmeetri ja aitab teil valida parima investeerimisplaani.

Mis on ROIC?

ROIC tähendab investeeritud kapitali tasuvust. See on finantsnäitaja, mida finantseerimine kasutab ettevõtte praeguste investeeringute tulude ja kasvuväljavaadete analüüsimiseks. .

ROIC aitab hinnata ka ettevõtte jaotamisotsuseid ja seda kasutatakse tavaliselt ettevõtte WACC (kaalutud keskmine kapitalikulu) kokkusurumiseks.

Kui ettevõttel on kõrgem ROIC, siis on tal tugev majanduslik vallikraav, mis on võimeline looma optimistlikku investeerimistulu. Enamik võrdlusettevõtteid kasutab ROICi teiste ettevõtete väärtuse arvutamiseks.

Miks me arvutame ROICi?

Ettevõtted peavad arvutama ROICi, sest:

• Nad peavad mõista kasumlikkust või jõudluse suhe.
• Mõõtke protsentuaalset tulu ettevõtte investor teenib oma investeeritud kapitalilt.
• See näitab, kui tõhusalt ettevõte kasutab investori vahendeid tulu teenimiseks.

ROICi arvutamiseks on mitu võimalust.

• Puhas tegevuskasum pärast maksude mahaarvamist (NOPAT)

ROIC = investeeritud kapital (IC)

Kus:

NOPAT = EBITX (1-MAKSUMÄÄR)

Investeeritud kapital on varade kogusumma, mida ettevõte vajab oma äritegevuse juhtimiseks, või võlausaldajate ja aktsionäride rahastamise summa.

Ettevõtte tegevuse juhtimiseks annavad aktsionärid investoritele omakapitali. Analüütikud vaatavad läbi ettevõtte praeguse pikaajalise võlapoliitika, võlanõuded ja tasumata kapitali hõivamise või rendikohustuste koguvõla kohta.

• Teine viis selle väärtuse arvutamiseks on lahutada sularaha ja NIBCL (intressi mittekandvad lühiajalised kohustused), maksukohustused ja võlgnevused.

• Kolmas meetod ROICi arvutamiseks on lisada ettevõtte omakapitali koguväärtus selle võla raamatupidamislikule väärtusele ja seejärel lahutada sellest mitte-tegevusvara.

Ettevõtte väärtuse määramine

Ettevõte saab hinnata oma kasvu, võrreldes oma ROIC-i oma WACC-iga ja vaadeldes investeeritud kapitali tasuvust protsentides.

Mis tahes ettevõtet või firmat, mis teenib investeeringutelt rohkem tulu kui kapitali saamise kulud, nimetatakse väärtuse loojaks. .

Järelikult nimetatakse investeeringut, mille tootlus on võrdne või väiksem kui kapitalikulu, seda väärtust hävituks. Üldiselt peetakse ettevõtet väärtuse loojaks, kui selle ROIC on vähemalt kaks protsenti suurem kui kapitalikulu.

Tervislik ROIC

Mis on hea ROIC? See on meetod, millega määratakse kindlaks ettevõtte kaitstav positsioon, mis tähendab, et ettevõte suudab kaitsta oma kasumimarginaali ja turuosa.

ROIC eesmärgid, et arvutada mõõdikuid ettevõtte tõhususe paremaks mõistmiseks ja ettevõtte OC (tegevuskapitali) kasutamise ettevalmistamiseks.

Aktsiaturul on paremini kättesaadavad ettevõtted, millel on kindel kraav ja mille ROIC on pidevalt vajalik. ROICi kontseptsioon kipub olema aktsionäride jaoks esmatähtis, sest enamik investoreid ostab aktsiaid pikaajalise osaluse lähenemisviisiga.

ROICi eelised

ROICi mõned olulised eelised on järgmised:

• See finantsnäitaja aitab parandada brutomarginaali omakapitali ja deebet. Seega muudab see kapitalistruktuuri mõju kasumlikkusele ja tootlikkusele kehtetuks.
• ROIC näitab väärt loomine ja kontseptsioon investorite jaoks.
• Investorid eelistavad investeeritud kapitali tootlust, sest hindamine ettevõtte kaasava spekulatsiooni kordumise kohta.
• Investorite arvates on ROIC mugav finantsnäitaja.

ROI ja ROIC erinevus

Kumb on parem, kas ROI või ROIC?

ROI ja ROIC erinevad teineteisest ja mõlemal on oma eelised. ROI on määratletud ja mõõdetud selle järgi, kui palju kasumit saadakse investeeringutelt, samas kui ROIC on ettevõtte tulude ja varade konkreetne mõõtmine.

Miks pank ei vaja ROICi?

Pangad on ROICi regulatsioonist vabastatud, sest nad töötavad paljude maetud printsipaalidega.

Mis on hea ROIC suhtarv?

Hea ROIC suhtarv on vähemalt 2%.

Kokkuvõte

• ROI on näitaja, mille abil saab aru, kuidas ettevõte teenib investeeringutelt kui palju raha, ning ROIC on konkreetne näitaja, mis mõõdab ettevõtte investeeringuid ja tulu.
• ROI on strateegia, mis näitab või näitab, kui hästi investeeringud ja projekt osutuvad. ROIC on rahaline mõõdik, mis pakub investoritele, kui tõhusalt ettevõtted töötavad ja kasvavad.
• ROI on üldine mõõdik. Seda kasutatakse erinevate investeeringute tõhususe ja tootlikkuse omavaheliseks võrdlemiseks. ROICi võrreldakse WACCiga, et hinnata, kas ettevõte loob või hävitab väärtust.
• ROI ja ROIC on mõlemad kasutatavad ettevõtte, ettevõtte või projekti kasumlikkuse ja tõhususe mõõtmiseks.