ความหมายของคำว่า ROI และ ROIC คืออะไร คำศัพท์ทั้งสองใช้สำหรับการลงทุน ก่อนที่เราจะเข้าสู่หัวข้อ ผมขอนิยามการลงทุนและความสำคัญของมันก่อน

การลงทุนเป็นวิธีที่ประสบความสำเร็จและมีประสิทธิภาพในการใช้เงินออมหรือเงินของคุณทำงานและสร้างอนาคตที่มั่นคง ทำการลงทุนอย่างชาญฉลาดที่อาจทำให้เงินของคุณมีประสิทธิภาพดีกว่าอัตราเงินเฟ้อและเพิ่มมูลค่าในอนาคต

การลงทุนสร้างรายได้สองทาง ประการแรก หากลงทุนในสินทรัพย์ที่ให้ผลกำไร เราจะมีรายได้โดยใช้กำไร เช่น พันธบัตรในจำนวนคงที่หรือเปอร์เซ็นต์ผลตอบแทน ประการที่สอง หากมีการลงทุนในรูปแบบของแผนการสร้างผลตอบแทน เราจะได้รับรายได้จากการสะสมกำไร เช่น สถานะจริงหรือของจริง

ไม่ได้ระบุจำนวนเงินที่แน่นอนทุกปี มูลค่าของมันแข็งค่าเป็นเวลานาน ตามเกณฑ์ที่กล่าวถึงข้างต้น การลงทุนล้วนเกี่ยวกับการออมในทรัพย์สินหรือวัตถุที่มีมูลค่ามากกว่ามูลค่าเริ่มต้น

ROI หรือผลตอบแทนจากการลงทุน เป็นคำที่ใช้อธิบายถึงวิธีการ เงินจำนวนมากที่ธุรกิจได้จากการลงทุน ROIC หรือผลตอบแทนจากเงินลงทุนเป็นเมตริกที่แม่นยำยิ่งขึ้นซึ่งคำนึงถึงรายได้และการลงทุนของบริษัท

มาดูรายละเอียดและค้นพบความแตกต่างระหว่าง ROI และ ROIC

ประเภทการลงทุน

แบ่งการลงทุนออกเป็น 2 กลุ่ม ได้แก่รวมถึงการลงทุนที่ชักจูงและการลงทุนที่เป็นอิสระ

1. การลงทุนที่ชักนำ

• การลงทุนที่ชักนำเป็นสินทรัพย์ที่ขึ้นอยู่กับรายได้และมีแนวโน้มโดยตรงจาก ระดับรายได้
• มันคือความยืดหยุ่นของรายได้ จะเพิ่มขึ้นเมื่อรายได้เพิ่มขึ้นและในทางกลับกัน

2. การลงทุนแบบอิสระ

• การลงทุนประเภทนี้หมายถึงการลงทุนที่ไม่ได้รับผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงของระดับรายได้และ ไม่ได้ถูกชักจูงด้วยแรงจูงใจด้านผลกำไรเพียงอย่างเดียว
• ไม่ยืดหยุ่นและไม่ได้รับอิทธิพลจากการเปลี่ยนแปลงของรายได้
• โดยทั่วไปแล้วรัฐบาลจะทำการลงทุนด้วยตนเองในกิจกรรมโครงสร้างพื้นฐาน ขึ้นอยู่กับสภาพสังคม เศรษฐกิจ และการเมืองของประเทศ
• ดังนั้น การลงทุนดังกล่าวจึงเปลี่ยนไปเมื่อมีการเปลี่ยนแปลงด้านเทคโนโลยีหรือการค้นพบทรัพยากรใหม่ๆ การเติบโตของประชากร ฯลฯ

ROI คืออะไร

คำว่า ROI เป็นคำย่อของผลตอบแทนจากการลงทุน เป็นกำไรที่ได้รับจากการลงทุนด้านการตลาดหรือการโฆษณา

คำว่า ROI หมายถึงสิ่งที่แตกต่างกันสำหรับแต่ละคน ซึ่งมักจะขึ้นอยู่กับมุมมองและสิ่งที่ตัดสิน ดังนั้นสิ่งสำคัญคือต้องชี้แจงหากตีความได้ ความหมายที่ลึกซึ้ง

ผู้จัดการและเจ้าของธุรกิจจำนวนมากใช้คำนี้โดยทั่วไปเพื่อประเมินข้อดีของการลงทุนและการตัดสินใจทางธุรกิจ ผลตอบแทน หมายถึง กำไรก่อนหักภาษีแต่ชี้แจงด้วยบุคคลที่ใช้คำว่ากำไรขึ้นอยู่กับสถานการณ์ต่าง ๆ ไม่น้อยในการสนทนาทางบัญชีที่ใช้ในธุรกิจ

ในแง่นี้ ซีอีโอและเจ้าของธุรกิจส่วนใหญ่ถือว่า ROI เป็นตัวชี้วัดขั้นสุดท้ายของข้อเสนอทางธุรกิจใดๆ ท้ายที่สุดแล้ว นี่คือสิ่งที่บริษัทส่วนใหญ่มุ่งหวังที่จะสร้าง นั่นคือผลตอบแทนสูงสุดจากการลงทุน มิฉะนั้น คุณอาจนำเงินของคุณไปฝากไว้ในบัญชีออมทรัพย์ของธนาคาร

กล่าวอีกนัยหนึ่ง นี่คือ กำไรที่ได้จากการลงทุน การลงทุนอาจเป็นมูลค่าของธุรกิจทั้งหมด โดยทั่วไปถือเป็นสินทรัพย์รวมของบริษัทโดยมีค่าใช้จ่ายแนบมาด้วย

ทำไมเราต้องคำนวณ ROI

สถิติทางการเงินทั่วไปสำหรับการประเมินความเป็นไปได้ของผลตอบแทนจากการลงทุนคือ ROI สูตรในการคำนวณสูตร ROI มีดังนี้:

ผลตอบแทนจากการลงทุน = รายได้สุทธิ / ต้นทุนการลงทุน

เราคำนวณ ROI สำหรับสิ่งต่อไปนี้ เหตุผล:

• เพื่อตรวจสอบความสมบูรณ์ของธุรกิจของผู้จัดจำหน่าย
• เพื่อตรวจสอบว่าผู้จัดจำหน่ายสามารถรองรับโครงสร้างพื้นฐานได้หรือไม่
• เพื่อตรวจสอบปัจจัยขับเคลื่อนของ ROI และต้นทุนที่ไม่ได้ผล & ; การลงทุนที่ส่งผลต่อ ROI

ROI ที่ดี

ผู้จัดจำหน่ายคือผู้ประกอบการที่ลงทุนเวลาและเงินของตัวเองในธุรกิจและคาดหวังผลตอบแทน

กราฟด้านบนกล่าวถึงเมตริกผลตอบแทนเทียบกับความเสี่ยง มันคล้ายกับตลาดหุ้นถ้าคุณมี Cap ขนาดใหญ่ ซึ่งความเสี่ยงอยู่ในระดับตื้นและการฟื้นตัวจะต่ำกว่า ในกรณีเล็กน้อย ความเสี่ยงและผลตอบแทนก็สูงเช่นกัน

ส่วนประกอบของ ROI

องค์ประกอบแรกคือ รายได้ ของผู้จัดจำหน่าย ประการที่สองคือ ค่าใช้จ่าย และประการที่สามคือ การลงทุน องค์ประกอบทั้งสามนี้คำนวณเพื่อหา ROI ดังนั้นภายใต้ส่วนต่างของรายได้ ส่วนลดเงินสด และแรงจูงใจ DB จะรวมอยู่ด้วย

จากนั้นมาตรวัดภายใต้ค่าใช้จ่าย ได้แก่ ซีดีเพื่อการค้า ค่าเช่าดาวน์ เงินเดือนพนักงาน การบัญชี และค่าไฟฟ้า ประการสุดท้าย การลงทุนจะนับสต็อกที่ลดลง เครดิตในตลาด ค่าเสื่อมราคาของยานพาหนะ และการเรียกร้องค่าสินไหมเฉลี่ยต่อเดือน

ประโยชน์ของ ROI

Roi มีข้อดีและประโยชน์ บางส่วนได้แก่:

• ROI ช่วยในการ คำนวณความสามารถในการทำกำไร และประสิทธิผลของแผนการลงทุนเฉพาะ
• นอกจากนี้ยังช่วยในการ การเปรียบเทียบ ระหว่างสองแผนการลงทุน (ด้วยความช่วยเหลือของสูตรที่หนึ่ง)
• การใช้สูตร ROI ทำให้ง่ายต่อการ คำนวณรายได้ ของการลงทุนต่างๆ
• เป็นเมตริกทางการเงินที่ยอมรับทั่วโลกและ ช่วยคุณเลือกแผนการลงทุนที่ดีที่สุด

ROIC คืออะไร?

ROIC หมายถึงผลตอบแทนจากเงินลงทุน เป็นเมตริกทางการเงินที่การเงินใช้ในการวิเคราะห์รายได้ของการลงทุนในปัจจุบันของบริษัทและแนวโน้มการเติบโตของบริษัท

ROIC ยังช่วยประเมินบริษัทอีกด้วยการตัดสินใจในการจัดสรรและมักใช้สำหรับการบีบอัดด้วย WACC ของบริษัท (ต้นทุนถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของเงินทุน)

หากบริษัทมี ROIC ที่สูงกว่า แสดงว่ามีคูเมืองทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งซึ่งสามารถสร้างผลตอบแทนการลงทุนในแง่ดีได้ บริษัทเปรียบเทียบส่วนใหญ่ใช้ ROIC เพื่อคำนวณมูลค่าของบริษัทอื่น

ทำไมเราถึงคำนวณ ROIC

บริษัทจำเป็นต้องคำนวณ ROIC เนื่องจาก:

• พวกเขาจำเป็นต้อง เข้าใจความสามารถในการทำกำไร หรืออัตราส่วนประสิทธิภาพ
• วัดผลตอบแทนเป็นเปอร์เซ็นต์ นักลงทุนในบริษัทได้รับรายได้จากเงินลงทุนของตน
• แสดงให้เห็นว่าบริษัทใช้เงินทุนของนักลงทุนในการสร้างรายได้อย่างมีประสิทธิภาพเพียงใด

การคำนวณ ROIC มีหลายวิธี .

• กำไรสุทธิจากการดำเนินงานหลังหักภาษี (NOPAT)

ROIC = เงินลงทุน (IC)

โดยที่:

NOPAT = EBITX (อัตราภาษี 1)

เงินลงทุน คือจำนวนสินทรัพย์ทั้งหมดที่บริษัทต้องใช้ในการดำเนินการ ธุรกิจของบริษัทหรือจำนวนเงินจากเจ้าหนี้และผู้ถือหุ้น

ในการดำเนินกิจการของบริษัท ผู้ถือหุ้นให้ทุนแก่นักลงทุน นักวิเคราะห์ตรวจสอบนโยบายหนี้สินระยะยาวในปัจจุบันของบริษัท ข้อกำหนดในการก่อหนี้ และภาระการครอบครองพื้นที่หรือค่าเช่าคงค้างสำหรับหนี้สินทั้งหมด

• วิธีที่สองในการคำนวณค่านี้ ให้ลบเงินสดและ NIBCL (ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ย -แบกรับหนี้สินหมุนเวียน) ภาระภาษี และบัญชีเจ้าหนี้

• วิธีที่สามในการคำนวณ ROIC เพิ่มมูลค่ารวมของส่วนของ บริษัท ลงในมูลค่าตามบัญชีของหนี้สิน แล้วลบสินทรัพย์ที่ไม่ได้ดำเนินการ

การกำหนดมูลค่าของบริษัท

บริษัทสามารถประเมินการเติบโตของบริษัทได้โดยการเปรียบเทียบ ROIC กับ WACC และสังเกตผลตอบแทนจากเงินลงทุนเป็นเปอร์เซ็นต์

บริษัทหรือบริษัทใดๆ ที่ได้รับรายได้ส่วนเกินจากการลงทุนมากกว่าต้นทุนในการรับเงินทุน เรียกว่าผู้สร้างคุณค่า

ดังนั้น การลงทุนที่มีผลตอบแทนเท่ากับหรือน้อยกว่าต้นทุนของทุน มูลค่านี้เรียกว่าถูกทำลาย โดยทั่วไป บริษัทจะถือว่าเป็นผู้สร้างมูลค่าหาก ROIC ของบริษัทนั้นสูงกว่าต้นทุนของเงินทุนอย่างน้อย 2 เปอร์เซ็นต์

ROIC ที่ดี

ROIC ที่ดีคืออะไร เป็นวิธีการกำหนดตำแหน่งที่สามารถป้องกันได้ของบริษัท ซึ่งหมายความว่าบริษัทสามารถรักษาอัตรากำไรและส่วนแบ่งการตลาดของบริษัทได้

วัตถุประสงค์ของ ROIC ในการคำนวณเมตริกเพื่อความเข้าใจที่ดีขึ้นเกี่ยวกับประสิทธิภาพของบริษัท และเตรียมพร้อมที่จะใช้ OC (ทุนดำเนินการ)

บริษัทในตลาดหุ้นที่มีคูเมืองที่ชัดเจนและต้องการ ROIC อย่างสม่ำเสมอนั้นสามารถเข้าถึงได้มากกว่า แนวคิด ROIC มีแนวโน้มที่ผู้ถือหุ้นจะให้ความสำคัญเป็นอันดับแรก เนื่องจากนักลงทุนส่วนใหญ่ซื้อหุ้นด้วยวิธีถือครองระยะยาว

ข้อดีของ ROIC

มีข้อได้เปรียบที่สำคัญบางประการของ ROIC ได้แก่:

• เมตริกทางการเงินนี้ช่วย ปรับปรุงอัตรากำไรขั้นต้น ของตราสารทุนและเดบิต ดังนั้นจึงทำให้ผลกระทบของโครงสร้างเงินทุนต่อความสามารถในการทำกำไรและผลผลิตเป็นโมฆะ
• ROIC บ่งชี้ว่า การสร้างและแนวคิดที่คุ้มค่า สำหรับนักลงทุน
• นักลงทุนต้องการผลตอบแทนจากเงินลงทุนเพราะ ของ การประเมินค่า ของการเก็งกำไรแบบรวมที่เกิดขึ้นซ้ำของบริษัท
• ตามความเห็นของนักลงทุน ROIC พิจารณาเมตริกทางการเงินที่สะดวก

ความแตกต่างระหว่าง ROI และ ROIC

ROI หรือ ROIC ไหนดีกว่ากัน

ROI และ ROIC แตกต่างกัน และทั้งคู่มีข้อดี ROI ถูกกำหนดและวัดจากผลกำไรที่ได้รับจากการลงทุน ในขณะที่ ROIC คือการวัดรายได้และสินทรัพย์ของบริษัทโดยเฉพาะ

เหตุใดธนาคารจึงไม่ต้องการ ROIC

ธนาคาร ได้รับการยกเว้นจากระเบียบ ROIC เนื่องจากทำงานร่วมกับผู้ว่าจ้างจำนวนมาก

อัตราส่วน ROIC ที่ดีคืออะไร

อัตราส่วน ROIC ที่ดีคือขั้นต่ำ 2%

บทสรุป

• ROI คือการวัดเพื่อทำความเข้าใจว่าบริษัททำเงินได้มากเพียงใดจากการลงทุน และ ROIC คือการวัดผลการลงทุนและรายได้ของบริษัทโดยเฉพาะ
• ROI คือกลยุทธ์ที่แสดงหรือบ่งชี้ว่าการลงทุนและโครงการมีผลลัพธ์ที่ดีเพียงใด ROIC เป็นเมตริกทางการเงินที่นำเสนอนักลงทุนว่าบริษัทต่างๆ ทำงานและเติบโตได้อย่างมีประสิทธิภาพ
• ROI เป็นเมตริกทั่วไป ใช้เพื่อเปรียบเทียบประสิทธิภาพและผลผลิตของการลงทุนที่แตกต่างกัน ROIC ถูกนำไปเปรียบเทียบกับ WACC เพื่อประเมินว่าบริษัทกำลังสร้างหรือทำลายมูลค่า
• ทั้ง ROI และ ROIC ใช้เพื่อวัดความสามารถในการทำกำไรและประสิทธิภาพของบริษัท บริษัท หรือโครงการ