ROI এবং ROIC শব্দগুলির অর্থ কী? উভয় পরিভাষা বিনিয়োগের জন্য ব্যবহৃত হয়। বিষয়টিতে যাওয়ার আগে, আমি বিনিয়োগ এবং এর গুরুত্ব সংজ্ঞায়িত করি।

বিনিয়োগ হল আপনার সঞ্চয় বা অর্থ কাজে লাগাতে এবং একটি নিরাপদ ভবিষ্যত তৈরি করার একটি সফল এবং কার্যকর পদ্ধতি৷ স্মার্ট বিনিয়োগ করুন যা আপনার অর্থকে মূল্যস্ফীতিকে ছাড়িয়ে যেতে পারে এবং ভবিষ্যতে মূল্য বৃদ্ধি করতে পারে।

বিনিয়োগ দুটি উপায়ে আয় তৈরি করে৷ প্রথমত, একটি লাভজনক সম্পদে বিনিয়োগ করলে, আমরা মুনাফা ব্যবহার করে আয় উপার্জন করি, যেমন একটি নির্দিষ্ট পরিমাণ বা রিটার্নের শতাংশ সহ বন্ড। দ্বিতীয়ত, যদি একটি বিনিয়োগ একটি রিটার্ন-জেনারেটিং প্ল্যানের আকারে করা হয়, তাহলে আমরা প্রকৃত বা বাস্তব অবস্থার মতো লাভের সঞ্চয়ের মাধ্যমে একটি আয় উপার্জন করব।

এটি বার্ষিক একটি নির্দিষ্ট পরিমাণ দেয় না; এর মান দীর্ঘ সময়ের জন্য প্রশংসা করে। উপরে উল্লিখিত মানদণ্ড অনুসারে, বিনিয়োগ হল সম্পদ বা বস্তুতে সঞ্চয় করা যা তাদের প্রারম্ভিক মূল্যের চেয়ে বেশি মূল্যবান হয়ে ওঠে।

আরওআই, বা বিনিয়োগের উপর রিটার্ন হল একটি শব্দ যা বর্ণনা করার জন্য ব্যবহৃত হয় একটি ব্যবসা তার বিনিয়োগ থেকে অনেক অর্থ উপার্জন করে। ROIC, বা বিনিয়োগকৃত পুঁজির উপর রিটার্ন হল একটি আরও সুনির্দিষ্ট মেট্রিক যা একটি কোম্পানির উপার্জন এবং বিনিয়োগকে বিবেচনা করে৷

আসুন বিস্তারিত জেনে নেওয়া যাক এবং ROI এবং ROIC এর মধ্যে পার্থক্যগুলি আবিষ্কার করি৷

বিনিয়োগের ধরন

বিনিয়োগগুলিকে দুটি গ্রুপে ভাগ করা হয়েছে, যাপ্ররোচিত বিনিয়োগ এবং স্বায়ত্তশাসিত বিনিয়োগ অন্তর্ভুক্ত।

1. প্ররোচিত বিনিয়োগ

• প্ররোচিত বিনিয়োগ হল সম্পদ যা রাজস্বের উপর নির্ভর করে এবং সরাসরি প্ররোচিত হয় আয়ের স্তর।
• এটি আয় স্থিতিস্থাপক। আয় বাড়লে এটি বাড়ে এবং এর বিপরীতে৷

2. স্বায়ত্তশাসিত বিনিয়োগ

• এই ধরনের বিনিয়োগগুলি এমন বিনিয়োগকে বোঝায় যা আয়ের স্তরের পরিবর্তন দ্বারা প্রভাবিত হয় না এবং শুধুমাত্র লাভের উদ্দেশ্য দ্বারা প্ররোচিত হয় না।
• এটি স্থিতিস্থাপক এবং আয়ের পরিবর্তন দ্বারা প্রভাবিত হয় না।
• সরকার সাধারণত অবকাঠামোগত কার্যক্রমে স্বায়ত্তশাসিত বিনিয়োগ করে। এটি দেশের সামাজিক, অর্থনৈতিক এবং রাজনৈতিক অবস্থার উপর নির্ভর করে।
• সুতরাং, প্রযুক্তির পরিবর্তন বা নতুন সম্পদের আবিষ্কার, জনসংখ্যা বৃদ্ধি ইত্যাদির সময় এই ধরনের বিনিয়োগ পরিবর্তিত হয়।

আরওআই শব্দটি বিনিয়োগের উপর রিটার্নের একটি সংক্ষিপ্ত রূপ। এটি বিপণন বা বিজ্ঞাপনে যেকোন বিনিয়োগ থেকে অর্জিত মুনাফা।

আরওআই শব্দটি বিভিন্ন ব্যক্তির কাছে বিভিন্ন জিনিস বোঝায়, প্রায়শই দৃষ্টিকোণ এবং কী বিচার করা হচ্ছে তার উপর নির্ভর করে, তাই ব্যাখ্যা করা আছে কিনা তা স্পষ্ট করা গুরুত্বপূর্ণ গভীর প্রভাব।

অনেক ব্যবসায়িক ব্যবস্থাপক এবং মালিকরা সাধারণত বিনিয়োগ এবং ব্যবসায়িক সিদ্ধান্তের যোগ্যতা মূল্যায়ন করতে এই শব্দটি ব্যবহার করেন। রিটার্ন মানে ট্যাক্সের আগে লাভ কিন্তু এর সাথে স্পষ্ট করেমুনাফা শব্দটি ব্যবহার করা ব্যক্তি বিভিন্ন পরিস্থিতিতে নির্ভর করে, অন্তত ব্যবসায় ব্যবহৃত অ্যাকাউন্টিং কথোপকথন নয়।

এই অর্থে, বেশিরভাগ সিইও এবং ব্যবসার মালিকরা ROI-কে যেকোনো ব্যবসার প্রস্তাবের চূড়ান্ত পরিমাপ হিসাবে বিবেচনা করেন; সর্বোপরি, বেশিরভাগ সংস্থাগুলিই এটি তৈরি করার লক্ষ্য রাখে: বিনিয়োগের উপর সর্বাধিক রিটার্ন। অন্যথায়, আপনি আপনার অর্থ একটি ব্যাঙ্ক সঞ্চয় অ্যাকাউন্টে রাখতে পারেন৷

অন্য কথায়, এটি হল বিনিয়োগ থেকে অর্জিত মুনাফা ৷ বিনিয়োগটি একটি সম্পূর্ণ ব্যবসার মূল্য হতে পারে, সাধারণত এটি সংযুক্ত খরচ সহ কোম্পানির মোট সম্পদ হিসাবে বিবেচিত হয়৷

কেন আমাদের ROI গণনা করতে হবে?

বিনিয়োগের উপর রিটার্নের সম্ভাবনা মূল্যায়নের জন্য একটি সাধারণ আর্থিক পরিসংখ্যান হল ROI। ROI সূত্র গণনা করার সূত্রটি নিম্নরূপ:

বিনিয়োগে রিটার্ন = নিট আয় / বিনিয়োগের খরচ

আমরা নিম্নলিখিতগুলির জন্য ROI গণনা করি কারণ:

• পরিবেশকের ব্যবসার স্বাস্থ্য নির্ধারণের জন্য
• পরিকাঠামো সমর্থন করতে পারে কিনা তা নির্ধারণ করতে
• আরওআই এবং অনুৎপাদনশীল খরচের ড্রাইভার নির্ধারণ করতে এবং ; বিনিয়োগ যা ROI কে প্রভাবিত করে

স্বাস্থ্যকর ROI

পরিবেশক একজন উদ্যোক্তা যিনি ব্যবসায় তার নিজের সময় এবং অর্থ বিনিয়োগ করেন এবং একটি রিটার্ন আশা করেন৷

উপরের গ্রাফটিতে রিটার্ন বনাম ঝুঁকি মেট্রিক উল্লেখ করা হয়েছে। এটা শেয়ার বাজারের অনুরূপ যদিআপনার একটি বড় ক্যাপ আছে, যেখানে ঝুঁকি অগভীর এবং পুনরুদ্ধার কম হবে। ছোট ক্ষেত্রে, ঝুঁকি এবং রিটার্নও বেশি।

ROI এর উপাদান

প্রথম উপাদানটি হল পরিবেশকের আয় । দ্বিতীয়টি হল ব্যয় এবং তৃতীয় হল বিনিয়োগ । এই তিনটি উপাদান ROI খুঁজে বের করার জন্য গণনা করা হয়। সুতরাং, আয় মার্জিনের অধীনে, নগদ ছাড় এবং ডিবি ইনসেনটিভ অন্তর্ভুক্ত করা হয়েছে।

তারপর খরচের আওতাধীন মেট্রিক্স হল সিডি টু ট্রেড, গো ডাউন রেন্ট, ওয়ার্কফোর্সের বেতন, অ্যাকাউন্টিং এবং ইলেক্ট্রিসিটি। সবশেষে, বিনিয়োগগুলি স্টককে গো ডাউন, বাজারের ক্রেডিট, গাড়ির অবমূল্যায়ন মূল্য এবং গড় মাসিক দাবিতে গণনা করে৷

ROI এর সুবিধাগুলি

Roi এর সুবিধা এবং সুবিধা রয়েছে৷ তাদের মধ্যে কয়েকটি হল:

• ROI একটি নির্দিষ্ট বিনিয়োগ পরিকল্পনার লাভযোগ্যতা গণনা করতে এবং উত্পাদনশীলতা করতে সাহায্য করে।
• এটি তুলনা<তেও সাহায্য করে 3> দুটি বিনিয়োগ পরিকল্পনার মধ্যে। (এক সূত্রের সাহায্যে)
• আরওআই সূত্র ব্যবহার করে, বিভিন্ন বিনিয়োগের রাজস্ব গণনা করা সহজ।
• এটি বিশ্বব্যাপী স্বীকৃত আর্থিক মেট্রিক এবং আপনাকে বিনিয়োগের জন্য সর্বোত্তম পরিকল্পনা বেছে নিতে সাহায্য করে।

ROIC কি?

ROIC অর্থ বিনিয়োগকৃত মূলধনের উপর রিটার্ন। এটি একটি আর্থিক মেট্রিক যা অর্থ একটি কোম্পানির বর্তমান বিনিয়োগ এবং বৃদ্ধির সম্ভাবনার রাজস্ব বিশ্লেষণ করতে ব্যবহার করে ।

আরওআইসি একটি কোম্পানির মূল্যায়ন করতে সাহায্য করেবরাদ্দের সিদ্ধান্ত এবং সাধারণত একটি কোম্পানির WACC (মূলধনের ওজনযুক্ত গড় খরচ) এর সাথে সংকোচনের জন্য ব্যবহৃত হয়।

কোন কোম্পানির উচ্চতর ROIC থাকলে, এটির একটি শক্তিশালী অর্থনৈতিক পরিখা থাকে যা আশাবাদী বিনিয়োগের রিটার্ন তৈরি করতে সক্ষম। বেশিরভাগ বেঞ্চমার্ক কোম্পানি অন্যান্য কোম্পানির মূল্য গণনা করতে ROIC ব্যবহার করে।

কেন আমরা ROIC গণনা করব?

কোম্পানিগুলিকে ROIC গণনা করতে হবে কারণ:

• তাদের লাভযোগ্যতা বুঝতে হবে বা কর্মক্ষমতা অনুপাত।
• শতাংশ রিটার্ন পরিমাপ করুন একটি কোম্পানির একজন বিনিয়োগকারী তাদের বিনিয়োগকৃত মূলধন থেকে উপার্জন করে।
• এটি দেখায় যে একটি কোম্পানি কতটা দক্ষতার সাথে বিনিয়োগকারীর তহবিল ব্যবহার করে আয় তৈরি করে।

আরওআইসি গণনা করার বিভিন্ন উপায় রয়েছে .

• করের পরে নেট অপারেটিং মুনাফা (NOPAT)

ROIC = বিনিয়োগকৃত মূলধন (IC)

কোথায়:

NOPAT = EBITX (1-ট্যাক্স রেট)

বিনিয়োগকৃত মূলধন হল একটি কোম্পানি চালানোর জন্য মোট সম্পদের পরিমাণ এর ব্যবসা বা ঋণদাতা এবং শেয়ারহোল্ডারদের কাছ থেকে অর্থায়নের পরিমাণ।

কোম্পানির কার্যক্রম পরিচালনার জন্য, শেয়ারহোল্ডাররা বিনিয়োগকারীদের ইক্যুইটি দেয়। বিশ্লেষকরা কোম্পানির বর্তমান দীর্ঘমেয়াদী ঋণ নীতি, ঋণের প্রয়োজনীয়তা এবং মোট ঋণের জন্য বকেয়া মূলধন দখল বা ভাড়ার বাধ্যবাধকতা পর্যালোচনা করে।

• এই মান গণনা করার দ্বিতীয় উপায়, নগদ বিয়োগ করুন এবং NIBCL (অ-সুদ - বর্তমান দায় বহন), ট্যাক্স বাধ্যবাধকতা, এবংপ্রদেয় অ্যাকাউন্ট।

• আরওআইসি গণনা করার একটি তৃতীয় পদ্ধতি, কোম্পানির ইক্যুইটির মোট মূল্য তার ঋণের বইয়ের সাথে যোগ করুন এবং তারপর অপারেটিং সম্পদ বিয়োগ করুন।

একটি কোম্পানির মূল্য নির্ধারণ

কোনও কোম্পানি তার ROIC এর সাথে তার WACC তুলনা করে এবং বিনিয়োগকৃত মূলধন শতাংশের উপর তার রিটার্ন পর্যবেক্ষণ করে তার বৃদ্ধি অনুমান করতে পারে।

যেকোন কোম্পানী বা ফার্ম যে মূলধন প্রাপ্তির খরচের চেয়ে বেশি বিনিয়োগের উপর অতিরিক্ত রাজস্ব আয় করে তাকে মূল্য সৃষ্টিকারী বলে পরিচিত ।

ফলে, একটি বিনিয়োগ যার আয় মূলধনের খরচের সমান বা কম, এই মানটিকে ধ্বংস বলা হয়। সাধারণত, একটি ফার্মকে একটি মান সৃষ্টিকারী হিসাবে বিবেচনা করা হয় যদি তার ROIC মূলধনের খরচের চেয়ে কমপক্ষে দুই শতাংশ বেশি হয়৷

স্বাস্থ্যকর ROIC

একটি ভাল ROIC কী? এটি কোম্পানির প্রতিরক্ষাযোগ্য অবস্থান নির্ধারণের পদ্ধতি, যার অর্থ এটি তার লাভের মার্জিন এবং বাজারের শেয়ার রক্ষা করতে পারে।

কোম্পানীর দক্ষতা সম্পর্কে আরও ভালভাবে বোঝার জন্য এবং এর OC (অপারেটিং মূলধন) ব্যবহার করার প্রস্তুতির জন্য মেট্রিক্স গণনা করার জন্য ROIC উদ্দেশ্য।

স্টক মার্কেটে যে কোম্পানিগুলি একটি নির্দিষ্ট পরিখা এবং তাদের ROIC এর জন্য একটি ধ্রুবক প্রয়োজন আছে তারা আরও অ্যাক্সেসযোগ্য। ROIC ধারণাটি স্টকহোল্ডারদের দ্বারা অগ্রাধিকারের দিকে ঝুঁকছে কারণ বেশিরভাগ বিনিয়োগকারী দীর্ঘমেয়াদী হোল্ডিংয়ের পদ্ধতির সাথে শেয়ার কেনেন৷

ROIC-এর সুবিধাগুলি

ROIC-এর কিছু উল্লেখযোগ্য সুবিধা রয়েছে:

• এই আর্থিক মেট্রিক ইক্যুইটি এবং ডেবিটের উপর গ্রস মার্জিন উন্নত করতে সাহায্য করে৷ সুতরাং, এটি মুনাফা এবং উত্পাদনশীলতার উপর মূলধন কাঠামোর প্রভাবকে বাতিল করে।
• ROIC বিনিয়োগকারীদের জন্য সৃষ্টি এবং ধারণার মূল্য নির্দেশ করে।
• বিনিয়োগকারীরা বিনিয়োগকৃত মূলধন ফেরত দিতে পছন্দ করেন কারণ একটি কোম্পানির অন্তর্ভুক্তিমূলক অনুমান পুনঃসংঘটনের মূল্যায়ন ।
• বিনিয়োগকারীদের মতে, ROIC একটি সুবিধাজনক আর্থিক মেট্রিক বিবেচনা করে।

ROI এর মধ্যে পার্থক্য এবং ROIC

কোনটি ভালো, ROI নাকি ROIC?

ROI এবং ROIC একে অপরের থেকে আলাদা, এবং উভয়েরই তাদের সুবিধা রয়েছে৷ ROI সংজ্ঞায়িত করা হয় এবং পরিমাপ করা হয় বিনিয়োগে কতটা লাভ হয় তার দ্বারা, যখন ROIC হল একটি কোম্পানির আয় এবং সম্পদের একটি নির্দিষ্ট পরিমাপ।

কেন একটি ব্যাঙ্কের ROIC প্রয়োজন নেই?

ব্যাঙ্কগুলি ROIC রেগুলেশন থেকে রেহাই দেওয়া হয়েছে কারণ তারা অনেক অধ্যক্ষের সাথে কাজ করে৷

একটি ভাল ROIC অনুপাত কী?

একটি ভাল ROIC অনুপাত হল ন্যূনতম 2%৷

উপসংহার

• আরওআই হল একটি পরিমাপ যা বোঝার জন্য একটি কোম্পানি কীভাবে বিনিয়োগে কত টাকা করে, এবং ROIC হল কোম্পানির বিনিয়োগ এবং আয়ের একটি নির্দিষ্ট পরিমাপ৷
• ROI হল একটি কৌশল যা দেখায় বা নির্দেশ করে যে বিনিয়োগ এবং প্রকল্প কতটা ভালভাবে পরিণত হয়৷ ROIC হল একটি আর্থিক মেট্রিক যা বিনিয়োগকারীদের অফার করে যে কোম্পানিগুলি কীভাবে দক্ষতার সাথে কাজ করে এবং বৃদ্ধি পায়৷
• ROI হল একটি জেনেরিক মেট্রিক৷ এটি একে অপরের সাথে বিভিন্ন বিনিয়োগের দক্ষতা এবং উত্পাদনশীলতা তুলনা করতে ব্যবহৃত হয়। একটি ফার্ম মান তৈরি করছে বা ধ্বংস করছে কিনা তা মূল্যায়ন করতে ROIC-কে WACC-এর সাথে তুলনা করা হয়।
• ROI এবং ROIC উভয়ই একটি ফার্ম, কোম্পানি বা প্রকল্পের লাভ এবং দক্ষতা পরিমাপ করতে ব্যবহৃত হয়।