Cili është kuptimi i termave ROI dhe ROIC? Të dyja terminologjitë përdoren për investim. Para se të kalojmë te tema, më lejoni të përcaktoj investimin dhe rëndësinë e tij.

Investimi është një metodë e suksesshme dhe efektive për të vënë në punë kursimet ose paratë tuaja dhe për të krijuar një të ardhme të sigurt. Bëni investime të zgjuara që mund të lejojnë që paratë tuaja të tejkalojnë inflacionin dhe të rrisin vlerën në të ardhmen.

Investimet gjenerojnë të ardhura në dy mënyra. Së pari, nëse investojmë në një aktiv fitimprurës, ne fitojmë të ardhura duke përdorur fitimin, siç janë obligacionet me një shumë fikse ose përqindje kthimi. Së dyti, nëse një investim bëhet në formën e një plani gjenerues të kthimit, ne do të fitojmë të ardhura nëpërmjet një akumulimi fitimi, si p.sh. një gjendje aktuale ose reale.

Nuk jep një shumë fikse çdo vit; vlera e tij vlerësohet për një kohë të gjatë. Sipas kritereve të lartpërmendura, investimet kanë të bëjnë me vendosjen e kursimeve në aktive ose objekte që bëhen më të vlefshme se vlera e tyre fillestare.

ROI, ose kthimi nga investimi, është një term që përdoret për të përshkruar se si shumë para që një biznes fiton nga investimet e tij. ROIC, ose kthimi mbi kapitalin e investuar, është një metrikë më e saktë që merr parasysh fitimet dhe investimet e një kompanie.

Le të futemi në detaje dhe të zbulojmë ndryshimet midis ROI dhe ROIC.

Llojet e investimeve

Investimet klasifikohen në dy grupe, të cilatpërfshijnë investimet e nxitura dhe investimet autonome.

1. Investimet e nxitura

• Investimet e nxitura janë aktive që varen nga të ardhurat dhe janë të prirura drejtpërdrejt nga niveli i të ardhurave.
• Është elastik i të ardhurave. Rritet kur rriten të ardhurat dhe anasjelltas.

2. Investime autonome

• Këto lloj investimesh i referohen investimeve që nuk ndikohen nga ndryshimet në nivelin e të ardhurave dhe nuk nxiten vetëm nga motivi i fitimit.
• Është joelastik dhe nuk ndikohet nga ndryshimet në të ardhura.
• Qeveria në përgjithësi kryen investime autonome në aktivitetet infrastrukturore. Kjo varet nga kushtet sociale, ekonomike dhe politike të vendit.
• Pra, investime të tilla ndryshojnë kur ka ndryshim në teknologji ose zbulim të burimeve të reja, rritje të popullsisë etj.

Çfarë është një ROI?

Fjala ROI është një shkurtim i kthimit të investimit. Është fitimi i fituar nga çdo investim në marketing ose reklamë.

Termi ROI do të thotë gjëra të ndryshme për njerëz të ndryshëm, shpesh në varësi të perspektivës dhe asaj që gjykohet, kështu që është e rëndësishme të sqarohet nëse interpretimi ka implikime të thella.

Shumë menaxherë dhe pronarë biznesi përdorin termin në përgjithësi për të vlerësuar meritat e investimeve dhe vendimeve të biznesit. Kthimi do të thotë fitim para tatimit por sqarohet mepersoni që përdor termin se fitimi varet nga rrethana të ndryshme, jo më pak nga bisedat e kontabilitetit të përdorura në biznes.

Në këtë kuptim, shumica e CEO-ve dhe pronarëve të bizneseve e konsiderojnë ROI-në si masën përfundimtare të çdo propozimi biznesi; në fund të fundit, kjo është ajo që shumica e kompanive synojnë të prodhojnë: kthim maksimal nga investimi. Përndryshe, ju gjithashtu mund t'i vendosni paratë tuaja në një llogari bankare kursimi.

Me fjalë të tjera, ky është fitimi i bërë nga një investim . Investimi mund të jetë vlera e një biznesi të tërë, që përgjithësisht konsiderohet si totali i aktiveve të kompanisë me një kosto të bashkangjitur.

Pse duhet të llogarisim ROI?

Një statistikë e zakonshme financiare për vlerësimin e mundësisë së një kthimi nga investimi është ROI. Formula për të llogaritur formulën ROI është si më poshtë:

Kthimi nga investimi = Të ardhurat neto / kostoja e investimit

Ne llogarisim ROI për sa vijon arsyet:

• Për të përcaktuar shëndetin e biznesit të distributorit
• Për të përcaktuar nëse distributori mund të mbështesë infrastrukturën
• Për të përcaktuar nxitësit e ROI dhe kostot joproduktive & ; investimet që ndikojnë në ROI

ROI e shëndetshme

Distributori është një sipërmarrës që po investon kohën dhe paratë e tij në biznes dhe pret një kthim.

Grafiku i mësipërm përmend metrikën e kthimit kundrejt rrezikut. Është e ngjashme me tregun e aksioneve nëseju keni një kapak të madh, ku rreziku është i cekët dhe rikuperimi do të ishte më i ulët. Në raste të vogla, rreziku dhe kthimi janë gjithashtu të larta.

Komponenti i ROI

Përbërësi i parë është të ardhurat e shpërndarësit. E dyta janë shpenzimet dhe e treta janë investimet . Këta tre elementë janë llogaritur për të gjetur ROI. Pra, nën marzhin e të ardhurave, përfshihen zbritjet në para dhe stimujt DB.

Më pas, matjet nën shpenzimet janë CD për tregtimin, uljen e qirasë, pagën e fuqisë punëtore, kontabilitetin dhe energjinë elektrike. Së fundi, investimet numërojnë stokun në ulje, kredinë e tregut, vlerën e amortizuar të automjetit dhe pretendimin mesatar mujor.

Përfitimet e ROI

Roi ka avantazhet dhe përfitimet e veta. Disa prej tyre janë:

• ROI ndihmon në llogaritjen e përfitimit dhe produktivitetit të një plani investimi të caktuar.
• Ndihmon gjithashtu në krahasimin ndërmjet dy planeve investuese. (Me ndihmën e formulës një)
• Duke përdorur formulën ROI, është e lehtë të llogaritësh të ardhurat të investimeve të ndryshme.
• Është metrika financiare e pranuar globalisht dhe ju ndihmon të zgjidhni planin më të mirë për investime.

Çfarë është ROIC?

ROIC nënkupton kthimin e kapitalit të investuar. Është një metrikë financiare që financat e përdorin për të analizuar të ardhurat nga investimet aktuale të një kompanie dhe perspektivat e rritjes .

ROIC gjithashtu ndihmon në vlerësimin e një kompanievendimet e alokimit dhe zakonisht përdoret për kompresim me WACC të një kompanie (kosto mesatare e ponderuar e kapitalit).

Nëse një kompani ka një ROIC më të lartë, ajo ka një hendek të fortë ekonomik të aftë për të gjeneruar kthime optimiste nga investimi. Shumica e kompanive standarde përdorin ROIC për të llogaritur vlerën e kompanive të tjera.

Pse e llogarisim ROIC?

Kompanitë duhet të llogarisin ROIC sepse:

• Ata duhet të kuptojnë përfitueshmërinë ose raportin e performancës.
• Masin përqindjen e kthimit një investitor në një kompani fiton nga kapitali i tij i investuar.
• Tregon me sa efikasitet një kompani i përdor fondet e investitorit për të gjeneruar të ardhura.

Ka disa mënyra për të llogaritur ROIC .

• Fitimi neto operativ pas tatimit (NOPAT)

ROIC = Kapitali i investuar (IC)

Ku:

NOPAT = EBITX (1-TAX RATE)

Kapitali i investuar është shuma totale e aktiveve që një kompani kërkon për të drejtuar biznesi i saj ose shuma e financimit nga kreditorët dhe aksionarët.

Për të drejtuar operacionet e shoqërisë, aksionarët u japin kapital investitorëve. Analistët shqyrtojnë politikat aktuale të borxhit afatgjatë të kompanisë, kërkesat e borxhit dhe detyrimet e papaguara të zënies së kapitalit ose qirasë për borxhin total.

• Mënyra e dytë për të llogaritur këtë vlerë, zbres paratë e gatshme dhe NIBCL (jo interesi -që mbartin detyrime korrente), detyrime tatimore dhellogaritë e pagueshme.

• Një metodë e tretë për të llogaritur ROIC, për të shtuar vlerën totale të kapitalit të kompanisë në vlerën kontabël të borxhit të saj dhe më pas për të zbritur aktivet jo-operative.

Përcaktimi i një vlere të një kompanie

Një kompani mund të vlerësojë rritjen e saj duke krahasuar ROIC të saj me WACC-në e saj dhe duke vëzhguar përqindjen e kthimit të saj nga kapitali i investuar.

Çdo kompani ose firmë që fiton të ardhura të tepërta nga investimet më shumë se kostoja e marrjes së kapitalit njihet si krijues i vlerës .

Rrjedhimisht, një investim kthimi i të cilit është i barabartë ose më i vogël se kostoja e kapitalit, kjo vlerë quhet e shkatërruar. Në përgjithësi, një firmë konsiderohet krijuese e vlerës nëse ROIC e saj është të paktën dy për qind më e lartë se kostoja e kapitalit.

ROIC e shëndetshme

Çfarë është një ROIC i mirë? Është metoda për të përcaktuar pozicionin e mbrojtur të kompanisë, që do të thotë se ajo mund të mbrojë marzhet e saj të fitimit dhe pjesën e tregut.

Objektivat ROIC për llogaritjen e matjeve për një kuptim më të mirë të efikasitetit të kompanisë dhe përgatitjen për të përdorur OC (kapitalin operativ) të saj.

Kompanitë në bursë me një hendek të caktuar dhe një nevojë të vazhdueshme për ROIC-të e tyre janë më të aksesueshme. Koncepti ROIC priret të jetë prioritet nga aksionerët sepse shumica e investitorëve blejnë aksione me qasjen e një zotërimi afatgjatë.

Avantazhet e ROIC

Ka disa avantazhe të rëndësishme të ROIC janë:

• Kjo metrikë financiare ndihmon për të përmirësuar marzhin bruto në kapital dhe debi. Pra, ai e zhvlerëson ndikimin e strukturës së kapitalit në rentabilitetin dhe produktivitetin.
• ROIC tregon krijimin dhe konceptimin me vlerë për investitorët.
• Investitorët preferojnë të kthehen në kapitalin e investuar sepse i vlerësimit i rishfaqjes së spekulimeve gjithëpërfshirëse të një kompanie.
• Sipas investitorëve, ROIC konsideron një metrikë të përshtatshme financiare.

Diferenca midis ROI dhe ROIC

Cila është më e mirë, ROI apo ROIC?

ROI dhe ROIC janë të ndryshme nga njëra-tjetra dhe të dyja kanë avantazhet e tyre. ROI përcaktohet dhe matet nga sa fitim fitohet nga investimet, ndërsa ROIC është një matje specifike e të ardhurave dhe aktiveve të një kompanie.

Pse një bankë nuk ka nevojë për ROIC?

Bankat janë të përjashtuar nga rregullimi ROIC sepse ata punojnë me shumë drejtorë të gërmuar.

Çfarë është një raport i mirë ROIC?

Një raport i mirë ROIC është një minimum prej 2%.

Përfundim

• ROI është një masë për të kuptuar se si një kompani fiton sa para nga investimet, dhe ROIC është një masë specifike e investimeve dhe të ardhurave të kompanisë.
• ROI është një strategji që tregon ose tregon se sa mirë rezulton investimi dhe projekti. ROIC është një metrikë financiare që u ofron investitorëve se sa me efikasitet funksionojnë dhe rriten kompanitë.
• ROI është një metrikë e përgjithshme. Përdoret për të krahasuar efikasitetin dhe produktivitetin e investimeve të ndryshme me njëra-tjetrën. ROIC krahasohet me WACC për të vlerësuar nëse një firmë po krijon ose po shkatërron vlerë.
• ROI dhe ROIC përdoren të dyja për të matur përfitimin dhe efikasitetin e një firme, kompanie ose projekti.