ما معنى المصطلحين ROI و ROIC؟ كلا المصطلحين يستخدمان للاستثمار. قبل أن نتطرق إلى الموضوع ، اسمحوا لي أن أحدد الاستثمار وأهميته.

الاستثمار هو طريقة ناجحة وفعالة لوضع مدخراتك أو أموالك في العمل وخلق مستقبل آمن. قم باستثمارات ذكية قد تسمح لأموالك بالتفوق على التضخم وتعزيز القيمة في المستقبل.

تولد الاستثمارات دخلاً بطريقتين. أولاً ، إذا استثمرنا في أصل مربح ، فإننا نحقق الدخل باستخدام الربح ، مثل السندات بمبلغ ثابت أو نسبة عائد. ثانيًا ، إذا تم الاستثمار في شكل خطة لتوليد العوائد ، فسنربح دخلاً من خلال تراكم مكاسب مثل حالة فعلية أو حقيقية.

لا يعطي مبلغًا ثابتًا سنويًا ؛ تقدر قيمتها لفترة طويلة. وفقًا للمعايير المذكورة أعلاه ، فإن الاستثمارات تدور حول وضع المدخرات في الأصول أو الأشياء التي تصبح قيمتها أكبر من قيمتها الأولية.

عائد الاستثمار ، أو العائد على الاستثمار ، هو مصطلح يستخدم لوصف كيف الكثير من الأموال التي تجنيها الشركة من استثماراتها. ROIC ، أو العائد على رأس المال المستثمر ، هو مقياس أكثر دقة يأخذ في الاعتبار أرباح الشركة واستثماراتها.

دعنا ندخل في التفاصيل ونكتشف الفروق بين ROI و ROIC.

أنواع الاستثمارات

يتم تصنيف الاستثمارات إلى مجموعتينتتضمن الاستثمارات المستحثة والاستثمارات المستقلة.

1. الاستثمارات المستحثة

• الاستثمارات المستحثة هي الأصول التي تعتمد على الإيرادات وتميل مباشرة بواسطة مستوى الدخل.
• إنه مرن للدخل. يزيد عندما يزيد الدخل والعكس صحيح.

2. الاستثمارات المستقلة

• تشير هذه الأنواع من الاستثمارات إلى الاستثمارات التي لا تتأثر بالتغيرات في مستوى الدخل و الدافع وراء الربح فقط.
• إنه غير مرن ولا يتأثر بالتغيرات في الدخل.
• تقوم الحكومة عمومًا باستثمارات مستقلة في أنشطة البنية التحتية يعتمد ذلك على الظروف الاجتماعية والاقتصادية والسياسية للبلد.

  ما هو عائد الاستثمار؟

  كلمة ROI هي اختصار لعائد الاستثمار. هو الربح المكتسب من أي استثمار في التسويق أو الإعلان.

  مصطلح ROI يعني أشياء مختلفة لأشخاص مختلفين ، غالبًا ما يعتمد على المنظور وما يتم الحكم عليه ، لذلك من المهم توضيح ما إذا كان التفسير قد تم آثار عميقة.

  أنظر أيضا: الفرق بين Aesir وأمبير. فانير: الأساطير الإسكندنافية - كل الاختلافات

  يستخدم العديد من مديري وأصحاب الأعمال المصطلح بشكل عام لتقييم مزايا الاستثمارات وقرارات العمل. العائد يعني الربح قبل الضريبة ولكنه يوضح معشخص يستخدم مصطلح أن الربح يعتمد على ظروف مختلفة ، ليس أقلها المحادثات المحاسبية المستخدمة في العمل.

  بهذا المعنى ، يعتبر معظم الرؤساء التنفيذيين وأصحاب الأعمال أن العائد على الاستثمار هو المقياس النهائي لأي عرض عمل ؛ بعد كل شيء ، هذا هو ما تهدف معظم الشركات إلى إنتاجه: الحد الأقصى لعائد الاستثمار. بخلاف ذلك ، يمكنك أيضًا وضع أموالك في حساب توفير بنكي.

  بمعنى آخر ، هذا هو الربح المحقق من استثمار . يمكن أن يكون الاستثمار هو قيمة نشاط تجاري بأكمله ، ويُنظر إليه عمومًا على أنه إجمالي أصول الشركة مع إرفاق تكلفة.

  لماذا نحتاج إلى حساب عائد الاستثمار؟

  يعد العائد على الاستثمار من الإحصاءات المالية الشائعة لتقييم احتمالية تحقيق عائد على الاستثمار. صيغة حساب معادلة العائد على الاستثمار هي كما يلي:

  العائد على الاستثمار = صافي الدخل / تكلفة الاستثمار

  نحسب عائد الاستثمار لما يلي الأسباب:

  • لتحديد صحة أعمال الموزع
  • لتحديد ما إذا كان الموزع يمكنه دعم البنية التحتية
  • لتحديد محركات العائد على الاستثمار والتكاليف غير المنتجة وأمبير ؛ الاستثمارات التي تؤثر على عائد الاستثمار

  عائد الاستثمار الصحي

  الموزع هو رائد أعمال يستثمر وقته وأمواله في العمل ويتوقع عائدًا.

  العائد مقابل المخاطرة

  يشير الرسم البياني أعلاه إلى مقياس العائد مقابل المخاطرة. إنه مشابه لسوق الأوراق المالية إذالديك سقف كبير ، حيث تكون المخاطر ضحلة ويكون الانتعاش أقل. في الحالات البسيطة ، تكون المخاطر والعائد مرتفعين أيضًا.

  أنظر أيضا: هل هناك فرق كبير في نصف مقاس الحذاء؟ - كل الخلافات

  مكون العائد على الاستثمار

  المكون الأول هو الدخل للموزع. الثانية هي المصروفات ، والثالث الاستثمارات . يتم حساب هذه العناصر الثلاثة للعثور على عائد الاستثمار. لذلك ، تحت هامش الدخل ، يتم تضمين الخصم النقدي وحوافز DB.

  ثم المقاييس الموجودة أسفل النفقات هي قرص مضغوط للتداول ، وخفض الإيجار ، وراتب القوى العاملة ، والمحاسبة ، والكهرباء. أخيرًا ، تحسب الاستثمارات المخزون في الانخفاض ، وائتمان السوق ، والقيمة المستهلكة للمركبة ، ومتوسط ​​المطالبة الشهرية.

  فوائد عائد الاستثمار

  العائد على الاستثمار له مزايا وفوائد. بعضها:

  • العائد على الاستثمار يساعد في حساب الربحية وإنتاجية خطة استثمار معينة.
  • كما أنه يساعد في المقارنة بين خطتين استثماريتين. (بمساعدة الصيغة الأولى)
  • باستخدام صيغة ROI ، من السهل حساب الإيرادات من الاستثمارات المختلفة.
  • إنه المقياس المالي المقبول عالميًا و تساعدك على اختيار أفضل خطة للاستثمار.

  ما هو ROIC؟

  ROIC تعني العائد على رأس المال المستثمر. إنه مقياس مالي يستخدمه التمويل لتحليل إيرادات الاستثمارات الحالية للشركة وآفاق النمو .

  ROIC يساعد أيضًا في تقييم الشركةقرارات التخصيص وعادة ما تستخدم للضغط مع WACC للشركة (متوسط ​​التكلفة المرجح لرأس المال).

  إذا كانت الشركة لديها عائد استثمار أعلى ، فإن لديها خندقًا اقتصاديًا قويًا قادرًا على توليد عوائد استثمار متفائلة. تستخدم معظم الشركات المعيارية ROIC لحساب قيمة الشركات الأخرى.

  لماذا نحسب ROIC؟

  تحتاج الشركات إلى حساب ROIC للأسباب التالية:

  • تحتاج إلى فهم الربحية أو نسبة الأداء.
  • قياس نسبة العائد يكسب المستثمر في شركة ما من رأس ماله المستثمر.
  • يوضح مدى كفاءة الشركة في استخدام أموال المستثمر لتوليد الدخل.

  هناك عدة طرق لحساب ROIC .

  • صافي ربح التشغيل بعد الضريبة (NOPAT)

  ROIC = رأس المال المستثمر (IC)

  حيث:

  NOPAT = EBITX (1-TAX RATE)

  رأس المال المستثمر هو المبلغ الإجمالي للأصول التي تتطلبها الشركة لتشغيلها نشاطها التجاري أو مقدار التمويل من الدائنين والمساهمين.

  لتشغيل عمليات الشركة ، يمنح المساهمون حقوق الملكية للمستثمرين. يقوم المحللون بمراجعة سياسات الديون طويلة الأجل الحالية للشركة ، ومتطلبات الديون ، وإشغال رأس المال المستحق أو التزامات الإيجار لإجمالي الدين.

  • الطريقة الثانية لحساب هذه القيمة ، طرح النقد و NIBCL (بدون فائدة - تحمل الالتزامات الحالية) ، والالتزامات الضريبية ، والحسابات الدائنة.
  • طريقة ثالثة لحساب ROIC ، إضافة القيمة الإجمالية لحقوق ملكية الشركة إلى القيمة الدفترية لديونها ثم طرح الأصول غير التشغيلية.
  رسم بياني يوضح الاستثمار السنوي

  تحديد قيمة الشركة

  يمكن للشركة تقدير نموها من خلال مقارنة ROIC الخاص بها مع WACC ومراقبة عائدها على النسبة المئوية لرأس المال المستثمر.

  تُعرف أي شركة أو شركة تربح عوائد زائدة على الاستثمارات أكثر من تكلفة تلقي رأس المال باسم مُنشئ القيمة .

  وبالتالي ، فإن الاستثمار الذي تساوي عوائده تكلفة رأس المال أو أقل منه ، تسمى هذه القيمة مدمرة. بشكل عام ، تعتبر الشركة منشئ القيمة إذا كان ROIC الخاص بها أعلى بنسبة 2 في المائة على الأقل من تكلفة رأس المال. إنها طريقة لتحديد وضع الشركة الدفاعي ، مما يعني أنه يمكنها حماية هوامش ربحها وحصتها في السوق.

  أهداف ROIC لحساب المقاييس لفهم أفضل لكفاءة الشركة والاستعداد لاستخدام OC (رأس المال التشغيلي).

  الشركات في سوق الأوراق المالية ذات الخندق المحدد والحاجة المستمرة إلى ROICs الخاصة بهم يمكن الوصول إليها بسهولة أكبر. يميل مفهوم ROIC إلى إعطاء الأولوية من قبل المساهمين لأن معظم المستثمرين يشترون الأسهم مع نهج عقد طويل الأجل.

  مزايا ROIC

  هناك بعض المزايا المهمة لـ ROIC وهي:

  • يساعد هذا المقياس المالي على تحسين إجمالي الهامش على حقوق الملكية والخصم. لذلك ، فإنه يبطل تأثير هيكل رأس المال على الربحية والإنتاجية.
  • يشير ROIC إلى يستحق الإنشاء والتصور للمستثمرين.
  • يفضل المستثمرون العائد على رأس المال المستثمر لأن للتقييم لإعادة حدوث المضاربة الشاملة لشركة.
  • وفقًا للمستثمرين ، يعتبر ROIC مقياسًا ماليًا مناسبًا.

  الفرق بين العائد على الاستثمار و ROIC

  ROI	ROIC
  ROI يعني عائد الاستثمار ؛ شركة أو شركة تجني الأموال.	ROIC يعني أن العائد على رأس المال المستثمر يقيس استثمار الشركة ودخلها.
  يتم حساب عائد الاستثمار من خلال: العائد على الاستثمار = الدخل - المصروفات مقسومة على 100	يتم حساب العائد على الاستثمار عن طريق: ROIC = صافي الدخل - إجمالي رأس المال المستثمر
  يساعد في معرفة معدل الفعالية من حيث التكلفة والربحية.	يساعد على فهم الهامش الإجمالي للشركة ونموها.
  يساعد العائد على الاستثمار على التخطيط والميزنة والتحكم وتقييم الفرص والإشراف.	عمل ROIC على الهامش الإجمالي والإيرادات والاستهلاك ورأس المال العامل والأصول الثابتة. عائد الاستثمار مقابل ROIC لنشاهد هذا الفيديو ونتعلم المزيدحول هذه المصطلحات. أيهما أفضل ، ROI أم ROIC؟ يختلف عائد الاستثمار والعائد على الاستثمار ROIC عن بعضهما البعض ، ولكل منهما مزايا. يتم تحديد وقياس عائد الاستثمار من خلال مقدار الربح المكتسب من الاستثمارات ، في حين أن ROIC هو قياس محدد لدخل الشركة وأصولها. لماذا لا يحتاج البنك إلى ROIC؟ البنوك معفاة من تنظيم ROIC لأنها تعمل مع العديد من المبادئ المخفية. ما هي نسبة ROIC الجيدة؟ نسبة العائد على الاستثمار الجيدة هي 2٪ كحد أدنى. الخاتمة عائد الاستثمار هو مقياس لفهم كيف تجني الشركة مقدار الأموال على الاستثمارات ، و ROIC هو مقياس محدد للاستثمار والدخل للشركة. عائد الاستثمار هو استراتيجية توضح أو تشير إلى مدى نجاح الاستثمار والمشاريع. ROIC هو مقياس مالي يقدم للمستثمرين مدى كفاءة عمل الشركات ونموها. عائد الاستثمار هو مقياس عام. يتم استخدامه لمقارنة كفاءة وإنتاجية الاستثمارات المختلفة مع بعضها البعض. تتم مقارنة ROIC مع WACC لتقييم ما إذا كانت الشركة تخلق القيمة أو تدمرها. يتم استخدام ROI و ROIC لقياس ربحية وكفاءة شركة أو شركة أو مشروع.