Ką reiškia terminai ROI ir ROIC? Abu terminai vartojami kalbant apie investavimą. Prieš pradėdami nagrinėti šią temą, norėčiau apibrėžti investavimą ir jo svarbą.

Investavimas yra sėkmingas ir veiksmingas būdas panaudoti savo santaupas ar pinigus ir susikurti saugią ateitį. Protingai investuokite, nes tai gali leisti jūsų pinigams pranokti infliaciją ir padidinti vertę ateityje.

Investuojant pajamos gaunamos dviem būdais. Pirma, jei investuojama į pelningą turtą, pajamas gauname naudodamiesi pelnu, pavyzdžiui, obligacijas, kurių grąža yra fiksuota arba procentinė. Antra, jei investuojama į pelningą turtą, pajamas gauname kaupdami pelną, pavyzdžiui, faktinę arba realią valstybę.

Jis neduoda fiksuotos sumos kasmet; jo vertė ilgą laiką didėja. Pagal minėtus kriterijus investicijos - tai santaupų investavimas į turtą ar daiktus, kurie tampa verti daugiau nei jų pradinė vertė.

ROI, arba investicijų grąža, yra terminas, naudojamas apibūdinti, kiek pinigų įmonė uždirba iš savo investicijų. ROIC, arba investuoto kapitalo grąža, yra tikslesnis rodiklis, kuriame atsižvelgiama į įmonės pajamas ir investicijas.

Įsigilinkime į detales ir sužinokime, kuo skiriasi ROI ir ROIC.

Investicijų tipai

Investicijos skirstomos į dvi grupes: skatinamosios investicijos ir savarankiškos investicijos.

1. Paskatintos investicijos

• Skatinamosios investicijos - tai turtas, kuris priklauso nuo pajamų ir yra tiesiogiai priklausomas nuo pajamų lygio.
• Jis yra elastingas pajamoms. Jis didėja, kai didėja pajamos, ir atvirkščiai.

2. Autonominės investicijos

• Šios rūšies investicijos - tai investicijos, kurių neveikia pajamų lygio pokyčiai ir kurių neskatina vien pelno motyvas.
• Ji yra neelastinga ir jai nedaro įtakos pajamų pokyčiai.
• Vyriausybė paprastai savarankiškai investuoja į infrastruktūrinę veiklą. Tai priklauso nuo šalies socialinių, ekonominių ir politinių sąlygų.
• Taigi tokios investicijos keičiasi, kai keičiasi technologijos, atrandami nauji ištekliai, didėja gyventojų skaičius ir pan.

Kas yra investicijų grąža?

Žodis ROI yra investicijų grąžos santrumpa. Tai pelnas, gautas iš bet kokių investicijų į rinkodarą ar reklamą.

Terminas ROI skirtingiems žmonėms reiškia skirtingus dalykus, dažnai priklausomai nuo požiūrio ir vertinamo dalyko, todėl svarbu išsiaiškinti, ar interpretacija turi didelę reikšmę.

Daugelis įmonių vadovų ir savininkų šį terminą paprastai vartoja norėdami įvertinti investicijų ir verslo sprendimų naudą. Grąžos terminas reiškia pelną prieš apmokestinimą, tačiau terminą vartojančiam asmeniui paaiškina, kad pelnas priklauso nuo įvairių aplinkybių, ne tik nuo versle naudojamų apskaitos pokalbių.

Šia prasme dauguma vadovų ir įmonių savininkų investicijų grąžą laiko svarbiausiu bet kokio verslo pasiūlymo rodikliu; juk būtent to siekia dauguma įmonių - didžiausios investicijų grąžos. Priešingu atveju pinigus galite dėti į taupomąją sąskaitą banke.

Kitaip tariant, tai yra pelnas, gautas iš investicijos Investicija gali būti viso verslo vertė, paprastai laikoma visu įmonės turtu, prie kurio pridedamos sąnaudos.

Kodėl reikia skaičiuoti investicijų grąžą?

Įprasta finansinė statistika, skirta investicijų grąžos tikimybei įvertinti, yra investicijų grąžos koeficientas (ROI). ROI apskaičiavimo formulė yra tokia:

Investicijų grąža = Grynosios pajamos / investicijų savikaina

Investicijų grąžą skaičiuojame dėl šių priežasčių:

• Nustatyti platintojo verslo būklę
• Nustatyti, ar platintojas gali palaikyti infrastruktūrą
• Nustatyti investicijų grąžos veiksnius ir neproduktyvias sąnaudas & amp; investicijos, turinčios įtakos investicijų grąžai

Sveika investicijų grąža

Platintojas yra verslininkas, kuris investuoja savo laiką ir pinigus į verslą ir tikisi grąžos.

Pirmiau pateiktoje diagramoje minimas grąžos ir rizikos santykis. Tai panašu į akcijų rinką, jei turite didelės kapitalizacijos akcijų, kur rizika yra nedidelė, o grąža būtų mažesnė. Mažesniais atvejais rizika ir grąža taip pat yra didelė.

Investicijų grąžos sudedamoji dalis

Pirmasis komponentas yra pajamos platintojo. Antra, tai išlaidos , o trečia - investicijos Šie trys elementai apskaičiuojami siekiant nustatyti investicijų grąžą. Taigi, į pajamų maržą įtraukiama piniginė nuolaida ir DB paskatos.

Toliau prie išlaidų priskiriami šie rodikliai: CD prekybai, nuomos mokestis, darbo užmokestis darbuotojams, buhalterinė apskaita ir elektra. Galiausiai prie investicijų priskiriamos atsargos, rinkos kreditas, transporto priemonės nusidėvėjusi vertė ir vidutinis mėnesinis reikalavimas.

Investicijų grąžos privalumai

Roi turi privalumų ir naudos. Kai kurie iš jų yra šie:

• investicijų grąža padeda apskaičiuoti pelningumą ir konkretaus investavimo plano produktyvumą.
• Jis taip pat padeda palyginimas tarp dviejų investicinių planų. (Pagal pirmąją formulę)
• Naudojant investicijų grąžos formulę lengva apskaičiuoti pajamas. įvairių investicijų.
• Tai visame pasaulyje pripažintas finansinis rodiklis, padedantis pasirinkti geriausią investicijų planą.

Kas yra ROIC?

ROIC reiškia investuoto kapitalo grąžą. Tai finansinis rodiklis, kurį finansininkai naudoja analizuodami įmonės dabartinių investicijų pajamas ir augimo perspektyvas. .

ROIC taip pat padeda įvertinti įmonės sprendimus dėl kapitalo paskirstymo ir paprastai naudojamas įmonės WACC (vidutinė svertinė kapitalo kaina).

Jei įmonės ROIC yra didesnis, ji turi stiprią ekonominę prielaidą, galinčią užtikrinti optimistinę investicijų grąžą. Dauguma lyginamųjų bendrovių ROIC naudoja kitų bendrovių vertei apskaičiuoti.

Kodėl skaičiuojame ROIC?

Įmonėms reikia apskaičiuoti ROIC, nes:

• Jie turi suprasti pelningumą. arba našumo santykis.
• Išmatuokite procentinę grąžą investuotojas į įmonę uždirba iš savo investuoto kapitalo.
• Jis parodo, kaip efektyviai įmonė naudoja investuotojo lėšas pajamoms gauti.

Yra keli būdai, kaip apskaičiuoti ROIC.

• Grynasis veiklos pelnas atskaičius mokesčius (NOPAT)

ROIC = investuotas kapitalas (IC)

Kur:

NOPAT = EBITX (1 - MOKESČIO TARIFAS)

Investuotas kapitalas tai bendra turto suma, kurios įmonei reikia verslui vykdyti, arba kreditorių ir akcininkų finansavimo suma.

Kad galėtų vykdyti įmonės veiklą, akcininkai investuotojams suteikia nuosavą kapitalą. Analitikai peržiūri dabartinę įmonės ilgalaikių skolų politiką, skolos reikalavimus ir neįvykdytus kapitalo užėmimo ar nuomos įsipareigojimus, susijusius su visa skola.

• Antrasis būdas šiai vertei apskaičiuoti - atimti grynuosius pinigus ir NIBCL (neprocentinius trumpalaikius įsipareigojimus), mokestinius įsipareigojimus ir mokėtinas sumas.

• Trečiasis ROIC apskaičiavimo būdas - prie įmonės skolos balansinės vertės pridėti visą įmonės nuosavo kapitalo vertę ir atimti ne veiklos turtą.

Įmonės vertės nustatymas

Įmonė gali įvertinti savo augimą palygindama savo ROIC su WACC ir stebėdama investuoto kapitalo grąžos procentinę dalį.

Bet kuri bendrovė ar įmonė, kuri iš investicijų gauna daugiau pajamų nei kapitalo gavimo sąnaudos, vadinama vertės kūrėja. .

Vadinasi, investicija, kurios grąža yra lygi kapitalo kainai arba mažesnė už ją, ši vertė vadinama sunaikinta. Paprastai laikoma, kad įmonė kuria vertę, jei jos ROIC bent dviem procentais viršija kapitalo kainą.

Sveikas ROIC

Kas yra geras ROIC? Tai metodas, kuriuo nustatoma, ar įmonė gali apginti savo pozicijas, t. y. ar ji gali apsaugoti savo pelno maržą ir rinkos dalį.

ROIC tikslai, kuriais siekiama apskaičiuoti rodiklius, kad būtų galima geriau suprasti įmonės efektyvumą ir pasiruošimą panaudoti jos OC (veiklos kapitalą).

Akcijų rinkoje labiau prieinamos įmonės, turinčios apibrėžtą pelkę ir nuolatinį poreikį siekti ROIC. Akcininkai linkę teikti pirmenybę ROIC sąvokai, nes dauguma investuotojų perka akcijas siekdami jas laikyti ilgą laiką.

ROIC privalumai

Yra keletas svarbių ROIC privalumų:

• Šis finansinis rodiklis padeda padidinti bendrąją maržą. Taigi, tai paneigia kapitalo struktūros poveikį pelningumui ir produktyvumui.
• ROIC rodo vertas sukūrimo ir koncepcijos investuotojams.
• Investuotojai teikia pirmenybę investuoto kapitalo grąžai, nes vertinimas įskaičiuojant spekuliacijų pakartotinį įmonės atsiradimą.
• Investuotojų nuomone, ROIC yra patogus finansinis rodiklis.

ROI ir ROIC skirtumas

Kas geriau - investicijų grąža ar investicijų grąžos rodiklis?

ROI ir ROIC skiriasi viena nuo kitos ir abi turi savų privalumų. ROI apibrėžiama ir matuojama pagal tai, kiek pelno gaunama iš investicijų, o ROIC yra konkretus įmonės pajamų ir turto matas.

Kodėl bankui nereikia ROIC?

Bankams netaikomas ROIC reguliavimas, nes jie dirba su daugeliu užgrobtų pagrindinių klientų.

Koks yra geras ROIC rodiklis?

Geras ROIC rodiklis yra ne mažesnis kaip 2 %.

Išvada

• ROI yra priemonė, padedanti suprasti, kiek įmonė uždirba pinigų iš investicijų, o ROIC yra konkretus įmonės investicijų ir pajamų matas.
• ROI - tai strategija, kuri parodo arba nurodo, kaip gerai pasiteisina investicijos ir projektas. ROIC - tai finansinė metrika, siūlanti investuotojams, kaip efektyviai dirba ir auga įmonės.
• ROIC yra bendrasis rodiklis. Jis naudojamas skirtingų investicijų efektyvumui ir produktyvumui palyginti tarpusavyje. ROIC lyginamas su WACC, kad būtų galima įvertinti, ar įmonė kuria vertę, ar ją naikina.
• Tiek ROI, tiek ROIC naudojamos įmonės, bendrovės ar projekto pelningumui ir efektyvumui įvertinti.