Fond bazarı başa düşülməsi çətin olan böyük, dumanlı bir gücə çevrilmiş kimi görünə bilər. Buna baxmayaraq, bu bazarlar 15-ci əsrdə Qərbi Avropada təvazökarlıqla başladı.

O vaxtdan indiyə kimi əsas konsepsiya dəyişməyib. Bununla belə, fond bazarı insanların milyardlar qazandığı və eyni dövrdə milyardlarla pul itirdiyi ən böyük aparıcı maliyyə mübadilə vasitələrindən birinə çevrilmişdir.

Birja bazarını anlamaq və proqnozlaşdırmaq çox çətin ola bilər. Müasir dövrdə başımızı bu begemotun ətrafında örtməyə kömək edən çoxsaylı alətlər və indekslər olsa belə, bu vasitələrin işini və qeyri-dəqiqliklərini başa düşmək tək başına bir işdir.

Qısacası, Cboe Dəyişkənlik İndeksi (VIX) səhmin dəyişkənliyinə dair aylıq proqnoz yaradan əldə edilmiş indeksdir, VXX isə investorların risklərə məruz qalmasına kömək etmək üçün yaradılan birja ticarəti qeydidir. VIX indeksi ilə ifadə olunan dəyişikliklər.

Mənə qoşulun, mən həm indeksin, həm də birja notunun incəliklərini hərtərəfli izah edirəm ki, sağlam maliyyə qərarı verə biləsiniz. Özünüz.

Cboe Dəyişkənlik İndeksi (VIX) nədir?

Cboe Dəyişkənlik İndeksi (VIX) real vaxt indeksidir və bazarın S&P 500 İndeksinin yaxın müddətli qiymət dəyişmələrinin (SPX) nisbi gücünə dair gözləntilərini əks etdirir. 30 günlük irəliləyirdəyişkənliyin proyeksiyası, çünki bu, yaxın müddətli bitmə tarixləri olan SPX indeksi variantlarının qiymətlərindən irəli gəlir.

Dəyişkənlik , və ya qiymətlərin dəyişmə sürəti tez-tez bazar əhval-ruhiyyəsini, xüsusən də bazar iştirakçıları arasında qorxu səviyyəsini ölçmək üçün istifadə olunur.

İndeks daha çox öz tiker simvolu ilə tanınır, tez-tez “VIX” kimi qısaldılır. Cboe Seçimlər Birjası onu (Cboe) icad edib və Cboe Qlobal Markets tərəfindən saxlanılır.

Bu, ticarət və investisiya dünyasında əhəmiyyətli bir indeksdir, çünki o, bazar riski və investor əhval-ruhiyyəsinin kəmiyyət ölçüsünü təmin edir.

• Cboe Dəyişkənlik İndeksi (VIX) real vaxtdır. bazarın növbəti 30 gün ərzində dəyişkənlik gözləntilərini əks etdirən bazar indeksi.
• İnvestisiya qərarları qəbul edərkən investorlar bazarda risk, qorxu və ya stress səviyyəsini ölçmək üçün VIX-dən istifadə edirlər.
• Treyderlər həmçinin VIX-i yalnız müxtəlif opsionlardan və ETP-lərdən istifadə etməklə alqı-satqı edə bilərlər və ya törəmələri qiymətləmək üçün VIX dəyərlərindən istifadə edə bilərlər.

VIX Necə İşləyir?

VIX, S&P 500 (yəni onun dəyişkənliyi) qiymət hərəkətinin amplitudasını ölçmək məqsədi daşıyır . Daha yüksək volatillik birbaşa indeksdə daha dramatik qiymət dəyişikliklərinə və əksinə çevrilir. Dəyişkənlik indeksi olmaqla yanaşı, treyderlər VIX fyuçersləri, opsionlar və ETF-ləri hedcinq etmək və ya dəyişmək üçün spekulyasiya edə bilərlər.indeksin dəyişkənliyi.

Dəyişkənlik ümumiyyətlə iki əsas üsuldan istifadə etməklə qiymətləndirilə bilər. Birinci üsul, müəyyən bir müddət ərzində əvvəlki qiymətlərdən istifadə etməklə statistik olaraq hesablanan tarixi dəyişkənliyə əsaslanır.

Tarixi qiymət məlumat dəstlərində bu prosesə orta (orta), dispersiya və nəhayət, standart kənarlaşma kimi müxtəlif statistik rəqəmlərin hesablanması daxildir.

VIX-in ikinci üsul onun dəyərinin opsion qiymətləri əsasında qiymətləndirilməsini nəzərdə tutur . Opsionlar, dəyəri müəyyən bir səhmin cari qiymətinin əvvəlcədən müəyyən edilmiş səviyyəyə çatmaq üçün kifayət qədər dəyişmə ehtimalı ilə müəyyən edilən törəmə alətlərdir (tətil qiyməti və ya icra qiyməti adlanır).

Çünki dəyişkənlik faktoru belə qiymətin mümkünlüyünü təmsil edir. Müəyyən edilmiş vaxt çərçivəsində baş verən hərəkətlər üçün müxtəlif opsion qiymətlərinin müəyyən edilməsi üsulları dəyişkənliyi inteqral giriş parametri kimi birləşdirir.

Açıq bazarda opsion qiymətləri mövcuddur. O, əsas qiymətli kağızın dəyişkənliyini əldə etmək üçün istifadə edilə bilər. Birbaşa bazar qiymətlərindən əldə edilən dəyişkənlik gələcəyə hesablanmış dəyişkənlik adlanır (IV).

VXX nədir?

VXX, investorlara/treyderlərə VIX fyuçers müqavilələri vasitəsilə Cboe VIX İndeksindəki dəyişikliklərə məruz qalmağı təmin edən birjada satılan notdur (ETN). VXX alan treyderlər VIX İndeksində/fyuçersdə artım gözləyirlər.qısa VXX olan hərraclar VIX İndeksinin/fyuçerslərin azalmasını gözləyirlər.

VXX-nin əslində nə olduğunu başa düşmək üçün. Biz onun məhsul təsvirinə nəzər salmalıyıq:

VXX: iPath® Series B S&P 500® VIX Short-Term FuturesTM ETN-ləri (“ETN-lər”) S&P 500® VIX Qısamüddətli FyuçersTM İndeksinə məruz qalmağı təmin edin Ümumi Gəlir (“İndeks”).

Onların VXX-ə B Seriyası ETN kimi istinad etdiyini görəcəksiniz. , orijinal VXX 30 yanvar 2019-cu ildə yetkinlik yaşına çatdığı üçün bunun Barclays-ın ikinci VXX məhsulu olduğuna işarə edir.

VIX və VXX arasında nə fərq var?

Qısacası, iPath® S&P 500 VIX Qısamüddətli Fyuçers ETN (VXX) birjada satılan notdur, CBOE Dəyişkənlik İndeksi (VIX) isə indeksdir. VXX VIX-ə əsaslanır və onun fəaliyyətini izləməyə çalışır.

Birja ticarəti fondu fondun emitenti tərəfindən saxlanılan qiymətli kağızlar və ya digər maliyyə aktivləri ilə təmin edilir. Emitentdən müəyyən bir indeksin performansına uyğunluq tələb olunur.

VXX vəziyyətində, indeks strategiya indeksi olan S&P 500 VIX Qısamüddətli Fyuçers İndeksi Ümumi Gəlirdir. ki, növbəti iki ay üçün CBOE Dəyişkənlik İndeksində (VIX) mövqe tutur.

Onların fərqlərinin ölçüsünü əldə etmək üçün bu videoya baxın.

Qeyd fərqlər.

VXX VIX-i necə izləyir?

VXX ETN-dirVIX. ETN törəmə əsaslı məhsuldur, çünki N QEYD deməkdir. ETN-lərdə adətən ETF kimi səhmlər əvəzinə fyuçers müqavilələri olur.

Fyuçers və opsionların hamısında mükafatlar var. Nəticədə, VXX kimi ETN-lər yalnız zamanla azalmaq üçün yüksək dəyərlərlə başlayır.

Bu qeyddə VXX VIX-i çox yaxından izləmir. O vaxtkı dəyişkənlikdən istifadə etmək üçün yalnız qısa bir an üçün ETN-lərə investisiya etməlisiniz.

Fyuçers müqavilələrindəki mükafat aşınması sizə baha başa gələcəyi üçün çox qalmayın.

VIX və VXX Track performansı

VXX ETF əsaslıdır. VIX-də işləyir və VIX-in performansını izləməyə çalışır.

VIX isə SPX-in dəyişkənliyidir və birbaşa alına və ya satıla bilməz.

Beləliklə, əksər hallarda VXX həqiqətən VIX-i izləyəcək. .

Mən VXX-ə necə investisiya edirəm?

Dəyişkənlik gündaxili ticarətdə böyük söz sahibidir.

Gələcək volatilliklə bağlı investor əhval-ruhiyyəsinin bu ölçülməsi fond bazarına daxil edildiyindən bir çox investorlar ən optimal variant haqqında düşünürlər. VIX İndeksi ilə ticarətin yolları.

Dəyişkənlik və fond bazarının performansı arasında adətən mənfi əlaqəni başa düşərək, bir çox investorlar portfellərini artırmaq üçün VXX kimi dəyişkənlik alətlərindən istifadə etməyə çalışırlar.

Dəyişkənlik səviyyəsindən asılı olaraq biz ticarət alətimizi dəyişməli, mövqe ölçülərimizi tənzimləməliyik vəbəzən bazardan kənarda qalır.

Aşağıdakı qrafik dəyişkənliklə bağlı qiymət davranışını anlamağa kömək etdiyi üçün faydalıdır.

Dəyişkənliklə bağlı qiymət davranışı.

Bu cədvəl özünü izah edir. Ticarətinizdə daha yaxşı nəticələr əldə etmək ümidi ilə ‘ Dəyişkənlik ’ ilə dost olmalısınız.

VIX nə qədər yüksələ bilər?

Qısaca olaraq, VIX tarixi dəyişkənliyin icazə verdiyi qədər yüksələ bilər və VIX-in 120-dən yuxarı olması tarixi qeydlərə əsaslanaraq qeyri-mümkün deyil.

Axı, VIX gözləntidir. gələcək 1 aylıq tarixi volatilliyin.

Son 30+ ildə VIX:

• 21 günlük tarixi dəyişkənlikdən təxminən 4 punkt yuxarıda qaldı
• əsas qeyd: standartla4 ballıq sapma

Bir şəkil min sözə bərabərdir.

2008-ci ildə VIX tarixi dəyişkənlikdən 30 və 25 bənd aşağı diapazonda olduğu hesablanmışdır. Aşağıdakı qrafik illüstrasiyaya baxın.

Gəlin 1900-cü ildən bəri ABŞ səhm bazarları üçün ən pis şoku da alaq: '87-nin çöküşü – Qara Bazar ertəsi.

Qara Bazar ertəsi, S& ;P 500 təxminən 25% azaldı.

1987-ci ilin o qızğın oktyabr ayında tarixi dəyişkənlik illik əsasda 94% idi ki, bu da 2008-ci ilin istənilən nöqtəsindən yüksək idi. böhran.

VIX-in statistik davranışını tətbiq etməklə – tarixi dəyişkənlik bu rəqəmə yayılıb, deyə bilərik ki, 1987-ci ilin oktyabrı kimi daha bir ayımız olsa, VIX 60 ilə 120 arasında hər yerdə olacaq.

İndi, müasir dövrdə belə bir düşməyə icazə verməyəcək elektrik açarlarımız var.

Nəticədə, təmiz qısamüddətli hərəkət baxımından dəyişkənliyin daha az olacağını iddia edə bilərik. gələcəkdə ağırdır.

VIX Tarixi Dəyişkənlik Sürəti

Aşağı sətir

Bu məqalədən əsas məlumatlar bunlardır:

• Cboe Dəyişkənlik İndeksi (VIX) səhmin dəyişkənliyinin aylıq proqnozunu yaradan törəmə indeksdir, VXX isə investorların aşağıdakı dəyişikliklərə məruz qalmasına kömək etmək üçün yaradılan birja ticarəti qeydidir. VIX indeksi.
• VXX VIX-ə əsaslanan ETF-dir və o,VIX-in performansı.
• dəyişkənlik iki müxtəlif üsulla ölçülə bilər. Birinci üsul, müəyyən bir müddət ərzində əvvəlki qiymətlər üzrə statistik hesablamalardan istifadə etməklə, tarixi dəyişkənliyə əsaslanır.
• VIX-in istifadə etdiyi ikinci üsul, opsion qiymətlərində nəzərdə tutulduğu kimi, onun dəyərinin çıxarılmasını nəzərdə tutur.

D2Y/DX2=(DYDX)^2 ARASINDAKİ FƏRQ NƏDİR? (İZAHI EDİLDİ)

VEKTORLAR VƏ TENZORLAR ARASINDAKİ FƏRQ NƏDİR? (İZAHI EDİLİR)

ŞƏRTİ VƏ MARJİNAL BÖLÜMƏ ARASINDAKİ FƏRQ (İZAHI EDİLİR)