స్టాక్ మార్కెట్ అపారమైన, నిహారిక శక్తిగా మారినట్లు కనిపించవచ్చు, అది గ్రహించడం కష్టం. అయినప్పటికీ, ఈ మార్కెట్లు 15వ శతాబ్దంలో పశ్చిమ ఐరోపాలో నిరాడంబరంగా ప్రారంభమయ్యాయి.

అప్పటి నుండి ఇప్పటి వరకు, ప్రాథమిక భావన మారలేదు. అయినప్పటికీ స్టాక్ మార్కెట్ అతిపెద్ద ప్రముఖ ఆర్థిక మార్పిడి మాధ్యమాలలో ఒకటిగా విస్తరించింది, ఇక్కడ ప్రజలు ఒకే కాలంలో బిలియన్‌లు సంపాదిస్తారు మరియు బిలియన్‌లను కోల్పోతారు.

స్టాక్ మార్కెట్‌ను అర్థం చేసుకోవడం మరియు అంచనా వేయడం చాలా భయంకరంగా ఉంటుంది. ఆధునిక యుగంలో అనేక సాధనాలు మరియు సూచికలు ఉన్నప్పటికీ, ఈ బెహెమోత్ చుట్టూ మన తలలు చుట్టుకోవడంలో సహాయపడతాయి, ఈ సాధనాల పనితీరు మరియు దోషాలను అర్థం చేసుకోవడం అనేది దాని స్వంత పని.

సంక్షిప్తంగా, Cboe అస్థిరత సూచిక (VIX) అనేది స్టాక్ యొక్క అస్థిరత యొక్క నెలవారీ అంచనాను రూపొందించే ఉత్పన్నమైన సూచిక, అయితే VXX అనేది పెట్టుబడిదారుల బహిర్గతం చేయడంలో సహాయపడటానికి సృష్టించబడిన ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ నోట్. VIX సూచిక ద్వారా సూచించబడిన మార్పులు.

నేను ఇండెక్స్ మరియు ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ నోట్ రెండింటిలోని చిక్కులను క్షుణ్ణంగా వివరిస్తున్నందున నాతో చేరండి, తద్వారా మీరు మంచి ఆర్థిక నిర్ణయం తీసుకోగలుగుతారు మీ స్వంతం.

Cboe అస్థిరత సూచిక (VIX) అంటే ఏమిటి?

Cboe అస్థిరత సూచిక (VIX) అనేది S&P 500 ఇండెక్స్ యొక్క సమీప-కాల ధర హెచ్చుతగ్గుల (SPX) యొక్క సాపేక్ష బలం కోసం మార్కెట్ అంచనాలను ప్రతిబింబించే నిజ-సమయ సూచిక. ఇది 30-రోజుల ఫార్వార్డ్‌ను ఉత్పత్తి చేస్తుందిఅస్థిరత యొక్క ప్రొజెక్షన్ ఎందుకంటే ఇది సమీప-కాల గడువు తేదీలతో SPX ఇండెక్స్ ఎంపికల ధరల నుండి తీసుకోబడింది.

అస్థిరత , లేదా ధరలు మారే రేటు , మార్కెట్ సెంటిమెంట్‌ను అంచనా వేయడానికి తరచుగా ఉపయోగించబడుతుంది, ముఖ్యంగా మార్కెట్ పార్టిసిపెంట్లలో భయం స్థాయి.

ఇండెక్స్ చాలా సాధారణంగా దాని టిక్కర్ సింబల్ ద్వారా పిలువబడుతుంది, దీనిని తరచుగా “VIX.” అని సంక్షిప్తంగా పిలుస్తారు.

ఇది ట్రేడింగ్ మరియు పెట్టుబడి ప్రపంచంలో ఒక ముఖ్యమైన సూచిక ఎందుకంటే ఇది మార్కెట్ రిస్క్ మరియు ఇన్వెస్టర్ సెంటిమెంట్ యొక్క పరిమాణాత్మక కొలతను అందిస్తుంది.

• Cboe అస్థిరత సూచిక (VIX) అనేది రియల్ టైమ్. మార్కెట్ ఇండెక్స్ రాబోయే 30 రోజులలో మార్కెట్ అస్థిరత యొక్క అంచనాను సూచిస్తుంది.
• పెట్టుబడి నిర్ణయాలు తీసుకునేటప్పుడు, పెట్టుబడిదారులు మార్కెట్‌లో రిస్క్, భయం లేదా ఒత్తిడి స్థాయిని అంచనా వేయడానికి VIXని ఉపయోగిస్తారు.
• వ్యాపారులు కూడా వివిధ రకాల ఎంపికలు మరియు ETPలను ఉపయోగించి VIXని వర్తకం చేయవచ్చు లేదా ధర ఉత్పన్నాలకు VIX విలువలను ఉపయోగించుకోవచ్చు.

VIX ఎలా పని చేస్తుంది?

S&P 500 (అంటే, దాని అస్థిరత)ధర కదలికలు యొక్క వ్యాప్తిని కొలవడం VIX లక్ష్యం. అధిక అస్థిరత నేరుగా ఇండెక్స్‌లో మరింత నాటకీయ ధరల స్వింగ్‌లకు అనువదిస్తుంది మరియు వైస్ వెర్సా . అస్థిరత సూచికగా ఉండటమే కాకుండా, వ్యాపారులు VIX ఫ్యూచర్‌లు, ఎంపికలు మరియు ఇటిఎఫ్‌లను వర్తకం చేయవచ్చు.సూచిక యొక్క అస్థిరత.

సాధారణంగా రెండు ప్రాథమిక పద్ధతులను ఉపయోగించి అస్థిరతను అంచనా వేయవచ్చు. మొదటి పద్ధతి చారిత్రక అస్థిరతపై ఆధారపడి ఉంటుంది, ఇది నిర్దిష్ట సమయ వ్యవధిలో ముందస్తు ధరలను ఉపయోగించి గణాంకపరంగా లెక్కించబడుతుంది.

చారిత్రక ధర డేటా సెట్‌లలో, ఈ ప్రక్రియలో సగటు (సగటు), వ్యత్యాసం మరియు చివరకు ప్రామాణిక విచలనం వంటి వివిధ గణాంక సంఖ్యలను గణించడం ఉంటుంది.

VIXలు రెండవ పద్ధతి ఎంపికల ధరలు ఆధారంగా దాని విలువను అంచనా వేయడం. ఎంపికలు డెరివేటివ్ సాధనాలు, దీని విలువ ముందుగా నిర్ణయించిన స్థాయికి (స్ట్రైక్ ప్రైస్ లేదా ఎక్సర్సైజ్ ప్రైస్ అని పిలుస్తారు) చేరుకోవడానికి ఒక నిర్దిష్ట స్టాక్ ప్రస్తుత ధర తగినంతగా కదిలే సంభావ్యత ద్వారా నిర్ణయించబడుతుంది.

ఎందుకంటే అస్థిరత కారకం అటువంటి ధర యొక్క అవకాశాన్ని సూచిస్తుంది. ఇచ్చిన సమయ ఫ్రేమ్‌లో సంభవించే కదలికలు, వివిధ ఎంపిక ధరల పద్ధతులు అస్థిరతను సమగ్ర ఇన్‌పుట్ పారామీటర్‌గా చేర్చుతాయి.

బహిరంగ మార్కెట్‌లో, ఎంపిక ధరలు అందుబాటులో ఉన్నాయి. ఇది అంతర్లీన భద్రత యొక్క అస్థిరతను పొందేందుకు ఉపయోగించబడుతుంది. మార్కెట్ ధరల నుండి నేరుగా ఉద్భవించిన అస్థిరతను ఫార్వర్డ్-లుకింగ్ ఇంప్లైడ్ వోలటిలిటీ (IV) అంటారు.

VXX అంటే ఏమిటి?

VXX అనేది ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ నోట్ (ETN), ఇది VIX ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్‌ల ద్వారా Cboe VIX ఇండెక్స్‌లోని మార్పులను పెట్టుబడిదారులు/ట్రేడర్‌లకు అందిస్తుంది. VXXని కొనుగోలు చేసే వ్యాపారులు VIX ఇండెక్స్/ఫ్యూచర్లలో పెరుగుదలను ఆశించారు, అయితేVXX తక్కువగా ఉండే ట్రేడ్‌లు VIX ఇండెక్స్/ఫ్యూచర్స్‌లో తగ్గుదలని అంచనా వేస్తున్నాయి.

వాస్తవానికి VXX అంటే ఏమిటో అర్థం చేసుకోవడానికి. మేము దాని ఉత్పత్తి వివరణను పరిశీలించాలి:

VXX: iPath® సిరీస్ B S&P 500® VIX షార్ట్-టర్మ్ ఫ్యూచర్స్TM ETNలు (“ETNలు”) రూపొందించబడ్డాయి S&P 500® VIX షార్ట్-టర్మ్ ఫ్యూచర్స్ TM ఇండెక్స్‌కి ఎక్స్‌పోజర్‌ను అందించండి మొత్తం రిటర్న్ (“ఇండెక్స్”).

వారు VXXని సిరీస్ B ETNగా సూచిస్తారని మీరు గమనించవచ్చు. , ఇది బార్క్లేస్ యొక్క రెండవ VXX ఉత్పత్తి అనే వాస్తవాన్ని సూచిస్తుంది, అసలు VXX జనవరి 30, 2019న మెచ్యూరిటీకి చేరుకుంది.

VIX మరియు VXX మధ్య తేడా ఏమిటి?

సంక్షిప్తంగా, iPath® S&P 500 VIX షార్ట్-టర్మ్ ఫ్యూచర్స్ ETN (VXX) అనేది ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ నోట్, అయితే CBOE అస్థిరత సూచిక (VIX) ఒక సూచిక. VXX అనేది VIXపై ఆధారపడి ఉంటుంది మరియు ఇది దాని పనితీరును ట్రాక్ చేయడానికి ప్రయత్నిస్తుంది.

ఎక్స్‌ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్ ఫండ్ జారీచేసే వారి వద్ద ఉన్న సెక్యూరిటీలు లేదా ఇతర ఆర్థిక ఆస్తుల ద్వారా మద్దతు ఇవ్వబడుతుంది. జారీచేసేవారు నిర్దిష్ట సూచిక పనితీరుతో సరిపోలాలి.

VXX విషయంలో, సూచిక S&P 500 VIX షార్ట్-టర్మ్ ఫ్యూచర్స్ ఇండెక్స్ టోటల్ రిటర్న్, ఇది స్ట్రాటజీ ఇండెక్స్. అది CBOE వోలటిలిటీ ఇండెక్స్‌లో తదుపరి రెండు నెలలకు (VIX) స్థానాలను కలిగి ఉంటుంది.

వాటి తేడాలను అంచనా వేయడానికి ఈ వీడియోను చూడండి.

గమనిక తేడాలు.

VXX VIXని ఎలా ట్రాక్ చేస్తుంది?

VXX అనేది ETNVIX. ETN అనేది ఒక ఉత్పన్న-ఆధారిత ఉత్పత్తి, N అంటే గమనిక . ETNలు సాధారణంగా ETFల వంటి స్టాక్‌లకు బదులుగా ఫ్యూచర్స్ ఒప్పందాలను కలిగి ఉంటాయి.

భవిష్యత్తులు మరియు ఎంపికలు అన్నింటికీ ప్రీమియంలను కలిగి ఉంటాయి. ఫలితంగా, VXX వంటి ETNలు కాలక్రమేణా తగ్గిపోవడానికి మాత్రమే అధిక విలువలతో ప్రారంభమవుతాయి.

ఆ గమనికలో, VXX VIXని చాలా దగ్గరగా అనుసరించదు. ఆ సమయంలో ఉన్న అస్థిరతను సద్వినియోగం చేసుకోవడానికి మీరు కొద్దిసేపు మాత్రమే ETNలలో పెట్టుబడి పెట్టాలి.

ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్‌లలో ప్రీమియం ఎరోజన్ వల్ల ఎక్కువ కాలం ఉండకండి.

VIX మరియు VXX ట్రాక్ పనితీరు

VXX అనేది ETF ఆధారితం VIXలో మరియు ఇది VIX పనితీరును ట్రాక్ చేయడానికి ప్రయత్నిస్తుంది.

అయితే VIX అనేది SPX ఇంప్లికేషన్ అస్థిరత మరియు నేరుగా కొనుగోలు లేదా విక్రయించబడదు.

కాబట్టి, చాలా సందర్భాలలో, VXX నిజానికి VIXని అనుసరిస్తుంది. .

నేను VXXలో ఎలా పెట్టుబడి పెట్టాలి?

ఇంట్రాడే ట్రేడింగ్‌లో అస్థిరత చాలా ఎక్కువగా ఉంటుంది.

భవిష్యత్తులో అస్థిరతకు సంబంధించి ఇన్వెస్టర్ సెంటిమెంట్ యొక్క ఈ కొలత స్టాక్ మార్కెట్‌లోకి ప్రవేశపెట్టబడినప్పటి నుండి చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు అత్యంత అనుకూలమైన వాటి గురించి ఆలోచించారు. VIX సూచికను వర్తకం చేయడానికి మార్గాలు.

అస్థిరత మరియు స్టాక్ మార్కెట్ పనితీరు మధ్య సాధారణంగా ప్రతికూల సహసంబంధాన్ని అర్థం చేసుకోవడం ద్వారా, చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు తమ పోర్ట్‌ఫోలియోలను పెంచుకోవడానికి VXX వంటి అస్థిరత సాధనాలను ఉపయోగించాలని చూశారు.

అస్థిరత స్థాయిని బట్టి, మనం తప్పనిసరిగా మా వ్యాపార పరికరాన్ని మార్చాలి, మన స్థాన పరిమాణాన్ని సర్దుబాటు చేయాలి మరియుకొన్నిసార్లు మార్కెట్‌కు దూరంగా ఉండండి.

అస్థిరతకు సంబంధించి ధర ప్రవర్తనను అర్థం చేసుకోవడంలో మాకు సహాయపడే క్రింది చార్ట్ ప్రయోజనకరంగా ఉంటుంది.

అస్థిరతకు సంబంధించి ధర ప్రవర్తన.

ఈ పట్టిక స్వీయ వివరణాత్మకమైనది. మీ ట్రేడింగ్‌లో మెరుగైన ఫలితాలను పొందాలనే ఆశతో మీరు ‘ వొలటిలిటీ ’తో స్నేహం చేయాలి.

VIX ఎంత ఎత్తుకు వెళ్లగలదు?

క్లుప్తంగా, VIX చారిత్రక అస్థిరత అనుమతించినంత ఎక్కువగా ఉంటుంది మరియు చారిత్రక రికార్డుల ఆధారంగా 120 కంటే ఎక్కువ VIX అసంభవం కాదు.

అన్నింటికంటే, VIX అనేది నిరీక్షణ. భవిష్యత్ 1-నెలల చారిత్రక అస్థిరత.

గత 30+ సంవత్సరాలలో, VIX కలిగి ఉంది:

• ఇది 21-రోజుల చారిత్రక అస్థిరత కంటే దాదాపు 4 పాయింట్లు ఎక్కువగా ఉంది
• ముఖ్య గమనిక: ప్రమాణంతో4 పాయింట్ల విచలనం

ఒక చిత్రం వెయ్యి పదాల విలువైనది.

2008లో, VIX చారిత్రక అస్థిరత కంటే 30 మరియు 25 పాయింట్ల పరిధిలో ఉన్నట్లు లెక్కించబడింది. దిగువన ఉన్న చార్ట్ దృష్టాంతాన్ని చూడండి.

1900 నుండి U.S. ఈక్విటీ మార్కెట్‌లకు అత్యంత దారుణమైన షాక్‌ను కూడా తీసుకుందాం: '87 క్రాష్ - బ్లాక్ సోమవారం.

నలుపు సోమవారం, S& ;P 500 దాదాపు 25% పడిపోయింది.

అక్టోబర్ 1987 యొక్క ఆ భయంకరమైన నెలలో, చారిత్రక అస్థిరత వార్షిక ప్రాతిపదికన 94% ఉంది, ఇది 2008లో ఏ సమయంలోనైనా ఎక్కువగా ఉంది. సంక్షోభం.

VIX యొక్క గణాంక ప్రవర్తనను వర్తింపజేయడం – చారిత్రక అస్థిరత ఈ సంఖ్యకు వ్యాపించి, VIX 60 నుండి 120 వరకు ఎక్కడైనా ఉంటుందని చెప్పవచ్చు, మనకు అక్టోబర్ 1987 లాగా మరో నెల ఉంటే.

ఇప్పుడు, ఆధునిక కాలంలో, అటువంటి తగ్గుదలని అనుమతించని సర్క్యూట్ బ్రేకర్‌లను కలిగి ఉన్నాము.

ఫలితంగా, స్వచ్ఛమైన స్వల్పకాలిక కదలిక పరంగా అస్థిరత తక్కువగా ఉంటుందని మేము వాదించవచ్చు. భవిష్యత్తులో తీవ్రమైనది.

VIX హిస్టారికల్ వోలటిలిటీ స్పీడ్

బాటమ్ లైన్

ఈ కథనంలోని ముఖ్య సమాచారం ఇక్కడ ఉన్నాయి: 3>

• Cboe వోలటిలిటీ ఇండెక్స్ (VIX) అనేది స్టాక్ యొక్క అస్థిరత యొక్క నెలవారీ అంచనాను రూపొందించే ఉత్పన్నమైన సూచిక, అయితే VXX అనేది పెట్టుబడిదారులు సూచించిన మార్పులను బహిర్గతం చేయడంలో సహాయపడటానికి సృష్టించబడిన ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ నోట్. VIX సూచిక.
• VXX అనేది VIX ఆధారంగా ఒక ETF మరియు ఇది ట్రాక్ చేయడానికి ప్రయత్నిస్తుందిVIX పనితీరు.
• అస్థిరతను రెండు వేర్వేరు పద్ధతులను ఉపయోగించి కొలవవచ్చు. మొదటి పద్ధతి చారిత్రక అస్థిరతపై ఆధారపడి ఉంటుంది, నిర్దిష్ట సమయ వ్యవధిలో మునుపటి ధరలపై గణాంక గణనలను ఉపయోగిస్తుంది.
• VIX ఉపయోగించే రెండవ పద్ధతి, ఎంపికల ధరల ద్వారా సూచించబడిన దాని విలువను ఊహించడం.

D2Y/DX2=(DYDX)^2 మధ్య తేడా ఏమిటి? (వివరించారు)

వెక్టార్‌లు మరియు టెన్సర్‌ల మధ్య తేడా ఏమిటి? (వివరించబడింది)

నియత మరియు ఉపాంత పంపిణీ మధ్య వ్యత్యాసం (వివరించబడింది)