دا د سوداګرۍ او پانګونې نړۍ کې د پام وړ شاخص دی ځکه چې دا د بازار خطر او د پانګوالو احساساتو د اندازې وړ اندازه وړاندې کوي.

• د Cboe بې ثباتۍ شاخص (VIX) یو ریښتیني وخت دی د بازار شاخص چې په راتلونکو 30 ورځو کې د بازار د بې ثباتۍ تمه څرګندوي.
• کله چې د پانګې اچونې پریکړې کوي، پانګه اچوونکي په بازار کې د خطر، ویره، یا فشار کچه اندازه کولو لپاره VIX کاروي.
<9 سوداګر هم کولی شي یوازې د مختلفو انتخابونو او ETPs په کارولو سره د VIX تجارت وکړي، یا دوی کولی شي د VIX ارزښتونه د نرخ مشتقاتو لپاره وکاروي.

VIX څنګه کار کوي؟

د VIX موخه د S&P 500 طول (یعنې د دې بې ثباتۍ) د نرخ حرکت اندازه کول دي. لوړ بې ثباتي په مستقیم ډول په شاخص کې د نرخونو ډیر ډراماتیک بدلون ته ژباړه کوي او برعکس . د بې ثباتۍ شاخص سربیره، سوداګر کولی شي د VIX فیوچر، اختیارونه، او ETFs تجارت وکړي ترڅو د بدلونونو په اړه مخنیوی یا اټکل وکړي.د شاخص بې ثباتي.

بې ثباتي په عمومي توګه د دوه لومړني تخنیکونو په کارولو سره ارزول کیدی شي. لومړی طریقه په تاریخي بې ثباتۍ تکیه کوي، کوم چې په احصایوي ډول د یوې ټاکلې مودې په اوږدو کې د مخکینیو نرخونو په کارولو سره محاسبه کیږي.

د تاریخي نرخ ډیټا سیټونو کې، پدې پروسه کې د مختلفو احصایوي شمیرو شمیرل شامل دي لکه اوسط (اوسط)، توپیر، او په پای کې، معیاري انحراف.

د VIX دویمه طریقه د انتخاب قیمتونو پر بنسټ د دې ارزښت اټکل کول شامل دي. اختیارونه مشتق وسیلې دي چې ارزښت یې د ځانګړي سټاک د اوسني نرخ احتمال لخوا ټاکل کیږي ترڅو دمخه ټاکل شوي کچې ته ورسیږي (د اعتصاب نرخ یا د تمرین نرخ په نوم یادیږي).

ځکه چې د بې ثباتۍ فکتور د ورته نرخ احتمال څرګندوي حرکتونه په ټاکل شوي وخت چوکاټ کې واقع کیږي، د مختلف انتخاب قیمتونو میتودونه د انډول ان پټ پیرامیټر په توګه بې ثباتۍ شاملوي.

په خلاص بازار کې، د اختیار نرخونه شتون لري. دا د لاندې امنیت د بې ثباتۍ د ترلاسه کولو لپاره کارول کیدی شي. بې ثباتۍ په مستقیم ډول د بازار د نرخونو څخه اخیستل کیږي، د مخ پر وړاندې لیدل شوي بې ثباتۍ (IV) په نوم یادیږي.

VXX څه شی دی؟

VXX د تبادلې سوداګریز یادښت (ETN) دی چې پانګه اچوونکو / سوداګرو ته د VIX فیوچر قراردادونو له لارې د Cboe VIX Index کې بدلونونو سره مخ کیږي. هغه سوداګر چې VXX اخلي د VIX شاخص/مستقبل کې د زیاتوالي اټکل کوي، پداسې حال کې چېهغه تجارتونه چې د VXX لنډ وي د VIX شاخص/فیوچر کې د کمښت اټکل کوي.

د دې لپاره چې پوه شي چې VXX په حقیقت کې څه شی دی. موږ اړتیا لرو چې د دې محصول توضیحات وګورو:

VXX: د iPath® لړۍ B S&P 500® VIX لنډ مهاله FuturesTM ETNs ("ETNs") ډیزاین شوي د S&P 500® VIX لنډ مهاله فیوچر TM شاخص ته توضیحات وړاندې کړئ ټول بیرته ستنیدنه ("انډیکس").

تاسو به وګورئ چې دوی VXX ته د لړۍ B ETN په توګه راجع کوي. , کوم چې دې حقیقت ته اشاره کوي چې دا د بارکلیز دوهم VXX محصول دی، ځکه چې اصلي VXX د جنوري په 30، 2019 کې پاخه عمر ته رسیدلی.

د VIX او VXX ترمنځ توپیر څه دی؟

په لنډه توګه، د iPath® S&P 500 VIX لنډ مهاله فیوچر ETN (VXX) د تبادلې سوداګریز یادښت دی، پداسې حال کې چې د CBOE بې ثباتۍ شاخص (VIX) یو شاخص دی. VXX د VIX پر بنسټ والړ دی، او دا هڅه کوي چې خپل فعالیت تعقیب کړي.

د تبادلې سوداګریز فنډ د تضمیناتو یا نورو مالي شتمنیو لخوا ملاتړ کیږي چې د فنډ جاري کونکي لخوا ساتل کیږي. صادر کوونکی اړ دی چې د یو ځانګړي شاخص فعالیت سره سمون ولري.

د VXX په حالت کې، شاخص د S&P 500 VIX لنډ مهاله فیوچر شاخص ټول بیرته راستنیدنه ده، کوم چې د ستراتیژۍ شاخص دی. چې د راتلونکو دوو میاشتو لپاره د CBOE بې ثباتۍ شاخص کې موقعیت لري (VIX).

د دوی د توپیرونو د اندازې ترلاسه کولو لپاره دې ویډیو ته یو نظر وګورئ.

یادونه توپیرونه.

VXX څنګه VIX تعقیبوي؟

VXX ETN دید VIX. ETN د مشتق پر بنسټ محصول دی ځکه چې N د NOTE لپاره ولاړ دی. ETNs معمولا د ETFs په څیر د سټاک پرځای د راتلونکي قراردادونه لري.

مستقبل او اختیارونه ټول په دوی کې جوړ شوي پریمیمونه لري. د پایلې په توګه، ETNs لکه VXX یوازې د وخت په تیریدو سره د کمیدو لپاره د لوړ ارزښتونو سره پیل کیږي.

په دې یادښت کې، VXX د VIX ډیر نږدې تعقیب نه کوي. تاسو باید یوازې د یوې لنډې شیبې لپاره په ETNs کې پانګونه وکړئ ترڅو په وخت کې د بې ثباتۍ څخه ګټه پورته کړئ.

ډیر اوږد مه پاتې کیږئ ځکه چې د راتلونکي قراردادونو کې د پریمیم تخریب به تاسو ته ډیر ګران وي.

VIX او VXX د تعقیب فعالیت

VXX د ETF پراساس دی په VIX کې او دا هڅه کوي چې د VIX فعالیت تعقیب کړي.

په داسې حال کې چې VIX د SPX اغیزې بې ثباته ده او په مستقیم ډول پیرود یا پلورل کیدی نشي. .

زه څنګه په VXX کې پانګونه وکړم؟

بې ثباتۍ د انټراډې سوداګرۍ کې خورا لوی وینا لري.

له هغه وخته چې د راتلونکي بې ثباتۍ په اړه د پانګوالو احساساتو اندازه کول د سټاک بازار ته معرفي شوي ډیری پانګه اچوونکو د خورا غوره په اړه فکر کړی. د VIX شاخص د تجارت کولو لارې.

د بې ثباتۍ او د سټاک مارکيټ د فعالیت تر منځ د منفي ارتباط په پوهیدو سره، ډیری پانګه اچوونکي د بې ثباتۍ وسایلو لکه VXX کارولو ته ګوري ترڅو خپل پورټ فولیو ته وده ورکړي.

د بې ثباتۍ کچې پورې اړه لري، موږ باید خپل سوداګریز وسیله بدله کړو، زموږ د موقعیت اندازه تنظیم کړو، اوځینې ​​​​وختونه د بازار څخه بهر پاتې شئ.

لاندې چارټ ګټور دی ځکه چې دا موږ سره د بې ثباتۍ په تړاو د نرخ چلند په پوهیدو کې مرسته کوي.

د بې ثباتۍ په تړاو د نرخ چلند.

دا جدول پخپله تشریح کونکی دی. تاسو به اړتیا ولرئ چې ستاسو په سوداګرۍ کې د غوره پایلو ترلاسه کولو په تمه ' بې ثباتۍ ' سره ملګرتیا وکړئ.

VIX څومره لوړ کیدی شي؟

په لنډه توګه، VIX کیدای شي د تاریخي بې ثباتۍ د اجازې په توګه لوړ شي، او د 120 څخه پورته VIX د تاریخي ریکارډونو پراساس ناشونی نه دی.

په هرصورت، VIX تمه ده د راتلونکې 1-میاشتې تاریخي بې ثباتۍ.

په تیرو 30+ کلونو کې، VIX لري:

• دا د 21 ورځو تاریخي بې ثباتۍ څخه شاوخوا 4 ټکي پورته پاتې دی
• کلیدي یادونه: د معیار سرهد 4 ټکو انحراف

یو انځور د زرو کلمو ارزښت لري.

په 2008 کې، VIX د تاریخي بې ثباتۍ څخه د 30 او 25 نقطو په شاوخوا کې حساب شوی. لاندې د چارټ بیلګه وګورئ.

راځئ چې د 1900 راهیسې د متحده ایالاتو د اسهامو بازارونو ته ترټولو بده صدمه هم واخلو: د '87 حادثه - تور دوشنبې.

په تور دوشنبې کې، S& ;P 500 شاوخوا 25% راټیټ شو.

د اکتوبر 1987 په دې سخته میاشت کې، تاریخي بې ثباتي په کلني ډول 94٪ وه، چې د 2008 په اوږدو کې د هر وخت په پرتله لوړه وه. بحران.

د VIX د احصایوي چلند پلي کول - تاریخي بې ثباتۍ دې شمیرې ته خپریږي، موږ کولی شو ووایو چې VIX به د 60 څخه تر 120 پورې وي، که موږ د اکتوبر 1987 په څیر بله میاشت ولرو.

اوس، په عصري وختونو کې، موږ سرکټ ماتونکي لرو چې دا ډول کمیدو ته اجازه نه ورکوي.

په پایله کې، موږ کولی شو استدلال وکړو چې د خالص لنډ مهاله حرکت په شرایطو کې بې ثباتي به کم وي. په راتلونکي کې سخت.

VIX تاریخي بې ثباتۍ سرعت

لاندې کرښه

دلته د دې مقالې مهم معلومات دي: 3>

• د Cboe بې ثباتۍ شاخص (VIX) یو اخستل شوی شاخص دی چې د سټاک د بې ثباتۍ میاشتنۍ وړاندوینه رامینځته کوي، پداسې حال کې چې VXX د تبادلې سوداګریز نوټ دی چې د پانګوالو سره د بدلونونو سره د مرستې لپاره رامینځته کیږي د VIX شاخص.
• VXX د VIX پر بنسټ یو ETF دی او دا هڅه کوي چې تعقیب کړي.د VIX فعالیت.
• بې ثباتي د دوه مختلف میتودونو په کارولو سره اندازه کیدی شي. لومړۍ طریقه د تاریخي بې ثباتۍ پر بنسټ والړ ده، د یوې ټاکلې مودې په اوږدو کې د پخوانیو نرخونو احصایوي حسابونو په کارولو سره.
• دوهمه طریقه، چې VIX یې کاروي، د هغه ارزښت اټکل کوي لکه څنګه چې د اختیارونو قیمتونو لخوا اشاره کیږي.

د D2Y/DX2=(DYDX)^2 ترمنځ څه توپیر دی؟ (تشریح شوی)

د ویکټورونو او ټینسرونو ترمنځ توپیر څه دی؟ (تشریح شوی)

د مشروط او حاشیه ویش ترمنځ توپیر (تشریح شوی)