주식 시장은 파악하기 어려운 거대하고 모호한 힘이 된 것처럼 보일 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 이러한 시장은 15세기 서유럽에서 완만하게 시작되었습니다.

그 때부터 지금까지 기본 개념은 변하지 않았습니다. 그러나 주식 시장은 사람들이 같은 기간에 수십억 달러를 벌고 수십억 달러를 잃는 가장 큰 주요 금융 교환 매체 중 하나로 확장되었습니다.

주식 시장을 이해하고 예측하는 것은 매우 어려울 수 있습니다. 현대에 여러 도구와 지표가 이 거대 기업에 대해 머리를 감싸는 데 도움이 되더라도 이러한 도구의 작동 방식과 부정확성을 이해하는 것은 그 자체로 전체 작업입니다.

요컨대 Cboe Volatility Index(VIX)는 매월 주식의 변동성을 예측하는 파생 지수인 반면 VXX는 투자자가 VIX 지수가 의미하는 변화.

건전한 재무 결정을 내릴 수 있도록 지수와 상장지수채권의 복잡성에 대해 자세히 설명하겠습니다.

Cboe Volatility Index(VIX)란 무엇입니까?

Cboe 변동성 지수(VIX)는 S&P 500 지수의 단기 가격 변동(SPX)의 상대적 강세에 대한 시장의 기대치를 반영하는 실시간 지수입니다. 30일 포워드를 생성합니다.단기 만기일이 있는 SPX 지수 옵션의 가격에서 파생되기 때문에 변동성 예측.

변동성 , 가격 변동률 은 시장 심리, 특히 시장 참여자들의 공포 수준을 측정하는 데 자주 사용됩니다.

이 지수는 티커 기호로 훨씬 더 일반적으로 알려져 있으며 종종 "VIX"로 약칭됩니다. Cboe 옵션 거래소에서 발명했으며(Cboe) Cboe Global Markets에서 관리합니다.

Cboe Volatility Index(VIX)는 시장 위험과 투자 심리를 정량화할 수 있는 척도를 제공하기 때문에 거래 및 투자 분야에서 중요한 지수입니다.

• Cboe Volatility Index(VIX)는 실시간 향후 30일 동안의 변동성에 대한 시장의 기대치를 나타내는 시장 지수입니다.
• 투자 결정을 내릴 때 투자자는 VIX를 사용하여 시장의 위험, 두려움 또는 스트레스 수준을 측정합니다.
• 거래자는 다양한 옵션과 ETP만을 사용하여 VIX를 거래하거나 VIX 값을 활용하여 파생 상품 가격을 책정할 수도 있습니다.

VIX는 어떻게 작동합니까?

VIX는 S&P 500의 진폭(즉, 변동성) 가격 움직임을 측정하는 것을 목표로 합니다 . 더 높은 변동성은 지수의 더 극적인 가격 변동으로 직결되며 그 반대의 경우도 마찬가지입니다 . 변동성 지수일 뿐만 아니라 트레이더는 VIX 선물, 옵션 및 ETF를 거래하여 변동성을 헤지하거나 추측할 수 있습니다.지수의 변동성.

변동성은 일반적으로 두 가지 기본 기술을 사용하여 평가할 수 있습니다. 첫 번째 방법은 특정 기간 동안의 이전 가격을 사용하여 통계적으로 계산되는 과거 변동성에 의존합니다.

과거 가격 데이터 세트에서 이 프로세스에는 평균(average), 분산 및 마지막으로 표준 편차와 같은 다양한 통계 수치 계산이 포함됩니다.

VIX의 두 번째 방법은 옵션 가격 을 기반으로 가치를 추정하는 것입니다. 옵션은 특정 주식의 현재 가격이 사전 결정된 수준(행사 가격 또는 행사 가격이라고 함)에 도달할 만큼 충분히 움직일 가능성에 의해 가치가 결정되는 파생 상품입니다.

변동성 요인은 그러한 가격의 가능성을 나타내기 때문입니다. 주어진 시간 프레임 내에서 발생하는 움직임, 다양한 옵션 가격 책정 방법은 변동성을 필수 입력 매개변수로 통합합니다.

오픈마켓에서는 옵션 가격이 가능합니다. 기본 증권의 변동성을 도출하는 데 사용할 수 있습니다. 시장 가격에서 직접 파생된 변동성을 미래 예측 내재 변동성(IV)이라고 합니다.

VXX란 무엇입니까?

VXX는 투자자/거래자에게 VIX 선물 계약을 통해 Cboe VIX 지수의 변동에 대한 익스포저를 제공하는 상장지수채권(ETN)입니다. VXX를 구매하는 트레이더는 VIX 지수/선물이 상승할 것으로 예상하는 반면,VXX가 짧은 거래는 VIX 지수/선물의 하락을 예상하고 있습니다.

VXX가 실제로 무엇인지 이해하기 위해. 제품 설명을 살펴보겠습니다.

VXX: iPath® Series B S&P 500® VIX Short-Term FuturesTM ETN("ETN")은 다음을 위해 설계되었습니다. S&P 500® VIX Short-Term FuturesTM 지수 총 수익률('지수')에 대한 노출을 제공합니다.

VXX를 시리즈 B ETN으로 언급한다는 것을 알 수 있습니다. , 이는 원래 VXX가 2019년 1월 30일에 만기가 도래함에 따라 Barclays의 두 번째 VXX 제품이라는 사실을 나타냅니다.

VIX와 VXX의 차이점은 무엇입니까?

요컨대, iPath® S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN(VXX)은 상장지수채권인 반면 CBOE Volatility Index(VIX)는 지수입니다. VXX는 VIX를 기반으로 하며 그 성과를 추적하려고 합니다.

상장 펀드는 펀드 발행인이 보유한 유가 증권 또는 기타 금융 자산으로 뒷받침됩니다. 발행자는 특정 지수의 성과를 일치시켜야 합니다.

VXX의 경우 지수는 전략 지수인 S&P 500 VIX Short-Term Futures Index Total Return입니다. 향후 2개월 동안 CBOE 변동성 지수(VIX)에서 위치를 유지합니다.

이 비디오를 보고 차이점을 측정하십시오.

참고 차이점.

VXX는 VIX를 어떻게 추적합니까?

VXX는 ETN입니다.of VIX. ETN은 N이 NOTE 를 의미하는 파생 상품입니다. ETN에는 일반적으로 ETF와 같은 주식 대신 선물 계약이 있습니다.

선물과 옵션에는 모두 프리미엄이 있습니다. 결과적으로 VXX와 같은 ETN은 높은 값으로 시작하여 시간이 지남에 따라 감소합니다.

참고로 VXX는 VIX를 매우 밀접하게 따르지 않습니다. 당시의 변동성을 이용하려면 잠시 동안만 ETN에 투자해야 합니다.

선물 계약의 프리미엄 잠식으로 막대한 비용이 발생하므로 너무 오래 머물지 마십시오.

VIX 및 VXX 실적 추적

VXX는 ETF 기반 ETF입니다. VIX에서 VIX의 성과를 추적하려고 시도합니다.

반면 VIX는 SPX 함축 변동성이며 직접 구매하거나 판매할 수 없습니다.

따라서 대부분의 경우 VXX는 실제로 VIX를 따를 것입니다. .

VXX에 어떻게 투자합니까?

변동성은 일중 거래에서 큰 영향력을 발휘합니다.

미래 변동성에 대한 투자 심리 측정이 주식 시장에 도입된 이후로 많은 투자자들은 가장 최적의 옵션에 대해 생각했습니다. VIX 지수를 거래하는 방법.

변동성과 주식 시장 성과 사이의 일반적으로 음의 상관 관계를 이해함으로써 많은 투자자들은 VXX와 같은 변동성 상품을 사용하여 포트폴리오를 강화했습니다.

변동성 수준에 따라 거래 수단을 변경하고 포지션 크기를 조정해야 하며때때로 시장에서 벗어나십시오.

아래 차트는 변동성과 관련된 가격 행동을 이해하는 데 도움이 되므로 유용합니다.

변동성과 관련된 가격 행동

이 표는 자명합니다. 거래에서 더 나은 결과를 얻으려면 ' 변동성 '과 친구가 되어야 합니다.

VIX는 얼마나 높아질 수 있습니까?

요컨대, VIX는 역사적 변동성이 허용하는 한도까지 올라갈 수 있으며, 역사적 기록에 따르면 VIX가 120을 넘는 것은 불가능하지 않습니다.

결국 VIX는 기대치입니다. 미래 1개월 역사적 변동성.

지난 30년 이상 동안 VIX는 다음과 같습니다.

• 21일 역사적 변동성
• 기조 연설: 기준으로4포인트의 편차

사진 한 장이 천 마디 말의 가치가 있습니다.

2008년 VIX는 역사적 변동성 아래 30~25포인트 범위로 계산되었습니다. 아래 차트 그림을 살펴보십시오.

1900년 이후 미국 주식 시장에 대한 최악의 충격인 87년 폭락, 즉 블랙 먼데이도 살펴보겠습니다.

블랙 먼데이에 S& ;P 500은 약 25% 하락했습니다.

1987년 10월의 역사적 변동성은 연간 기준으로 94% 였으며, 이는 2008년의 어느 시점보다 높았습니다. 위기.

VIX의 통계적 행태를 적용하면 역사적 변동성이 이 수치로 확산되어 1987년 10월과 같은 한 달이 더 있다면 VIX는 60에서 120 사이가 될 것이라고 말할 수 있습니다.

현대에는 이러한 하락을 허용하지 않는 서킷 브레이커가 있습니다.

따라서 순수한 단기 움직임 측면에서 변동성이 줄어들 것이라고 주장할 수 있습니다. 미래에 심각합니다.

VIX 역사적 변동성 속도

요점

다음은 이 기사의 주요 정보입니다.

• Cboe Volatility Index(VIX)는 월간 주식 변동성 예측을 생성하는 파생 지수인 반면 VXX는 변동성 지수가 나타내는 변화에 대한 투자자의 노출을 돕기 위해 생성된 상장지수채권입니다. VIX 지수.
• VXX는 VIX를 기반으로 하는 ETF이며VIX의 성능.
• 변동성은 두 가지 방법을 사용하여 측정할 수 있습니다. 첫 번째 방법은 역사적 변동성을 기반으로 특정 기간 동안 이전 가격에 대한 통계 계산을 사용합니다.
• 두 번째 방법은 VIX가 사용하는 옵션 가격이 암시하는 값을 유추하는 것입니다.

D2Y/DX2=(DYDX)^2의 차이점은 무엇입니까? (설명됨)

벡터와 텐서의 차이점은 무엇입니까? (설명됨)

조건부 분포와 한계 분포의 차이점(설명됨)